- 金価格は1頭当たり2,570ドルを下回り、週間では4％以上下落した。
- ジェローム・パウエル議長は、米国の経済指標が好調であるにもかかわらず、FRBが利下げに慎重であることを示唆した。
- 投資家は１２月利下げの予想を調整しており、パウエル議長の発言を受けて確率は６２％に低下した。
- 米国の小売売上高は伸びを示し、鉱工業生産は依然として低迷したものの改善しました。
金 株価は6日連続で下落幅を拡大し、週間下落率は4％を超え、2023年9月以来最大となる見通しだ。連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル大統領の穏やかな「タカ派」レトリックがドルを取り除き、食欲を低下させた。ゴールドメタルの場合。本稿執筆時点で、XAU/USDは0.17%安の2,564ドルで取引されている。
木曜日、FRB議長は ジェローム・パウエル 同総裁は、引き続き好調な経済、堅調な労働市場、２％の目標を上回るインフレ状況を背景に、中銀は借入コストの引き下げを急ぐつもりはないと述べた。
パウエル議長の発言を受け、投資家らはFRBが12月の会合で25ベーシスポイント（bps）利下げを行う可能性を後退させ、その確率は72％から62％に低下した。
以前、米国 小売販売 10月には毎月、毎年増加し、最初の歌姫の数は9月に比べてわずかでした。最近、FRBは同時期の鉱工業生産は改善したが依然として縮小領域にあると発表した。
米国の統計は良好だったが、市場参加者が週末を前に利益を確定したことで通貨安となった。これによりブリオンは2カ月ぶりの安値2,536ドルを付けた後、損失を被った。
米ドル指数 6通貨バスケットに対するグリーンバックのパフォーマンスを測定するDXY（DXY）は0.10％下落し、106.76となった。
米国債利回りも週末を前に圧迫され、指標となる10年金利は4.43％とほぼ変わらずとなった。
パウエル議長の発言に加え、ボストン連銀のスーザン・コリンズ氏は、米国中央銀行は緊急に利下げする必要はないと述べた 料金。最後に、シカゴ地区連銀のオースタン・グールスビー総裁は１２月会合に関する中銀の選択肢を維持し、「中立金利を巡る論争が利下げの鈍化を支援する可能性がある」と付け加えた。
FRBが景気低迷の深刻化を回避することなく物価高を抑制しようとしている中、市場参加者はドナルド・トランプ大統領のインフレを誘発する関税計画に懸念を抱いているようだ。
来週、地金トレーダーらはFRBが発表する住宅データ、新規失業保険申請件数、S&Pグローバル速報PMIの発表に注目するだろう。
毎日の市場動向ダイジェスト: 金は安定、ドル高も続く
- 金地金と逆相関する米国の実質利回りが3ベーシスポイント低下して2.107%となると、金価格は回復した。
- 10月の米国小売売上高は前月比0.4％増と、予想の0.3％増をわずかに上回ったが、9月に記録した0.8％増を下回った。年間売上高は、以前の 2% から 2.8% 増加しました。
- 10月の鉱工業生産は予想と一致し-0.3%減少したが、9月の-0.5%減少からは改善を示した。
- シカゴ商品取引委員会が12月フェデラルファンド先物契約を通じて発表したデータによると、投資家は2024年末までに連邦準備理事会が24ベーシスポイントの利下げを織り込んでいる。
XAU/USD テクニカル見通し：金価格は引き続き弱気。売り手は2,550ドルを目標にしている
金は最近、10月10日のスイング安値2,603ドルを下回り、2,600ドルを超えて下落が拡大し、一時2カ月ぶり安値の2,536ドルを付け、100日単純移動平均（SMA）の2,545ドルをわずかに下回った。しかし、売り手が価格を2,500ドルに向けて押し上げることができなかったため、反発する可能性がありました。
最初の抵抗レベルは 2,600 ドルです。買い手がこの水準を回復すれば、2,651ドルの50日間SMAを狙うことができ、さらなる抵抗線は2,700ドル付近になるだろう。これを超えると11月7日の高値2,710ドルへの道が開かれる可能性がある。
相対力指数（RSI）は中立線から遠ざかり、XAU/USDのさらなる下落につながる可能性のある弱気の勢いを示しています。
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史の中で重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その光沢と宝飾品としての用途に加えて、安全な資産として広く認識されており、混乱の時代には良い投資であると考えられています。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大の保有者です。混乱時に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は外貨準備を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額となる。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱時に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下げる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を有利にする傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な避難場所としての金の価格が急速に上昇する可能性があります。利回りのない資産である金は、金利が低下すると上昇する傾向がありますが、一般に、金のコストが高いため、黄色の金属は重くなります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金価格を抑制する傾向があり、ドル安は金価格を上昇させる可能性があります。