- 今週木曜日の米国取引では、多くの資産が取引停止のままとなる。
- フランスの予算協議は投資家にとって憂慮すべきリスクであり、ユーロから米ドルへの安全資産の流れにつながっている。
- 米ドル指数は水曜日のサポートから反発し、106.00を超えて取引されている。
ほとんどの米国参加者が米国の銀行休業日を自宅で楽しんでおり、米ドル（USD）は狭いレンジ内で取引されている。 米ドル指数 主要6通貨に対するグリーンバックの価値を測定するDXY（DXY）は、前日の大幅な下落の後、106.00を超えて戻った。米国の貿易時間帯は、感謝祭とブラックフライデーのため、残りの週はさらに平穏になるだろう。薄い 流動性 そして、全米の主要取引所のほとんどが閉鎖される。
一方、フランスのミシェル・バルニエ首相が、フランス議会が予算案を支持しなければ金融市場は混乱すると警告し、フランスは切望されている予算案を可決できるよう市場を説得するのに苦戦している欧州に注目が移っている。 。フランス政府が崩壊する可能性もある、とブルームバーグが報じた。
日々の市場動向ダイジェスト：大きなリスクはこれからだけ
- ドイツ以外の欧州インフレに関する最近の統計は、欧州中央銀行が12月の会合で25ベーシスポイント（bps）の利下げを行う可能性を裏付けている。 ５０ｂｐ利下げの確率はほぼゼロにまで低下した。
- 米国の経済カレンダーは感謝祭の祝日のため木曜と金曜が空いている。
- 今週木曜日の株価は全体的にはプラスで取引されている。この日、欧州の株価指数は１％近く上昇したが、米国の先物相場は横ばいから小幅高となった。
- ＣＭＥフェドウォッチ・ツールは、ＦＲＢが１２月１８日の会合でさらに２５ベーシスポイント（ｂｐ）利下げする確率を６８．２％と織り込んでいる。金利が変わらない確率は 31.8% です。 FRB議事録は、12月金利が上昇する確率を低下させるのに役立った。
- 米国の10年基準金利は4.26％で取引されており、今週木曜日は米国債券市場が閉まっているため変動しないだろう。
米ドル指数テクニカル分析：欧州は市場を牽引する懸念
米ドル指数（DXY）は、何らかの外力により今後 2 日間で変動する可能性があります。推進力の1人は、フランスの予算が均衡しているユーロ圏から来る可能性がある。この残高が議会を通過しない場合、フランスの利回りと他の欧州諸国とのスプレッドが制御不能になり、ユーロ圏とユーロ（EUR）の不確実性を引き起こす可能性があり、そのため米ドル（USD）が共通通貨よりも高くなっている。 。
利益確定あり 今週107.35（2023年10月3日の高値）の中心抵抗線が再び活発化した。先週金曜日に記録した2年ぶりの高値108.07は、さらに上回る水準だ。 109.00 という大きな数字のレベルに達する短いスパイクは、不安定な瞬間にプレーする可能性があります。
DXYは、水曜日に利益確定圧力の下で維持された5月2日以来の重要な水準である105.89から後退している。下値に触れると、105.53のピボット（4月11日の高値）は104.00に向けた下落を回避するはずです。 DXYが104.00まで下落した場合、大きな数字と104.02の200日単純移動平均が下落ナイフの形成を捉えるはずです。
米ドル指数: 日足チャート
FRBのよくある質問
米国の金融政策は連邦準備制度（FRB）によって形成されます。 FRBには物価安定の達成と完全雇用の促進という2つの責務がある。これらの目標を達成するための主なツールは、金利を調整することです。物価の上昇が速すぎて、インフレ率がFRBの目標である2％を上回っている場合、金利が引き上げられ、経済全体の借入コストが増加します。この結果、米国は国際投資家にとって資金を預ける場所としてより魅力的なものとなり、米ドル（USD）が上昇します。インフレ率が2％を下回るか、失業率が高すぎる場合、FRBは融資を促進するために金利を引き下げることができ、これが米ドルの重しとなる。
連邦準備制度理事会（FRB）は年に8回の政策会合を開催し、そこで連邦公開市場委員会（FOMC）が経済状況を評価し、金融政策を決定します。 FOMCには12人のFRB当局者が出席する。その内訳は理事会のメンバー7名、ニューヨーク連銀総裁、そして連邦準備銀行の地域総裁11名のうち4名であり、1年の任期を務めている。回転ベース。 。
極端な状況では、連邦準備制度は量的緩和（QE）と呼ばれる政策に頼ることができます。 QEは、行き詰まった金融システムにおいてFRBが信用の流れを大幅に増加させるプロセスです。これは、危機時やインフレが極度に低いときに使用される非標準的な政策手段です。これは2008年の大金融危機時にFRBが選んだ武器だった。これには、FRBがより多くのドルを印刷し、それを金融機関からの高格付け債券の購入に使用することが含まれます。 QEは通常、米ドルを弱めます。
量的引き締め（QT）は量的金融緩和の逆のプロセスで、連邦準備制度が金融機関からの債券購入を停止し、満期を迎え続ける債券からの資本を新たな債券の購入に再投資することはありません。通常、米ドルの価値にとってはプラスになります。