- メキシコペソは、景気減速を示すと予想される次期第３四半期のＧＤＰ統計による圧力を受け、今週これまでに０．５７％下落した。
- 最高裁判事8人が辞任する予定で、モレナ与党に関係するのは3人のみとなり、政治的混乱はさらに拡大する。
- 米大統領選でのトランプ氏勝利への懸念がメキシコ通貨の重しとなった。
市場参加者がメキシコの重要な経済指標を待つ中、メキシコペソは対ドルで守りを続けており、下落幅が３日連続に拡大した。米国（US）でのまちまちの統計発表によりメキシコ通貨は下落し、火曜日までの1週間で0.57％の損失を被った。火曜日のUSD/MXNは0.2％上昇し、20.07で取引された。
メキシコの経済文書はまだ発表されていないが、水曜日には注目を集めるだろう。 Instituto Nacional de Estadistica Geografia e Informatica (INEGI) が 2024 年第 3 四半期を明らかに 国内総生産 (PDG)、経済が財務大臣の目標である2.4%を大きく下回っていることが示されると予想されている。 GDP は前四半期比 0.8% 増加し、第 2 四半期の測定値の 0.2% を上回ると予想されますが、年率ベースでは 2.1% から 1.2% に減少すると予想されます。
その一方で、政治や物議を醸している司法改革に関連した国内問題が引き続き見出しを賑わせた。エル・フィナンシエロ紙によると、最高裁判所の現判事11人のうち8人が辞表を提出し、その有効期間は2025年8月末までとなる。
フアン・ホセ・オルベラ治安判事は、「選挙への参加を拒否し、国民が自由に決定できる余地を残すというメッセージだ」と述べた。同氏は、最高裁判所の残りの3人の判事は、与党モレナ党と関係のあるレニア・バトレス氏、ヤスミン・エスキベル氏、ロレッタ・オルティス氏になると付け加えた。
一方、最高裁判所判事のアルフレド・グティエレス・オルティス・メナは上院に辞表を提出し、「私は国民の支持に依存する役職にふさわしい候補者とは考えていない…その役割は多数派の意思を正当化することではない。ただし権利を守るためだ。」
これとは別に、米国労働省は9月の求人・離職率（JOLTS）がアナリストの予想を下回り、3年半ぶりの低水準に落ち込んだことを明らかにした。コンファレンス・ボードの10月の消費者信頼感指数は、2021年3月以来最も目覚ましい上昇を記録した。
アメリカの選挙 メキシコ通貨にも圧力がかかる。ドイツ銀行のジム・リード氏はメモの中で、「ファイブサーティエイトのモデルでは10月15日時点では依然としてハリス氏の勝利確率が54％だったため、過去2週間で勢いはかなり変化した。しかしその後逆転し、現在はトランプ氏が54％となっている」と述べた。勝つ可能性が高い。」
リード氏はさらに、「Polymarket.comでの共和党圧勝の確率は、10月4日時点では28％だったが、私がタイプしている時点では48％になっている。すでに4500万人以上が投票しているので、おそらくどちらかがすでにある程度の勢いを持っているだろうが、もちろん、誰が誰なのかは、少なくとも来週火曜日の夜に投票が締め切られるまでは分からないだろう。」
今週に先立ち、メキシコの経済スケジュールには、2024年第3四半期の国内総生産（GDP）統計、景況感、S&P世界製造業PMIなどが発表される予定だ。
米国では、経済統計により、雇用統計、速報値による2024年第3四半期のGDP、FRBが推奨するインフレ指標、コア個人消費支出（PCE）の物価指数、および非農業部門雇用者数が明らかになると予想されている。 (NFP)。
日次ダイジェスト市場の動き：米国統計がまちまちでメキシコペソ下落
- ＩＮＥＧＩによると、８月のメキシコの小売売上高と経済活動統計は先週の予想よりも低調だった。これに加え、10月のインフレ率低下により、メキシコ銀行（Banxico）による11月会合での利下げへの扉が開かれる可能性がある。
- 短期金融市場先物によると、バンシコは今後１２カ月間で１７５─２００ベーシスポイント（ｂｐ）の利下げを実施すると予想されている。
- 9月の米国JOLTS数は786万1000件から744万3000件に減少し、予想の799万件を下回った。
- コンファレンス・ボード（CB）の10月の消費者信頼感指数は99.1から108.7に改善し、予想の99.5を上回った。
- 米国経済分析局は水曜日に第3四半期のGDPを発表する。推定では経済が前四半期比3%成長したことが示唆されている。
- シカゴ商品取引委員会が12月フェデラル・ファンド金利先物契約を通じて得たデータによると、投資家は年末までにFRBの緩和が49bpsになると予想している。
USD/MXN テクニカル見通し：USD/MXN が 20.00 を突破するとメキシコペソ下落
USD/MXNは上昇幅を拡大したが、10月23日の高値20.09からの上値は限られたままとなっている。それにもかかわらず、上昇トレンドはそのままであり、買い手が後者をクリアすると、次のストップは年初来高値の20.22となり、その後に重要な心理的レベルである20.50と21.00が続くことになる。
一方、売り手が10月18日の安値19.64を回復すれば、19.50への挑戦への道が開かれる可能性がある。次の動きは、19.00をテストする前の10月4日のスイング安値19.10に向かうことになるでしょう。
オシレーターは、相対強さ指数 (RSI) が示すように、USD/MXN トレンドが維持されていることを示唆しています。 RSIは強気で上を目指しています。
リスクセンチメントに関するよくある質問
金融用語の世界では、「リスクオン」と「リスクオフ」という 2 つの用語が広く使用されており、基準期間中に投資家が許容するリスクのレベルを指します。 「リスクオン」市場では、投資家は将来について楽観的で、リスク資産を購入する意欲が高まります。 「リスク回避」市場では、投資家は将来への不安から「安全策」をとり始め、比較的少額であっても確実にリターンをもたらすリスクの低い資産を購入します。
通常、「リスクオン」期間中は株式市場が上昇し、金を除くほとんどのコモディティも前向きな成長見通しの恩恵を受けて価値が上昇します。一次産品の大量輸出国である国の通貨は需要の増加により上昇し、仮想通貨は上昇します。 「リスクオフ」市場では、債券、特に主要国債が上昇し、金が輝き、日本円、スイスフラン、ドルなどの安全通貨が恩恵を受ける。
オーストラリアドル (AUD)、カナダドル (CAD)、ニュージーランドドル (NZD)、そしてルーブル (RUB) や南アフリカランド (ZAR) などのマイナー為替はすべて、次のような市場で上昇する傾向があります。危険です。」の上”。これは、これらの通貨の経済が成長のために一次産品の輸出に大きく依存しており、リスク期間中に一次産品の価格が上昇する傾向があるためです。これは投資家が経済活動の活発化により将来的に原材料の需要が高まると予想しているためだ。
「リスクオフ」期間中に上昇する傾向がある主な通貨は、米ドル (USD)、日本円 (JPY)、スイス フラン (CHF) です。アメリカドルは、世界の基軸通貨であり、危機の際には投資家がアメリカ政府の国債を買うためであり、世界最大の経済大国がデフォルトする可能性は低いため安全であると考えられています。円は、日本国債への需要の増加によるもので、国内投資家が高い割合を保有しているため、危機下でも国債から離れる可能性は低い。スイスフランは、スイスの厳格な銀行法により投資家に資本保護が強化されているためです。