- メキシコペソは圧力にさらされており、米ドル/メキシコペソが6日ぶりの高値となる20.74ペソを付ける中、1％以上下落している。
- 12月の米国非農業部門雇用者数が堅調でドルを押し上げる。 FRBは金利をより長く維持できる。
- バンシコ議長の議事録は、より大幅な利下げを示唆しており、ペソへの圧力が高まっている。
メキシコペソ（MXN）は米ドルに対して圧力を受けており、恒星の放出を受けて6日ぶりの安値を付けている。 米国 （米国）雇用統計を受け、メキシコ銀行（Banxico）が今後の会合でさらなる利下げが議論される可能性があることを明らかにしたことを受けて。 USD/MXNは1％以上上昇し、20.70で取引されている。
米国労働統計局（BLS）は、経済が予想よりも多くの雇用を追加し、失業率が若干低下したことを明らかにした。これにより、連邦準備制度理事会（FRB）に対する圧力が強まり、FRBは2024年下半期に最大雇用を達成するという責務への懸念を強めている。
最近の労働報告は、労働市場は好調だがインフレほどではないことを示唆している。 ISMサービスPMIレポートによると、サブコンポーネントの支払価格は64.4に急上昇し、2023年初め以来の最高水準となった。このデータの発表後、市場参加者はFRBが2025年に1回利下げを行うと予想していた。
メキシコの経済紙は、11月の鉱工業生産がわずかに改善したことを明らかにしたが、この統計は米国の統計の影に隠れた。木曜日、Banxicoは会議の最後の議事録を発表し、取締役会のリーダーシップによると、インフレリスクが上向きに傾いていることを認めたにもかかわらず、金融政策の制限を緩和する必要があると示唆した。
来週、メキシコの文書には総固定投資と小売売上高が含まれる予定だ。米国では、主要なデータ発表には、1月11日で終了した週の生産者と消費者のインフレ統計のほか、小売売上高と失業保険申請件数が含まれる。
したがって、メキシコと米国の金利差の縮小により、ペソはさらに下落するリスクにさらされている。 FRB当局者らは下落サイクルに入っていると述べているが、市場関係者が今年期待している米国の利下げ幅はバンシコの150ベーシスポイント（bps）に対し39ベーシスポイント（bps）のみだ。
毎日のダイジェスト市場の動き：米ドル高の中でメキシコペソが下落
- BLSは、12月の非農業部門雇用者数報告によると、経済成長により労働力が25万6,000人増加したと報告したが、これは予想の16万人を上回った。これは、11 月の数字が 227,000 ではなく 212,000 に下方修正されたにもかかわらずです。
- 失業率は 4.1% に低下し、平均時給 (AHE) は 4% から 3.9% に低下しました。この報告を受けてトレーダーらは現在、連邦準備理事会が２０２５年に利下げを１回だけ実施すると予想している。
- バンシコ会議の議事録にはディスインフレの進展が示され、下落サイクルが金融政策の抵抗力を弱め続ける可能性があることが示唆された。これを達成するために、理事会は「一部の会議ではさらに大きな下方修正が検討される可能性がある」と述べた。
- メキシコ中央銀行は総合インフレとコアインフレの進展を受けてインフレ見通しを引き上げた。当局者らはサービスインフレが緩和していることを認め、CPIは2026年第3四半期には目標の3％に収束すると予想している。
- 米１０年国債は４．７８８％に上昇した後、５ベーシスポイント（ｂｐ）下落して４．７３９％となった。米ドル/円がマイナスに転じたため、結果的に米ドルの重しとなったが、ほぼ横ばいであった。
- 米ドル指数（DXY）は109.96まで上昇し、2022年11月以来の高水準となった。最近、DXYは上昇分を一部削り、0.36％上昇の109.55となっている。
- FRBは水曜日、12月会合の議事録を発表した。政策当局者は金利を引き下げたが、一部の参加者はインフレの下降軌道の進展が止まったと指摘し、金利の据え置きを希望した。
- その結果、議事録はFRB当局者が利下げペースの減速への扉を開いたことが強調されたため、より緩やかなアプローチを採用した。
USD/MXN テクニカル見通し：USD/MXN が 20.35 を超えてもメキシコペソは引き続き重い
20.50という数字を超えた後、USD/MXNは現在の年初来（年初来）高値である20.90を試すコースにあります。相対力指数（RSI）の傾きが最近のピークを越えたため、強気派の勢いが増している。したがって、ペソを犠牲にして上値が見られるほど良いことになります。
最初の抵抗は20.90で、次に21.00マークが続きます。さらに強ければ、次の抵抗線は2022年3月8日の高値21.46、その前の21.50、心理的水準22.00となるだろう。
下値と更なる抵抗線としては、USDMXN が 20.50 を下回ると、20.30 の 50 日単純移動平均 (SMA) が露出することになります。これを超えると、次のブレイクは心理レベル 20.00 で、その後 100 日 SMA の 19.96 になります。
メキシコペソに関するよくある質問
メキシコ ペソ (MXN) は、ラテンアメリカの通貨の中で最も取引されています。その価値は主にメキシコ経済の実績、同国の中央銀行の政策、同国への海外投資額、さらには海外、特に米国に住むメキシコ人の送金水準によって決まる。地政学的な動向もメキシコペソを動かす可能性があります。たとえば、ニアショアリングのプロセス、または製造能力とサプライチェーンを原産国の近くに移転するという一部の企業の決定も、メキシコ通貨の上昇の触媒とみなされています。一つとして見られます。アメリカ大陸の主要な製造の中心地。メキシコは原油の主要輸出国であるため、MXN のもう 1 つの促進要因は原油価格です。
バンシコとしても知られるメキシコ中央銀行の主な目的は、インフレ率を低く安定した水準（目標の3％、または許容範囲の中間点である2％から4％）に維持することである。この目的のために、銀行は適切な金利水準を設定します。インフレが高すぎると、Banxico は金利を引き上げてインフレを補おうとし、家計や企業の借入コストが高くなり、需要と経済全体が冷え込みます。金利の上昇は利回りの向上につながり、メキシコ ペソ (MXN) を投資家にとってより魅力的な場所にするため、一般にメキシコ ペソ (MXN) にとってプラスとなります。逆に、金利が低下するとメキシコペソは下落する傾向があります。
マクロ経済データの発表は経済の状態を評価するために不可欠であり、メキシコ ペソ (MXN) の評価に影響を与える可能性があります。高い経済成長、低い失業率、高い信頼感に基づく力強いメキシコ経済は、MXN にとって好ましいことです。それはより多くの海外投資を呼び込むだけでなく、特にこの強さがインフレ率の上昇と組み合わされた場合、メキシコ銀行（Banxico）の利上げを促す可能性がある。ただし、経済指標が弱い場合、メキシコペソは下落する可能性があります。
新興市場通貨であるメキシコ ペソ (MXN) は、リスクオンの期間、または投資家が市場全体のリスクが低いと認識し、そのためより高いリスクを伴う投資に消極的である場合に苦戦する傾向があります。逆に、市場の混乱や経済的不確実性の際には、投資家がリスクの高い資産を売却し、より安定した避難所に逃げる傾向があるため、メキシコペソは下落する傾向があります。