- ユーロ圏と米国の両方からの重要な経済指標の発表を前に、ユーロ/米ドルは1.0800付近で推移している。
- 今年第３・四半期のフランス経済は予想通り０．４％増加した。
- 米大統領選でのトランプ氏の勝利はユーロ圏の成長に悪影響を与える可能性がある。
ユーロ/米ドル 水曜日の欧州取引では火曜日の高値1.0800をわずかに上回る水準で取引されている。投資家がユーロ圏と米国の両方からの重要なマクロ経済データを待っているため、主要通貨ペアは３日連続で値動きを控えており、このことが通貨ペアにボラティリティを与える可能性が高い。
欧州では、ドイツとその６州、スペインの１０月の統一消費者物価指数（ＨＩＣＰ）速報値が、インフレ圧力が欧州中央銀行（ＥＣＢ）の目標２％にとどまっているかどうかを示すことになる。
エコノミストらは、ドイツのＨＩＣＰ成長率が９月の１．８％から２．１％と速いペースで上昇する一方、スペインのインフレ率は２％未満にとどまると予想している。
大きなポジティブサプライズがなければ、インフレ統計が12月の次回政策会合でのECBの金利政策に及ぼす影響はそれほど大きくないと予想されており、当局者らは物価圧力が中銀の予想よりも早く低下するとみている。
最近のコメント ECB 政策当局者らは、経済成長の鈍化によりインフレ率が引き続き低水準にとどまることに懸念を示している。市場参加者は懸念している 返品 ユーロ圏経済の。
一方、米国大統領選挙を前にした不確実性は依然として続いている。全国世論調査では、ドナルド・トランプ前大統領とカマラ・ハリス現副大統領の間の接戦が示されているが、トレーダーらはトランプ氏の勝利を織り込んでいるようで、これはユーロ圏にも深い影響を与えるだろう。
トランプ大統領は、さらに高い関税が課せられる中国からの輸入品を除くすべての輸入品に10％の普遍関税を課すことを約束した。関税の脅威はユーロ圏の好調な輸出部門に重大な影響を与える可能性がある。投資銀行会社ゴールドマン・サックス、ユーロ圏は1%縮小すると予想 国内総生産 10％の普遍関税が課された場合の（GDP）。
水曜日のセッションでは、投資家は第3四半期のフラッシュにも注目するだろう GDP の日付 ユーロ圏 およびその主要地域。域内最大の経済が２四半期連続で縮小すると予想されているため、市場参加者はドイツの成長率に細心の注意を払うだろう。
一方、フランスの第３・四半期ＧＤＰ速報値は予想の０．４％成長で、今年第２・四半期の０．２％を上回った。
毎日のダイジェスト市場の動き：米ドルが下落する中、ユーロ/米ドルは静観状態が続く
- 米ドル（USD）の上昇が停滞しているようで、ユーロ/米ドルは横ばい状態が続いている。 9月の米国JOLTS求人統計が弱い結果となり、労働市場に痛みが生じるのではないかとの懸念が改めて浮上し、米ドルは圧力に直面している。主要6通貨に対する米ドルの価値を示す米ドル指数（DXY）は104.20付近まで下落している。
- 火曜日の求人データによると、新規求人数は744万3,000件で、予想の799万件、前回発表の786万1,000件を下回った。求人数の低迷は労働需要の鈍化を示しており、連邦準備制度理事会（FRB）の年内残りに対するハト派的な見方は維持された。 １０月２３─２９日のロイター調査によると、ＦＲＢは１１月と１２月の政策会合で２５ベーシスポイント（ｂｐ）利下げする見通し。
- さらなる金利の指標として、投資家は北米セッションで発表されるADP雇用変動と米国第3四半期GDP速報データに注目するだろう。エコノミストらは、民間部門が10月に11万5,000人の新規労働者を追加すると予想しており、9月の14万3,000人から減少する。一方、米国経済は年率3.0％の安定したペースで成長すると予想されている。
- 今週後半、投資家は10月の非農業部門雇用者数とISM製造業PMIデータ、および9月の消費者支出価格指数個人（PCE）データに注目するだろう。
テクニカル分析：EUR/USDは1.0800付近の狭いレンジで推移
水曜日の欧州取引時間でユーロ/米ドルは1.0800付近で推移。共通通貨ペアは、2023年10月3日から描かれている1.0750付近の右肩上がりのトレンドラインを上回り、日足の時間枠では1.0450付近までの安値を維持し続けている。しかし、主要通貨ペアの広範な見通しは依然として弱気であり、1.0900付近で取引される200日指数移動平均（EMA）を下回っている。
共通通貨ペアの弱気の動きは、9月11日の安値1.1000付近の日足の時間枠でダブルトップ形成が崩れ、弱気の反転をもたらした後に始まった。
14日間の相対力指数（RSI）は20.00〜40.00の範囲にとどまっており、今後さらに低下することを示しています。
下値としては、主要通貨ペアが1.0750を下回った場合、ラウンドレベルのサポートである1.0700に向けてさらに弱くなる可能性がある。一方、1.0900付近の200日EMAと1.1000の心理的数値が主要な抵抗線として浮上します。
ユーロに関するよくある質問
ユーロは、ユーロ圏に属する欧州連合の 19 か国の通貨です。米ドルに次いで世界で2番目に多く取引されている通貨です。 2022年には、これは 考慮される すべての外国為替取引の 31% を占め、1 日あたりの平均取引高は 2 兆 2,000 億ドルを超えています。 EUR/USDは世界で最も取引されている通貨ペアであり、 会計 すべての取引で約 30% 割引となり、次に EUR/JPY (4%)、EUR/GBP (3%)、EUR/AUD (2%) が続きます。
ドイツのフランクフルトにある欧州中央銀行 (ECB) は、ユーロ圏の準備銀行です。 ECB は金利を設定し、金融政策を管理します。 ECBの主な任務は物価の安定を維持することであり、これはインフレを制御するか成長を刺激することを意味する。その主な手段は金利の引き上げまたは引き下げです。比較的高い金利、または金利上昇の期待は通常、ユーロに利益をもたらし、その逆も同様です。 ECB理事会は年に8回開催される会合で金融政策を決定します。決定はユーロ圏の国営銀行トップとクリスティーヌ・ラガルドＥＣＢ総裁を含む常任理事国６カ国によって行われる。
消費者物価調和指数（HICP）によって測定されるユーロ圏のインフレデータは、ユーロにとって重要な計量経済指標です。インフレ率が予想以上に上昇した場合、特にＥＣＢの目標である２％を上回った場合、ＥＣＢはインフレ率を抑制するために利上げを義務付ける。他の国々と比較して比較的高い金利は、世界の投資家にとって資金を預ける場所としてこの地域をより魅力的なものにするため、通常はユーロに利益をもたらします。
データの発表は経済の健全性を測定し、ユーロに影響を与える可能性があります。 GDP、製造業およびサービス業PMI、雇用、消費者心理調査などの指標はすべて、単一通貨の方向性に影響を与える可能性があります。好調な経済はユーロにとって良いことだ。それはより多くの海外投資を呼び込むだけでなく、ECBの利上げを促す可能性があり、それが直接ユーロ高につながる可能性がある。そうでなければ、経済指標が弱ければ、ユーロは下落する可能性が高い。ユーロ圏経済の 75% を占めるため、ユーロ圏の 4 大経済大国 (ドイツ、フランス、イタリア、スペイン) の経済データは特に重要です。
ユーロに関するもう 1 つの重要なデータは貿易収支です。この指標は、特定の期間における国が輸出で得た額と輸入に支出した額の差を測定します。ある国が非常に人気の高い輸出品を生産している場合、その国通貨の価値は純粋に、これらの商品を購入しようとする外国の買い手によって生み出される超過需要によって増加します。したがって、純貿易収支がプラスの場合は通貨が強化され、マイナスの場合はその逆になります。