- メキシコペソは米国のまちまちの経済データを活用している。
- メキシコの経済指標は9月の住宅建設が前年比5.2％減少するなど減速を示している。
- 将来の利下げに関するFRBのメッセージはまちまちで、今週はさらに多くの米国統計が発表されると予想されており、市場は神経をとがらせている。
米国の経済指標がまちまちで、連邦準備理事会（FRB）が12月の会合で利下げする可能性が高まったことを受け、メキシコペソは対米ドルでかなりの上昇を記録した。 USD/MXNは0.20％安の20.26で取引されている。
メキシコの経済紙は依然として休載となっているが、火曜日に発表された９月の総固定投資統計は経済の減速を示唆した。この数字によると、9月の住宅建設は前年比5.2％減少し、数カ月連続の損失が解消され、2021年3月以来の大幅な落ち込みとなった。
機械設備の設備投資はわずか0.8％の緩やかな増加で、2021年3月の新型コロナウイルス感染症後の回復以来最低の水準となった。
国境を越えた米国の雇用市場では堅調な数字が明らかになった。それでも、S&Pグローバルと供給管理協会（ISM）によると、企業活動はサービス部門で減速したという。
その間、 FRB 講演者はニュースワイヤーを共有しました。セントポール連銀総裁ルイ・アルベルト・ムサレム氏は、利下げを縮小または停止する時期が近いかもしれないと述べた。ムサレム氏は、労働市場は完全雇用と一致しており、インフレは今後２年間で２％に収束する可能性があると付け加えた。
同時に、リッチモンド連銀のトーマス・バーキン氏は、インフレと最大雇用に対するリスクは依然としてバランスが取れていると述べた。
フォワード 今週メキシコのスケジュールには自動車生産統計の発表も含まれる。米国では、この文書にはFRBの講演者、初期の失業保険申請、および 非農業賃金 (NFP) の数字。
毎日の市場動向ダイジェスト：米ドル下落でメキシコペソ上昇
- シティメキシコの最新調査によると、エコノミストの多くはバンシコが１２月会合で２５ベーシスポイント（ｂｐ）利下げすると予想している。アナリストらは経済成長率が２０２４年に１．５％、２０２５年に１％になると予想している。
- 11月の米国ADP全国雇用報告書では、民間雇用者数が14万5千人増加し、予想の15万人を下回り、10月の改定値（23万8千人から18万4千人減少）を下回ったことが明らかになった。
- 11月のISMサービスPMIは56から52.1に後退し、予想の55.7を下回った。これまでに発表されたＳ＆Ｐグローバル・サービス部門ＰＭＩは５７から５６．１に低下し、予想の５７を下回った。
- 米国によると、10月の米国耐久財受注は前月比0.2％から0.3％に改善した。
- ＣＭＥフェドウォッチ・ツールは、投資家が１２月のＦＯＭＣで２５ベーシスポイント（ｂｐ）利下げが行われる可能性が７９％とみていることを示唆している。
- シカゴ商品取引委員会が12月フェデラル・ファンド金利先物契約を通じて得たデータによると、投資家は2024年末までにFRBの緩和が19bpsになると予想している。
- Banxicoの11月の調査によると、アナリストは2024年のインフレ率を4.42％、2025年に3.84％と予想している。基調インフレ率は2024年と2025年に3.69％にとどまるだろう。 GDPは2025年に1.55%、2025年に1.23%と予測されています。USD/MXN為替レートは年内は20.22、2025年には20.71と予想されます。
メキシコペソのテクニカル見通し：米ドル/メキシコペソはペソ高で20.30を下回る
USD/MXN の上昇トレンドは維持されていますが、エキゾチックなペアは 20.50 を下回りました。中立線をターゲットにしている相対力指数（RSI）が示すように、この勢いは弱気派が主導権を握っていることを示している。
USD/MXN が 11 月 19 日の安値 20.06 を下回った場合、次のストップは 20.00 になります。さらに弱ければ、エキゾチックペアは19.97の50日単純移動平均（SMA）を試すだろう。後者を破れば、100日SMAが心理的な数字19.00を上回る19.61となることが明らかになる。
一方、USD/MXNが20.50を回復した場合、次の抵抗線は年初来高値の20.82となるだろう。これを超えた場合、次のブレイクは21.00で、2022年3月8日の21.46のピークに続き、2021年11月26日の22.15のピークが続きます。
メキシコペソに関するよくある質問
メキシコ ペソ (MXN) は、ラテンアメリカの通貨の中で最も取引されています。その価値は主にメキシコ経済の実績、同国の中央銀行の政策、同国への海外投資額、さらには海外、特に米国に住むメキシコ人の送金水準によって決まる。地政学的な動向もメキシコペソを動かす可能性があります。たとえば、ニアショアリングのプロセス、または製造能力とサプライチェーンを原産国の近くに移転するという一部の企業の決定も、メキシコ通貨の上昇の触媒とみなされています。一つとして見られます。アメリカ大陸の主要な製造の中心地。メキシコはメキシコペソの主要輸出国であるため、MXN のもう 1 つの促進要因は原油価格です。
バンシコとしても知られるメキシコ中央銀行の主な目的は、インフレ率を低く安定した水準（目標の3％、または許容範囲の中間点である2％から4％）に維持することである。この目的のために、銀行は適切な金利水準を設定します。インフレが高すぎると、Banxico は金利を引き上げてインフレを補おうとし、家計や企業の借入コストが高くなり、需要と経済全体が冷え込みます。金利の上昇は利回りの向上につながり、メキシコ ペソ (MXN) を投資家にとってより魅力的な場所にするため、一般にメキシコ ペソ (MXN) にとってプラスとなります。逆に、金利が低下するとメキシコペソは下落する傾向があります。
マクロ経済データの発表は経済の状態を評価するために不可欠であり、メキシコ ペソ (MXN) の評価に影響を与える可能性があります。高い経済成長、低い失業率、高い信頼感に基づく力強いメキシコ経済は、MXN にとって好ましいことです。それはより多くの海外投資を呼び込むだけでなく、特にこの強さがインフレ率の上昇と組み合わされた場合、メキシコ銀行（Banxico）の利上げを促す可能性がある。ただし、経済指標が弱い場合、メキシコペソは下落する可能性があります。
新興市場通貨であるメキシコ ペソ (MXN) は、リスクオンの期間、または投資家が市場全体のリスクが低いと認識し、そのためより高いリスクを伴う投資に消極的である場合に苦戦する傾向があります。逆に、市場の混乱や経済的不確実性の際には、投資家がリスクの高い資産を売却し、より安定した避難所に逃げる傾向があるため、メキシコペソは下落する傾向があります。