米労働統計局（BLS）が水曜日に発表した消費者物価指数（CPI）の変化で測定される米国のインフレ率は、12月の年率換算で11月の2.7％から2.9％上昇した。この数値は市場の予想と一致した。前月の０．３％上昇に続き、月次ベースではＣＰＩは０．４％上昇した。
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変動の激しい食品とエネルギー価格を除いたコアCPIは年率換算で3.2％上昇し、11月の利益やアナリスト予想の3.3％上昇を下回った。 2024 年の最後の月の月間コア CPI は 0.2% 上昇しました。
米国CPI統計に対する市場の反応
米国CPIデータの発表後、ドル指数（DXY）で追跡すると、グリーンバックはすぐに109.00サポートを下回り、同時にマルチスコアの安値を更新した。
今日の米ドル価格
以下のチャートは、本日リストされた主要通貨に対する米ドル (USD) の変化率を示しています。米ドルはカナダドルに対して最も強かった。
| 米ドル | ユーロ | 英ポンド | 日本円 | CAD | オーストラリアドル | ニュージーランドドル | スイスフラン | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 米ドル | -0.37% | -0.69% | -1.00% | -0.27% | -0.63% | -0.65% | -0.38% | |
| ユーロ | 0.37% | -0.32% | -0.66% | 0.08% | -0.26% | -0.28% | -0.01% | |
| 英ポンド | 0.69% | 0.32% | -0.35% | 0.42% | 0.06% | 0.04% | 0.30% | |
| 日本円 | 1.00% | 0.66% | 0.35% | 0.73% | 0.38% | 0.36% | 0.61% | |
| CAD | 0.27% | -0.08% | -0.42% | -0.73% | -0.36% | -0.37% | -0.12% | |
| オーストラリアドル | 0.63% | 0.26% | -0.06% | -0.38% | 0.36% | -0.02% | 0.23% | |
| ニュージーランドドル | 0.65% | 0.28% | -0.04% | -0.36% | 0.37% | 0.02% | 0.25% | |
| スイスフラン | 0.38% | 0.00% | -0.30% | -0.61% | 0.12% | -0.23% | -0.25% |
ヒート マップには、主要通貨間の変化率が表示されます。基本通貨は左の列から選択され、見積通貨は上の行から選択されます。たとえば、左の列から米ドルを選択し、水平線に沿って日本円まで移動すると、ボックス内に表示される変化率は USD (基準)/JPY (見積) を表します。
以下のこのセクションは、米国消費者物価指数 (CPI) データのプレビューとして日本時間 11 時 45 分に公開されました。
- 12月の米国消費者物価指数は前年比2.9％上昇すると予想されている。
- 先月のコアCPIインフレ率は3.3%で安定しているようだ。
- FRBは1月も金利を据え置くと広く予想されている。
インフレの重要な尺度である12月の米国消費者物価指数（CPI）報告は、労働統計局（BLS）の厚意により、水曜日のグリニッジ標準時13時30分に発表される予定である。
CPI統計の発表は米ドル（USD）の上昇の勢いを強める可能性があるが、少なくともごく近い将来、連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策計画の即時変更を引き起こす可能性は低い。 。
次の CPI データレポートには何が期待されますか?
米国のインフレ（以下の指標で測定） 消費者物価指数 （ＣＰＩ）は、１１月の年率２．９％上昇が見込まれており、１１月の２．７％から低下する。より不安定な食品とエネルギーカテゴリーを除いたコアCPIインフレ率は、前年比3.3％で安定すると予想されている。
月次ベースでは、コア CPI は 0.3% 上昇、コア CPI は 0.2% 上昇すると予測されています。
TDセキュリティーズのアナリストらはこの報告書をプレビューしながら、「4回の報告書で前月比0.3％のより堅実な伸びが示された後、混乱を軽減するためにコアインフレを期待している。財のデフレが大きな足かせとなり、景気の悪化を助けると予想している」と述べた。住宅インフレの回復の可能性を相殺。前年比ベースで、ヘッドライン 消費者物価指数 インフレ率は2.9％まで徐々に上昇すると予想される一方、コアインフレ率は前年比変わらず3.3％で年末を迎える可能性が高い。」
のリリースによると、 FOMC議事録 FRB当局者らは12月17～18日の会合で、インフレ高進傾向のリスク増大に懸念を表明し、貿易政策や経済政策の潜在的な変更移民がインフレを制御する取り組みをいかに複雑にするかを強調した。議事録は、これらの政策変更がもたらす潜在的な経済的およびインフレ的影響についていくつか言及し、米国の形成におけるそれらの重要性を強調した。 経済見通し。
米国の消費者物価指数レポートは EUR/USD にどのような影響を与える可能性がありますか?
次期トランプ政権は、移民に対してより厳格な姿勢をとり、より緩和的な財政政策を採用し、中国と欧州からの輸入品に関税を再導入すると予想されている。これらの要因は、労働市場の回復力と相まって、インフレ上昇圧力となる可能性が高く、すでに投資家の期待を再形成し始めている。市場は現在、FRBが今年利下げするのはわずか25ベーシスポイントであり、金利見通しは維持されると予想している。 米ドル 今のところ安定しています。
しかし、米国の労働市場の成長が鈍化し、インフレ率が依然として高止まりしていることから、12月のインフレ報告がFRBの金融政策に大きな変更を引き起こす可能性は低い。現在、CMEグループのFedWatchツールは、FRBが1月29日の会合で金利を据え置く確率が97％であることを示している。
の方を向く ユーロ/米ドルパブロ・ピオバノ氏、シニアアナリスト FXStree彼の技術的な展望を語ります。彼は、2025 年の安値 1.0176 (1 月 13 日) を最初の主要なサポートレベルとして特定し、その後に心理的パリティマークである 1.0000 が続きます。パリティが崩れた場合、ペアは2022年11月の安値0.9730（11月3日）を試す可能性がある。
上値では、抵抗線は2025年の高値である1.0436（1月6日）にあり、これに暫定55日単純移動平均（SMA）の1.0516、そして12月の最高値である1.0629（12月6日）が存在する。パブロ氏はまた、日次相対力指数（RSI）が売られ過ぎの領域から回復したと指摘している。しかし同氏は、いかなる回復も緩やかで短命なものになる可能性が高いと警告している。
インフレに関するよくある質問
インフレは、商品やサービスの代表的なバスケットの価格の上昇を測定します。コアインフレは通常、前月比（MoM）および前年比（YoY）ベースの変化率として表されます。コアインフレには、地政学的要因や季節的要因によって変動する可能性がある食料や燃料など、より変動しやすい品目は含まれていません。コアインフレ率はエコノミストが注目する数値で、インフレ率を管理可能な水準（通常約2％）に維持する義務がある中央銀行が目標とする水準である。
消費者物価指数 (CPI) は、一定期間にわたる商品およびサービスのバスケットの価格の変化を測定します。通常、前月比 (MoM) および前年比 (YoY) ベースの変化率として表されます。コアCPIは、食料や燃料などの変動の激しい投入物を除いた、中央銀行の目標数値です。コア CPI が 2% を超えて上昇すると通常は金利が上昇し、2% を下回るとその逆になります。金利の上昇は通貨にとってプラスとなるため、通常、インフレの上昇は通貨の上昇をもたらします。インフレが低下するとその逆になります。
直観に反するように思えるかもしれませんが、ある国のインフレ率が高いと通貨の価値が上昇し、インフレ率が低いとその逆も同様です。これは、中央銀行が通常、インフレ高進に対抗するために金利を引き上げることで、お金を預ける収益性の高い場所を探している投資家からの世界的な資本フローが増加するためです。
以前は、金はその価値を維持できるため、高インフレ時に投資家が注目する資産でした。極度の市場混乱時には投資家が安全な資産として金を購入することがよくありますが、これはほとんどの場合には当てはまりません。 。 。インフレ率が高くなると、中央銀行はそれに対抗するために金利を引き上げるからです。金利の上昇は、有利子資産に対して金を保有したり、現金で預金口座に預けたりする機会費用が増加するため、金にとってはマイナスです。一方、インフレの低下は金利を低下させるため、金にとってプラスになる傾向があり、強力な金属がより実行可能な投資の選択肢になります。