- 米国の石油市場が飽和しているのではないかとの懸念から、原油は下落した。
- ロシアとウクライナのリスクニュースはさらなるエスカレーションを示唆している。
- 安全資産への資金流入を背景に米ドル指数は月曜日の安値から回復。
米国原油市場の主要指標が９カ月ぶりに大幅な下落を示したことを受け、火曜日の原油価格は下落した。原油先物契約の即時受け渡しと1か月後受け渡しの価格スプレッドは2月以来初めてマイナスとなっており、市場が弱気であることの重要な兆候となっている 返品 これは、売り手が次の供給が到着するまでに在庫を処分するために価格を下げる必要があることを示唆しているからです。
米ドル指数 （DXY）は、ウクライナとロシアのリスクニュースに牽引され、月曜の損失を縮小した。ロシアのウラジーミル・プーチン大統領は、ロシア国境内のロシア施設を標的にした場合、ウクライナでの核兵器使用を認めるモスクワの核原則の変更を承認する法令に署名した。一方、ウクライナはロシア初のATACMS（陸軍戦術ミサイルシステム）ミサイルの発射を強行し、ブルームバーグが地元情報筋の話として報じた。これにより、米ドル（USD）と日本円（JPY）への避難資金の流入が生じた。
この記事の執筆時点では、原油（WTI）は68.89ドル、ブレント原油は72.87ドルで取引されています。
石油ニュースと市場要因: 米国市場の黒字
- 国際エネルギー機関（IEA）は、2025年までに日量100万バレル以上の余剰が生じると警告したとブルームバーグが報じた。
- ブルームバーグの報道によると、カザフスタンとノルウェーが計画外の修理のため生産を停止したことを受け、マゼラン・イースト・ヒューストンのWTIミッドランド現物価格は9月下旬以来の最高値に上昇した。
- アメリカ石油協会（API）は、11月15日までの週の原油在庫変動数値を週間で発表する予定だ。予想では前週の７７万７０００バレルに対し、８０万バレルの生産が予想されている。
オイルのテクニカル分析: 目標の手前で停止する
洗練されていない 油 火曜日の価格は下落しており、前日の短い火花は70.05ドルの最初の上限値の手前で止まっている。中国に対する懸念が根強い一方で、現在先物市場で浮上している米国の供給に対する脅威は、さらに弱気なニュースを増やすだけだ。したがって、ファンダメンタルズを見て、ロシアとウクライナの間の事態の推移を無視した場合、さらなる下落のリスクは上値よりも大きい。
一方、100日SMAと一致する73.17ドルの強いテクニカルレベルの前に、70.05ドルの55日単純移動平均（SMA）を考慮する必要がある最初の障害となる。 200日SMAの76.56ドルはまだかなり遠いが、緊張がさらに強まれば試される可能性もある。
一方、トレーダーは最初のサポートを見つけるために、2023年5月と6月に価格を維持したレベルである67.12ドルに注目する必要がある。ブレイクした場合、2024年の年初来安値は64.75ドルとなり、その次は2023年以来の安値となる64.38ドルとなる。
米国WTI原油：日足チャート
WTI オイルに関するよくある質問
WTI オイルは、国際市場で販売される原油の一種です。 WTIはウェスト・テキサス・インターミディエイトの略で、ブレント原油やドバイ原油を含む3つの主要なタイプの1つです。 WTI は、比重が比較的低く、硫黄含有量が比較的低いため、それぞれ「ライト」および「スイート」とも呼ばれます。精製が容易な高品質のオイルと考えられています。それは米国に運ばれ、「世界のパイプラインの交差点」と考えられているクッシングのハブを通じて流通されます。これは石油市場の基準点であり、WTI 価格はメディアでよく引用されます。
すべての資産と同様、需要と供給が WTI 石油の主な価格要因です。そのため、世界経済の成長が需要増加の原動力となる可能性もあり、逆に世界経済の成長が鈍化する場合も同様です。政情不安、戦争、制裁は供給を混乱させ、価格に影響を与える可能性があります。主要産油国のグループであるOPECの決定も、価格の大きな要因となっている。石油は主に米ドルで取引されるため、米ドルの価値は WTI 原油の価格に影響を与えます。したがって、米ドルが安くなると石油はより手頃な価格になり、その逆も同様です。
アメリカ石油協会 (API) とエネルギー情報局 (EIA) が発行する毎週の石油在庫レポートは、WTI 石油の価格に影響を与えます。在庫の変動は需要と供給の変動を反映しています。データが在庫の減少を示している場合、それは需要の増加を示している可能性があり、それによって石油価格が上昇します。在庫の増加は供給の増加を反映し、価格が下がる可能性があります。 API レポートは毎週火曜日に発行され、EIA は翌日に発行されます。それらの結果は一般的に類似しており、75% の確率で相互に 1% 以内に収まります。 EIA データは政府機関であるため、より信頼できると考えられています。
OPEC（石油輸出国機構）は12の産油国からなるグループで、年2回の会合で加盟国への生産割当を一括して決定します。彼らの決定は、しばしば WTI 原油価格に影響を与えます。 OPECが生産枠削減を決定すると、供給が逼迫し、原油価格が上昇する可能性がある。 OPECが増産すると逆効果となる。 OPEC+は、さらに10の非OPEC加盟国を含む拡大グループを指し、その中で最も注目に値するのはロシアです。