- 金価格は、ファンダメンタルズ指標が混在する中、新しい週の初めにレンジ内で変動する。
- 米ドルの値動きが抑制される中、地政学的リスクが引き続きXAU/USDを支援している。
- FRBのタカ派姿勢が米国債利回りの上昇を支援し、米国債の上昇を制限している。
金価格（XAU/USD）は、先週の1か月ぶりの底値からの緩やかな回復をうまく活用することができず、月曜日のアジア取引中は2,625ドル付近の範囲で変動している。米ドル（USD）の強気相場は金曜日に付けた2年ぶりの高値を下回って引き続き守勢に立っているが、それがコモディティにとって追い風となる重要な要因であることが判明した。さらに、ロシアとウクライナの間の長期にわたる戦争や中東の緊張から生じる地政学的リスクも、貴重な安全資産金属を支え続けている。
一方、2025年に利下げペースを鈍化させるという連邦準備理事会（FRB）のタカ派的なシグナルは、依然として米国債利回りの上昇を支援している。これは、株式市場全体の概してポジティブな雰囲気と相まって、パフォーマンスが低いイエローメタルの上昇を制限しているようです。したがって、さらなる上昇の動きに備えてポジションを取る前に、後続の力強い買いを待つことが賢明でしょう。トレーダーらは現在、短期的な刺激を求めてコンファレンス・ボードの消費者信頼感指数の発表を心待ちにしている。
FRBのシグナルと高い米国債利回りの中、金価格は買い手を引き付けるのに苦戦している
- 金曜日の米国個人消費支出（PCE）価格指数の発表を受けて、インフレ緩和の兆しが示されたことを受け、米ドルは2年ぶりの高値から反落した。
- 米国経済分析局（BEA）は、PCE価格指数の変化で測定した米国のインフレ率が、11月の年率ベースで前回の2.3％から2.4％に上昇したと報告した。
- 一方、変動の激しい食品とエネルギー価格を除いたコアPCE価格指数は、報告期間中に2.8％上昇し、10月の測定値と一致したが、予想の2.9％を下回った。
- さらに、個人所得は10月の0.7％から大幅に低下し、先月は0.3％増加したが、消費支出は10月に0.3％の下方修正された後、0.4％増加した。
- ロシアのウラジーミル・プーチン大統領は、ウクライナがカザン市に大規模な無人機攻撃を実施し、住宅建物に被害を与え、空港を閉鎖したことを受けて報復すると約束した。
- イスラエル軍はガザ南部のいわゆる「安全地帯」を爆撃し、テントが炎上して少なくともパレスチナ人７人が死亡、この１日の死者数は少なくとも５０人となった。
- 米連邦準備理事会（FRB）は先週、2025年に利下げペースを鈍化させると示唆し、指標となる米国債利回りは先週、半年以上ぶりの過去最高水準に上昇した。
- 月曜日の米国経済文書にはコンファレンス・ボードの消費者信頼感指数の発表が含まれており、北米取引序盤の後半に何らかの弾みがつく可能性がある。
金価格のテクニカルな設定には、短期的にさらなる上昇を狙う前に注意が必要です
技術的な観点から見ると、合格率は 23.6% 以上 フィボナッチ １カ月ぶりの高値からの最近の反落水準は強気のトレーダーに有利だ。とはいえ、日足/4時間足チャートでマイナスのオシレーターがある場合は、さらなる上昇に向けてポジションを取る前にある程度の注意が必要です。したがって、その後の上昇は依然として売りの機会とみなされる可能性があり、限定的であるように思われます。
一方、フィボは38.2％。 2,637 ドル付近のレベルは、現在、2,643 ドルから 2,647 ドルの混雑ゾーンの直前の障壁として機能しているようです。これは、4 時の下り坂の 200 期間単純移動平均 (SMA) と一致します。 チャート。後者は重要な焦点となるはずで、断固として承認されればさらなる上昇への道が開かれるはずだ。
一方、反発ゾーンと考えられる2,616ドルから2,615ドルの領域、つまり23.6%のフィボ。レベルに応じてすぐにサポートを提供できます。これに2,600ドルのラウンドマークが続き、これを下回ると金価格は先週付けた2,583ドル付近で月間安値を再び試す可能性があります。一部の追随売りは弱気派の新たな引き金とみなされ、短期的にはさらに大きな損失につながるだろう。
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史において重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その光沢と宝飾品としての用途に加えて、安全な資産として広く認識されており、混乱の時代には良い投資であると考えられています。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大の保有者です。混乱時に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は準備金を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額となる。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱時に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下落させる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を有利にする傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な避難場所としての金の価格が急速に上昇する可能性があります。収益のない資産である金は、金利が低くなると増加する傾向がありますが、通常、金のコストが高くなると黄色の金属が重くなります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金の価格を抑制する傾向があり、ドル安は金の価格を上昇させる可能性があります。