- 月曜日の米ドル売りが軽い中、金価格はアジア時間の安値を覆した。
- FRBが利下げサイクルを停止するとの見方により、ポジティブなリスク基調の中でXAU/USDが制限される可能性がある。
- トレーダーらは現在、新たな弾みとなるドナルド・トランプ次期米大統領の就任演説を心待ちにしている。
金の価格 (XAU/USD) は、月曜日のアジア取引中に 2,689 ドル付近に押し目買いを何人か引きつけており、今のところ、その週に付けた月の最高値からの下落は止まったようです。の 米ドル (USD) は穏やかな調子で新しい週をスタートし、金曜日の好調な動きの一部を侵食した。 連邦準備制度 米国のインフレ鈍化の兆しが見られる中、（FRBは）今年2回利下げする予定だ。これに加えて、ドナルド・トランプ次期米大統領の関税計画に対する不確実性が加わり、安全資産とされる貴金属価格は過去１時間で２７００ドルを超えた。
一方、トランプ大統領の保護主義政策がインフレを押し上げ、FRBがタカ派姿勢を堅持せざるを得なくなる可能性があるとの期待が、米ドル弱気派が積極的な弱気賭けに出るのを抑制する可能性がある。これに加えて、中東の緊張緩和や、トランプ大統領がウクライナ戦争終結合意と引き換えにロシアへの支配力を緩めることができるとの期待もあり、屈しない金価格の上値を抑えるのに役立つ可能性がある。トレーダーらは、米国がマーティン・ルーサー・キング・ジュニアの祝日に当たる中、日中の方向性をしっかりと見極める前に、トランプ大統領の就任演説を待つことを選択する可能性もある。日。
金価格は米ドルの小幅な下落に支えられ、2025年のFRBの追加利下げに賭ける
- 米連邦準備理事会（FRB）が2025年にさらなる利下げを実施し、金価格の恩恵を受ける可能性を排除できないとの見方のなか、金価格は3週連続で上昇を記録した。
- 先週発表された米国生産者物価指数（PPI）と消費者物価指数（CPI）が、12月に米国のインフレ圧力が低下したことを示したことで期待が高まった。
- さらに、クリストファー・ウォーラーFRB理事は先週木曜日、インフレ率は今後も低下し続ける可能性が高く、米中央銀行は予想よりも早く利下げする可能性があると述べた。
- 米ドルは金曜日の前向きな動きを活かすのに苦労しており、ドナルド・トランプ次期米大統領の破壊的な貿易関税に対する懸念と相まって、安全逃避先としてのXAU/USDが強化された。
- イスラエルとハマスの停戦合意を背景に、トランプ大統領がウクライナ戦争終結合意と引き換えにロシアへの抑制を緩和するのではないかという期待が、引き続き「ポジティブリスク」の論調を支えている。
- さらに、トランプ大統領の政策がインフレを加速させ、黄色の非利回り金属を制限する可能性があるとの期待から、米国中央銀行は今月下旬に利下げサイクルを終了すると予想されている。
- トレーダーらはまた、今週月曜日後半のトランプ大統領の就任演説や、マーティン・ルーサー・キング・ジュニアの日を記念する米国の祝日を前に、積極的な方向性の賭けに消極的になる可能性がある。
2,724～2,725ドルの壁が決定的に取り除かれれば、金価格は上昇傾向を加速する可能性がある
テクニカルな観点から見ると、その後の上昇は、2,724～2,725ドルの領域、つまり先週の木曜日に付けられた1カ月の最高値の前に、2,715ドルの領域付近で抵抗に直面する可能性が高い。日足チャートのオシレーターがプラスの牽引力を獲得しているため、いくつかのフォローアップの買いが2,760ドルのエリア-2,762に向かう途中の2,745ドルの中間障壁に向けた動きへの道を開くはずです。 XAU/USDは最終的には2024年10月につけた2,790ドル付近の史上最高値に挑戦することを目指す可能性がある。
一方で、当面のサポートである2,700～2,690ドルを下回る大幅な下落は買いの機会と見なされ、2,662～2,662ドル付近に限定されたままとなる可能性がある。後者は重要なポイントとして機能するはずで、この値を下回ると金の価格は2,620ドルから2,615ドルの合流点に向かう途中で2,635ドルの領域まで下落する可能性があります。これには、11月のスイング安値と100ドルから伸びる短期的な上昇トレンドラインが含まれます。日指数関数的。移動平均 (EMA)。
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史において重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その光沢と宝飾品としての用途に加えて、安全な資産として広く認識されており、混乱の時代には良い投資であると考えられています。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大の保有者です。混乱時に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は外貨準備を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額である。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱期に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下落させる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を有利にする傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な避難場所としての金の価格が急速に上昇する可能性があります。収益のない資産である金は、金利が低くなると増加する傾向がありますが、通常、金のコストが高くなると黄色の金属が重くなります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金の価格を抑制する傾向があり、ドル安は金の価格を上昇させる可能性があります。