金は日中着実な上昇を続け、米ドルが小幅に下落する中、2,730ドルに近づく

• 金はプラスの牽引力を取り戻し、前日のリトレースメントの下落の一部を逆転させました。
• 米国債利回りの下落は一部の米ドルの利益確定を引き起こし、XAU/USDに恩恵をもたらす。
• 地政学的リスクと米国の政治的不確実性がこの日の上昇に寄与した。

金価格（XAU/USD）は木曜日のアジア取引中に押し目買いを呼び込み、新記録最高値からの一晩の反落を止めた。 11月5日の大統領選挙を控えた米国の政治的不確実性と中東の緊張が、安全資産にとって追い風となり続ける重要な要因となっていることが判明した。さらに、米国債利回りの低下により、一部の投資家は 米ドル (USD) の利益確定と、パフォーマンスの低いイエローメタルへの追加サポートを提供します。

とはいえ、利下げ幅は前回よりも小さくなる見通しだ。 連邦準備制度 （FRB）と米選挙後の財政赤字への懸念により、米国債利回りの大幅な下振れは限定されるだろう。これは、ひいては米ドルの強気派に有利となり、金の価格を中心に新たな強気の賭けをし、最近の傾向の継続に向けてポジションをとる前に、ある程度の警戒を正当化することになる。トレーダーは現在、世界経済の健全性と何らかの刺激についての新たな洞察を求めて、速報PMIの発表に注目している。

デイリーダイジェスト 市場を動かす要因：金価格は安全資産への資金の流れ、米国債利回りの低下、米ドル安の恩恵を受ける

• 米ドルと米国債の利回りが３カ月ぶりの高水準に上昇し、水曜日の金価格の日中上昇率の下落につながった。
• 発表された堅調な米国マクロ統計は、経済が引き続き堅調であることを示唆し、連邦準備制度によるより積極的な利下げへの期待を弱めた。
• さらに、多くの影響力のあるFRB当局者の最近のコメントは、FRBが来年にかけて緩やかな利下げを進めることを示唆している。
• ＣＭＥグループのフェドウォッチ・ツールによると、トレーダーらはＦＲＢが１１月に借入コストを２５ベーシスポイント引き下げる可能性を９０％以上織り込んでいる。
• 一方、11月5日の米大統領選挙でドナルド・トランプ前大統領が勝利する可能性が高まっており、インフレを引き起こす関税の発動についての憶測が高まっている。
• 投資家はカマラ・ハリス副大統領と共和党候補ドナルド・トランプ氏の支出計画が財政赤字をさらに拡大させるのではないかと依然として懸念している。
• ヒズボラがテルアビブ近郊とハイファ西の２つの基地にロケット弾を発射したことを受け、イスラエル軍はレバノン南部とベイルート郊外で空爆を実施した。
• これは、10月1日のイランによる弾道ミサイル攻撃への報復として、差し迫ったイスラエルによるイラン攻撃と並行して行われ、XAU/USDを支援するものとなる。

テクニカル見通し：金価格は上昇チャネルのサポートブレークポイントである2,730～2,732ドル付近に売り手を引き寄せる可能性がある

テクニカルな観点から見ると、短期上昇トレンドチャネルサポートの下での一晩のブレイクダウンは、弱気トレーダーにとって新たなトリガーと見なすことができます。さらに、時間足チャートのマイナスのオシレーターは、金価格の最小抵抗経路がマイナスであることを示唆しています。しかし、さらなる損失を覚悟でポジションをとる前に、2,700ドルのマークを確実に下回るまで待つことが依然として賢明です。その後、XAU/USD は、2,672 ～ 2,670 ドルの強い水平抵抗ブレイクに向かう途中で、2,685 ドルの中間サポートに向けて調整下落を加速する可能性があります。

一方で、2,730～2,732ドル付近の上昇チャネルのサポートブレイクが当面の障害となっているようだ。次に関連する抵抗線は 2,750 ドルの領域付近にあり、その上に 金 価格は確立された傾向を再開し、2,800ドルのラウンドマークの征服を目指す前に、2,770〜2,775ドルのゾーンに向かってさらに上昇する可能性があります。