- 水曜日のアジア取引序盤、ドル高を受けて日本円は地歩を失った。
- 12月の日銀利上げへの期待の高まりや安全資産への資金流入は、円の損失を抑えるのに役立つ可能性がある。
- 投資家は日本のじぶん銀行サービスPMI、米国の経済指標、水曜日のパウエル議長の講演に備えている。
水曜日の日本円（JPY）はマイナス圏で取引された。米国は肯定的 製造業PMI 今週の統計と求人統計は米国経済が引き続き堅調であることを示し、米ドルを押し上げた。しかし、トレーダーらは日本銀行（日銀）が今月利上げする可能性があるとの確信を強めている。これが短期的には円を支える可能性がある。
さらに、フランスにおける政治的不確実性の継続、韓国における政治的緊張、中東における地政学的リスクの高まりにより、安全資産への資金の流れが高まり、対米ドルでJPYに利益をもたらす可能性があります。投資家は水曜日遅くに発表される日本のじぶん銀行サービスPMIの最終値に注目するだろう。米国紙では、ADP雇用変動報告書、S&Pグローバル・サービスPMI最終値、ISMサービスPMI、FRBベージュブックが発表される。連邦準備制度理事会（FRB）の大統領。 ジェローム・パウエル 彼は同日中に講演する予定だ。
米ドルが全般的に堅調となる中、日本円は下落
- 日銀の上田和夫総裁は土曜日、基調インフレ率が２％に向けて上昇すると確信できれば、中銀は適切な時期に金融緩和の度合いを調整すると述べた。
- 米国労働統計局（BLS）によると、火曜日の米国労働統計局（BLS）によると、米国のJOLTS求人数は9月の737万件と比較して、10月は774万件に増加した。この数字は市場予想の748万件を上回った。
- FRBのアドリアナ・クーグラー総裁は、労働市場は依然として堅調で、インフレ率はFRBの目標である2％に向けて持続可能な軌道に乗っているようだと述べた。しかしクーグラー氏は、中銀の政策決定は事前に設定された方針に沿ったものではないと強調した。
- サンフランシスコ連銀のメアリー・デイリー総裁は、12月会合での利下げは確実ではないが、政策当局者の検討のテーブルには残っていると述べた。
- ブルームバーグによると、シカゴ連銀のオースタン・グールスビー総裁は、金利は来年にかけて「現状よりかなり下がる」との見通しを示した。
USD/JPYは長期的に弱気になる
USD/JPYペアは100日指数移動平均（EMA）以下に限定されているため、日足チャートでは弱気の雰囲気を維持している。 14日間の相対力指数（RSI）は38付近の正中線を下回っており、このペアのさらなる下値が有利であることを示しています。
ボリンジャーバンドの下限である149.33を下抜ければ、9月2日の高値である147.18までさらに急落する可能性があり、次のサポートレベルは8月6日の安値である143.62にあると考えられる。
明るい面としては、心理的マーク 150.00 で重要な抵抗レベルが現れます。上昇の勢いが持続すれば、11月6日の高値である154.70という次のハードルまで上昇する可能性もあり、この水準を決定的に突破すれば、上昇に十分な強気のエネルギーを引き寄せる可能性がある。 米ドル/円 11月20日の高値である155.89まで上昇した。
日本円に関するよくある質問
日本円 (JPY) は、世界で最も取引されている通貨の 1 つです。その価値は一般に日本経済のパフォーマンスによって決まりますが、より具体的には、日銀の政策、日米の国債利回りの差、トレーダーのリスクセンチメントなどの要因によって決まります。
日銀の使命の一つに為替管理があるため、その動きは円にとって不可欠です。日銀は、通常は円の価値を下げるために、時折為替市場に直接介入しているが、主要貿易相手国の政治的懸念から頻繁には介入していない。 2013年から2024年までの日銀の超緩和金融政策により、日銀と他の主要中央銀行との間の政策の乖離が拡大し、主要通貨ペアに対して円安が生じた。最近では、この超緩和政策の段階的な緩和が円にある程度の支援を与えている。
過去10年間にわたり、超緩和金融政策を維持するという日銀の姿勢は、他の中央銀行、特に米国連邦準備制度との政治的な乖離を増大させてきた。これは日米10年債のスプレッド拡大を裏付け、対日本円で米ドルが有利となった。 2024年に超緩和政策を段階的に放棄するという日銀の決定と、他の主要中央銀行の利下げにより、このギャップは縮小しつつある。
日本円は安全な投資先であると考えられています。これは、市場がストレスにさらされているときには、信頼性と安定性が期待される日本の通貨に投資家が資金を投入する可能性が高いことを意味します。激動の時代では、投資のリスクが高いと考えられる他の通貨に対して円の価値が上昇する可能性が高い。