- メキシコのコアインフレ率が10月初旬に若干上昇する中、メキシコペソは下落した。
- IMFはメキシコの2024年のGDP成長率を1.5％と予測しているが、米国経済については2.8％というより強い予測を示している。
- 好調な米雇用統計とPMI数値の改善が米ドルを支援する。
リスク選好度の改善を受けて、メキシコペソは木曜日の北米取引でドルに対して下落した。メキシコのインフレ率は10月最初の15日間にわずかに上昇したが、米国の雇用統計は堅調で、 米ドル。この記事の執筆時点では、USD/MXN は 0.10% 上昇して 19.85 で取引されています。
国立地理情報研究所（INEGI）は、メキシコの主なインフレが10月前半に加速したことを明らかにした。しかし、基調金利は2021年2月に最後に見られた水準まで緩和された。8月の経済活動と小売売上高に関する統計で経済の失速が示唆されたことを受け、メキシコ銀行（バンシコ）が借入コストを引き下げるとの期待が強まった。
国際通貨基金（IMF）の予測によると、メキシコ経済は2024年に1.5％、2025年に1.3％成長すると予想されている。それどころか、IMFは米国経済が2.8%に達すると明らかにした 国内総生産 (GDP) は 2024 年に、2025 年には 2.2% となります。
さらに、米国労働省の好調な雇用市場報告により、10月19日までの週に失業保険を申請した米国人の数が予想よりも少なかったことが明らかになりました。
最近、S&P グローバルは、10 月の製造業 PMI とサービス業 PMI が改善したものの、前者は依然として縮小領域にあることを明らかにしました。これにより総合PMIは54.0から54.3に上昇し、グリーンバックにとって追い風となった。
これに先立ち、クリーブランド連銀のベス・ハンマック氏は、コアインフレ率は鈍化しているが、目標の２％にはまだ達していないと述べ、力強い労働市場と「良好な成長」の中で物価は冷え込んでいると付け加えた。同氏は、さらなるディスインフレが予想されるのは合理的であると述べた。
毎日のダイジェスト市場の動向: メキシコペソはインフレ率がまちまちの中で低迷
- メキシコの10月中旬のインフレ報告は前年比4.69％となり、予想の4.65％、前回測定値の4.66％を上回った。コアインフレ統計は前年比３．８７％上昇と、３．８２％の大台には届かなかったものの、３．９５％から低下した。
- 月次ベースでは、月半ばのインフレ率は前月比0.43%上昇し、前回測定値の0.09%と予想の0.40%を上回りました。
- マネックスのアナリストは、最新のインフレデータによりバンシコが今後の会合で利下げを阻止できる可能性があると示唆した。 Banxicoの次回会合は11月14日に開催される。
- 10月19日までの週の新規失業保険申請件数は22万7千件増加し、予想の24万2千件、前回の24万1千件を下回った。
- 10月のS&P世界製造業PMIは47.8となり、9月の47.3から上昇し、予想の47.5を上回った。サービスPMIは55.2から55.3に改善し、アナリスト予想の55.0を上回った。
- シカゴ商品取引委員会が12月フェデラル・ファンド金利先物契約を通じて得たデータによると、投資家は年末までにFRBの緩和が48bpsになると予想している。
USD/MXNテクニカル見通し：メキシコペソは20.00以下で堅調
USD/MXN の上昇トレンドは維持されていますが、19.80 ～ 20.00 の範囲で固まっています。勢いは、売り手が相対力指数（RSI）の下限をターゲットにして参入しており、エキゾチックペアの上昇を制限していることを示しています。
買い手が20.00という数字をクリアすれば、20.09で週次の最高値を試すことができる。米ドル/メキシコペソがさらに上昇すれば、主要な心理的水準である20.50と21.00を上回る、年初来高値20.22を目指す可能性がある。
一方、売り手が10月18日の安値19.64を回復すれば、19.50への挑戦への道が開かれる可能性がある。次の動きは、19.00をテストする前の10月4日のスイング安値19.10に向かうことになるでしょう。
バンシコのよくある質問
Banxico としても知られるメキシコ銀行は、国の中央銀行です。その使命は、メキシコの通貨であるメキシコペソ（MXN）の価値を維持し、金融政策を確立することです。この目的を達成するために、インフレ率を目標水準、つまり2%から4%の許容範囲の中間点である3%またはその付近に低く安定的に維持することが主な目標となっている。
Banxico が金融政策を導く主なツールは金利の設定です。インフレ率が目標を上回った場合、銀行は金利を引き上げることでインフレ率を抑えようとし、家計や企業の借入コストが高くなり、経済が冷え込む。金利の上昇は利回りの向上につながり、メキシコ ペソ (MXN) を投資家にとってより魅力的な場所にするため、一般にメキシコ ペソ (MXN) にとってプラスとなります。逆に、金利の低下はメキシコペソを弱める傾向があります。米ドルとの金利差、つまりBanxicoが米国連邦準備制度理事会（FRB）と比較してどのように金利を設定すると予想されるかが重要な要素となる。
Banxico は年に 8 回会合を開き、その金融政策は米国連邦準備制度理事会 (FRB) の決定に大きく影響されます。したがって、中央銀行の意思決定委員会は通常、FRBの1週間後に会合する。そうすることで、Banxico は連邦準備制度が確立した金融政策措置に反応し、場合によってはそれを予測します。たとえば、新型コロナウイルス感染症のパンデミック後、FRBが利上げを行う前に、Banxicoはメキシコペソ（MXN）の大幅な下落の可能性を減らし、国を不安定にする可能性のある資本の流出を防ぐ目的で利上げを行った。 。