- 金価格は、3日間にわたる素晴らしい上昇の後、わずかに下落し始めています。
- ウォーラーFRB理事は3月利下げの可能性を排除すべきではないと述べ、友人も敵も驚かせた。
- 金は毎週の上昇を維持するために、2,700ドルを超えて堅調を試みます。
金価格 (XAU/USD) はわずかに後退しましたが、金曜日には 2,700 ドルの水準を上回っており、今週の 3 日間の上昇の後、利益確定売りも見られました。 連邦準備制度 クリストファー・ウォーラー総裁（FRB）は木曜日、3月利下げの可能性を排除すべきではないとコメントし、トレーダーらを警戒させた。市場は３月利下げを全く織り込んでいなかったため、これを受けてトレーダーらの間で不透明感が広がった。
トレーダーらは現在、重要な要素を見逃したのではないか、あるいは月曜日にドナルド・トランプ次期大統領が就任した後に急遽反応が起こる可能性があるのではないかと懸念を強めており、懸念が高まっている。トランプ政権は多数の大統領令を発表すると予想されており、その中にはインフレの急激な上昇を保証するものも少なくない。
毎日の市場動向のダイジェスト：追い風から向かい風へ
- FRBが利下げに転じ、世界の主要中央銀行が貴金属を購入し、緊張が高まり避難所需要が高まる中、昨年は金が一連の最高値を記録した。ブルームバーグの報道によると、UBSグループAGは今週、貿易と地政学的不確実性により、金属価格は今年後半に新たな最高値に達するだろうと述べた。
- GMTの20時30分に、商品先物取引委員会（CFTC）は週次コミットメント・オブ・トレーダーズ（COT）レポートを発表します。このレポートは、主にシカゴとニューヨークの先物市場に拠点を置く参加者が「非商業的」または投機的なポジションで取ったすべての満期におけるポジションの規模と方向に関する情報を提供します。予測はできませんが、先週金曜日のリリースでは、前週の 247.3,000 ドルから 254,900 ドルに上昇しました。
- 米国１０年債利回りは４．５９６％付近で推移しており、火曜日につけた週間最高値４．８０７％より４．５％以上低い。
テクニカル分析: スクランブルエッグ
ウォーラーFRB理事が3月の利下げを無視すべきではないとの発言を受け、金強気派は混乱している。トレーダーらは、利下げ観測の緩和により地金相場に追い風が吹いていた。 FRBのウォーラー氏が現在、3月中の行動の可能性を示唆していることから、FRBが米国経済の今後の問題を予見しているのではないかとの懸念が高まっており、トレーダーはそれを見逃している可能性がある。
週末に入る前にこの上昇を維持できるかどうか、2,708ドルの中心レベルに注目が集まるだろう。トレーダーが維持できない場合、 金の価格 金曜日の終値ベルからそのレベルを超えると、むしろ次のサポートとして2,671ドルを探すことになるだろう。さらに下落した場合には、55 日単純移動平均 (SMA) の 2,648 ドルが次で、100 日 SMA の 2,643 ドルが続きます。
最初に注目すべき上値レベルは 2,721 ドルで、これは 11 月と 12 月のダブルトップのようなものです。地金がそのレベルを突破した場合、2,790ドルの高値が主な障害となる。
XAU/USD: 日足チャート
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史において重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その光沢と宝飾品としての用途に加えて、安全な資産として広く認識されており、混乱の時代には良い投資であると考えられています。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大の保有者です。混乱時に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は外貨準備を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額となる。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱期に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下落させる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を有利にする傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な避難場所としての金の価格が急速に上昇する可能性があります。利回りのない資産である金は、金利が低下すると上昇する傾向がありますが、通常、金コストの上昇が黄色の金属の重しとなります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金価格を抑制する傾向があり、ドル安は金価格を上昇させる可能性があります。