- 火曜日、カナダドルは対グリーンバックでさらに0.4％下落した。
- カナダでは、総合CPIインフレ率が予想よりも大幅に低下した。
- カナダのインフレの根本的な要因は、個人消費に警告の兆候を示しています。
火曜日、カナダドル（CAD）は数年ぶりの安値を更新し、対グリーンバックで10分の4パーセント下落し、米ドル/カナダドルを約5年ぶりの高値に押し上げ、初めて1.4300ドルを超えた。 2020年3月以降。カナダ消費者年報 価格指数 インフレ（CPI）の数値は市場の失望を招き、方程式の両側でカナダの物価上昇の見通しが不透明となった。
カナダの総合CPIは年間ベースで2%の水準をわずかに下回っているにもかかわらず、毎月のインフレ統計は依然として停滞しているようだ。コア CPI インフレ率も依然として堅調で、前年比 2.7% を超える傾向にありますが、カナダ銀行 (BoC) 独自のコア CPI 測定値は低下し続けています。
毎日のダイジェスト市場の動き：CPI が記録を下回った後、カナダドルはさらに下落
- カナダのコアCPIインフレ率は前年比1.9%で、予想の2.0%を下回りました。
- BoC の内部 CPI コア指標は前年比 1.6% 増加し、以前の 1.7% から低下しました。
- ティフ・マックレム中銀総裁が最近、中銀の利下げペースは今後「より緩やかになる」と警告しているにもかかわらず、カナダの総合CPI数値が全体的に低下したことは、中銀が1月に追加利下げを行うとの期待を高めることになるだろう。
- 主要指標の鈍化にもかかわらず、コアの基調インフレは引き続き堅調である。中銀は第４・四半期のコアインフレ率が平均２．３％になると予想しているが、現在は２．７％付近で推移している。
- 11月には住宅ローン金利コストが低下し、CPI指標の軟化に貢献したが、基礎的な家賃価格は同期間にさらに7.7％上昇した。
- カナダ人はブラックフライデー前後の電化製品や観光旅行の割引を歓迎したが、カナダ人が食べ物をテレビに置き換えようと奮闘しているため、食料品費がさらに年間2.6％増加し、依然として財布を痛めている。
カナダドルの価格予測
カナダドルは12月だけで対米ドルで2.2％以上下落し、対米ドルで4カ月連続で下落して終了するペースで推移している。ルーニーが対米ドルで下落し続ける中、米ドル/カナダドル価格は1.4300ハンドルを超えて反発しており、1.3420付近の9月の下値入札から7%近く下から上まで上昇している。
USD/CAD は中期的な一方的な傾向で着実に北上し、主要移動平均が 1.3400 で上昇する中、50 日指数移動平均 (EMA) は価格動向に追いつくのに苦労しました。グリーンバックの入札者がルーニーを破り続ける中、 米ドル/カナダドル オファーは1.4600を超える、新型コロナウイルスのパンデミックの最盛期以来の高値に向かっています。
米ドル/カナダドルの日足チャート
カナダドルに関するよくある質問
カナダドル（CAD）を動かす主な要因は、カナダ銀行（BoC）が設定する金利水準、カナダ最大の輸出品である石油の価格、経済の健全性、インフレ、貿易収支です。カナダの輸出額と輸入額の差。他の要因には、投資家がよりリスクの高い資産を選択しているか (リスクオン)、または安全な資産を求めているか (リスクオフ)、リスクオンが CAD にとってプラスである市場センチメントが含まれます。最大の貿易相手国である米国経済の好調さもカナダドルに影響を与える大きな要因となっている。
カナダ銀行 (BoC) は、銀行が相互に融資できる金利の水準を設定することにより、カナダドルに大きな影響力を持っています。これはあらゆる人の金利水準に影響を与えます。 BoC の主な目的は、金利を上下に調整することでインフレを 1 ～ 3% に維持することです。比較的高い金利はカナダドルにとってプラスとなる傾向があります。カナダ銀行は、量的緩和と金融引き締めを利用して信用状況に影響を与えることもでき、前者は CAD マイナス、後者は CAD プラスになります。
石油価格はカナダドルの価値に影響を与える主要な要因です。石油はカナダの最大の輸出品であるため、石油価格はカナダドルの価値に即座に影響を与える傾向があります。一般に、石油価格が上昇すると、通貨の総需要が増加するため、CAD も上昇します。原油価格が下落した場合はその逆です。原油価格の上昇は貿易収支がプラスになる可能性が高くなる傾向があり、これもカナダドルを支援します。
インフレは貨幣の価値を下げるため、伝統的に通貨にとってマイナスの要因とみなされてきましたが、国境を越えた資本規制が緩和された現代では実際にはその逆となっています。インフレ率の上昇により、中央銀行は、お金を保管するための収益性の高い場所を探している世界の投資家からのより多くの資本の流れを引き寄せる金利を設定する傾向があります。これにより、現地通貨 (カナダの場合はカナダドル) の需要が高まります。
マクロ経済データの発表は経済の健全性を測定し、カナダドルに影響を与える可能性があります。 GDP、製造業およびサービス業PMI、雇用、消費者心理調査などの指標はすべて、CADの方向性に影響を与える可能性があります。好調な経済はカナダドルにとって良いことです。それはより多くの海外投資を呼び込むだけでなく、カナダ銀行の利上げを促し、通貨高につながる可能性がある。ただし、経済指標が弱い場合、CAD は下落する可能性があります。