- １２月ＰＭＩ速報値の発表を受けて米ドルは急騰した。
- サービスPMIが前回の数値を上回り、トレーダーらは再びグリーンバックを支持している。
- 米ドル指数（DXY）は107.00を超えて戻り、107.35まで上昇。
米ドル（USD）は、今週初めにほとんどの時間を赤字で過ごした後、月曜日には上昇して取引されている。この変更は、12月のS&Pグローバル・サービス購買担当者景気指数（PMI）の暫定発表が非常に良好だったことを受けて行われた。前回の56.1とコンセッション55.7に対して58.5という成績は大勝しており、今週月曜日初めの期待はずれのパフォーマンスからグリーンバックを抜け出すのに必要な追い風となっている。
月曜日の最初の動きは中国の攻撃後に開始されました。 小売販売 １１月の同率は３．０％で、アナリスト予想の最低値４．２％を下回り、予想中央値の５．０％を大幅に下回った。中国政府が実施した刺激策が市場が期待していたほどの効果をもたらしていないのは明らかだ。
一方、12月のS&Pグローバルとハンブルク商業銀行（HCOB）購買担当者景気指数（PMI）速報値が欧州諸国と各国について発表された。 ユーロ圏。全体として、フランスとドイツの製造業はさらに減少している。唯一の外れ値はドイツのサービス業で、予想の 49.3 に対して 51.0 と拡大が回復している。
ドイツのオラフ・ショルツ首相は、今週月曜日後半に予定されている連邦議会で不信任投票に直面する際に、この最新のデータポイントを自分に有利に利用できるだろう。同氏が負ければフランスに続いてドイツ政権が崩壊し、２月２３日に解散総選挙が行われる可能性がある。
毎日の市場の動きのダイジェスト: 米国がメジャーリーグで2位ヨーロッパと対戦
- 11月の中国の小売売上高データは、市場予想の前年比4.6％増に対し3.0％減と市場予想を下回り、対中国人民元（USD/CNH）のドル高を押し上げた。
- ドイツのサービス部門PMIのポジティブなサプライズと、ドイツの解散総選挙に関する発表の可能性がユーロを対米ドルで押し上げている（EUR/USD）。
- 日本時間14時45分、12月のS&Pグローバル米国PMI速報値が発表された。
- サービスPMIは58.5に上昇し、予想の55.7を上回り、前回の56.1を大幅に上回った。
- 製造業部門は 48.3 とさらに縮小し、予想の 49.4 および前回の印刷値の 49.7 を下回りました。
- サービス要素が重要な要素となり、サービスが大幅に縮小すれば米ドル安となる一方、数値がプラスになれば全体的に米ドル高が進むだろう。
- S&PグローバルサービスPMIの発表が米国株に火をつける一方、ユーロの出遅れで株価は分かれている。ナスダックは０．７０％近く上昇して先頭に立っている。
- ＣＭＥフェドウォッチ・ツールは、ＦＲＢが１２月１８日の会合で追加のベーシスポイント（ｂｐ）利下げを９７．１％織り込んでいる。
- 米国の１０年基準金利は４．３９％で推移しており、先週の４．４０％から若干低下した。
米ドル指数テクニカル分析：米国は例外主義に戻る
米国 ドルインデックス (DXY) は疲れの兆候を示しており、値動きは鈍化し、横ばいで取引され始めています。トレーダーらは織り込まれている内容に満足しており、おそらくドナルド・トランプ次期大統領が就任するか、米国の統計が動きを引き起こすまでは別のことを待っているだろう。トランプ大統領がどのような措置を発動するのか、そしてどれが交渉材料として使われる単なる脅しに過ぎないのかが不透明なため、DXYは1月末まで低迷し続ける可能性がある。
一方、107.00は依然として108.00を検討する前に回復する必要がある重要なレベルです。それがいつ実現するか、そしてそうなった場合、次に注目すべきレベルは、11月22日に記録された2年ぶりの高値である108.07だろう。
下に目を向けると、利益確定の場合、106.52が最初の新たなサポートレベルとなる。次に重要なレベルは105.53（4月11日の高値）で、DXYが104.00に向けて下落する場合、104.19の200日単純移動平均が下落するナイフ形成を捉えるはずです。
米ドル指数: 日足チャート
銀行危機に関するよくある質問
2023年3月の銀行危機は、テクノロジーおよび仮想通貨セクターへのエクスポージャーが大きかった米国に本拠を置く銀行3行が引き出しの急増に見舞われ、バランスシートの深刻な脆弱性が明らかになり、破産に陥ったときに発生した。銀行の中で最も注目を集めたのは、カリフォルニアに本拠を置くシリコンバレー銀行（SVB）で、FTXの失敗による雨を恐れる顧客と、他の銀行よりも利益が大幅に減ったことが重なって引き出し要求が急増した。
償還を実行するために、シリコンバレー銀行は保有する米国債のほとんどを売却する必要があった。しかし、FRBの急速な金融引き締め策による金利上昇により、国債の価値は大幅に下落した。 SVBが債券売却で18億ドルの損失を被ったというニュースはパニックを引き起こし、銀行に対する本格的な取り付け騒ぎを引き起こし、連邦預金保険公社（FDIC）が彼女の手を差し伸べざるを得なくなった。危機はサンフランシスコに本拠を置くファースト・リパブリックにも広がり、最終的にはアメリカの大手銀行グループによる連携した取り組みによって救われた。 3月19日、スイスのクレディ・スイスは数年間の業績不振の末に破綻し、UBSに引き継がれることになった。
銀行危機は、将来の金利動向に関する予想を変えたため、米ドル (USD) にとってマイナスとなりました。危機が起きる前、投資家は高止まりするインフレに対抗するために連邦準備理事会（FRB）が利上げを続けると予想していたが、これが銀行保有の米国債の価値を切り下げることで銀行セクターにどれほどのストレスを与えているかが明らかになると、その期待は大きく崩れた。 FRBが政策の軌道を停止するか、あるいは逆転させる可能性さえあるというものだった彼女金利上昇は米ドルにとってプラスとなるため、政策転換の可能性が軽視され、米ドルは下落した。
銀行危機は金にとって強気の出来事だった。主に安全資産としての地位による需要から恩恵を受けてきました。第二に、銀行システムの金融安定への影響への懸念から、投資家は連邦準備制度（FRB）が積極的な利上げ政策をやめるのではないかと予想するようになりました。金利低下への期待により、金保有の機会費用が減少しました。 。第三に、米ドル (XAU/USD) で価格が設定されている金は、米ドル安により価値が上昇しています。