- トランプ大統領の呼びかけ（シェインバウム）の後、メキシコペソは上昇し、トランプ大統領の以前の脅迫によって引き起こされた損失の一部が逆転した。
- バンシコの議事要旨には、インフレ見通しに基づくさらなる金利調整の可能性が反映されている。
- FRBが好むインフレ指標は物価が高止まりすることを示唆しており、段階的なアプローチを正当化している。
メキシコペソは木曜日、トランプ大統領の関税脅しに圧力を受けて対米ドルで反発した。米国の次期大統領とメキシコのクラウディア・シェインバウム大統領との電話会談に関連した前向きなニュースが、ペソが毎週回復して損失を縮小する中、エキゾチックな通貨ペアの重しとなった。 USD/MXNは0.72％安の20.41で取引されている。
シェインバウム氏とトランプ氏の電話会談では、両国が自らに関わる問題を解決するための共通点を見つけたことが明らかになった。トランプ大統領は自身の真実ソーシャルネットワークで、「メキシコの新大統領クラウディア・シェインバウム・パルドと素晴らしい会話をした」と述べた。彼女はメキシコからの移民を止めることに同意した。」同氏は、「米国への麻薬の大量流入を阻止するために」どのように取り組むべきかを話し合ったと付け加えた。
この投稿を受けて、USD/MXNは月曜日に年初来高値20.82を記録した後、下落し始めた。
金融政策の面では、メキシコ銀行（Banxico）は議事要旨の中で、インフレシナリオにより金利のさらなる調整が可能になると明らかにした。
国境の北側では、連邦準備理事会（FRB）が推奨するインフレ指標であるコア個人消費支出（PCE）の物価指数は、10月に前年比2.8％上昇し、9月の2.7％から上昇し、アナリストの予想と一致した。 。 。これは、11月初旬の前回会合以来、FRB政策当局者が金融政策に対して段階的に取り組んできたアプローチを正当化するものである。
フォワード 今週メキシコの証拠はまだ明らかではないが、財政収支の数字は明らかになるだろう。ただし、米ドル/メキシコペソのトレーダーは、ドナルド・トランプ次期米大統領のソーシャルメディアへの投稿など、政治的動向に注意する必要があります。
毎日の市場動向ダイジェスト：メキシコペソは不安定なままとなる – Banxico
- Banxicoの取締役会メンバーは、メキシコペソが広く取引され、著しく下落し、主に米国選挙の不確実性により変動性を示していると指摘した。
- さらに、為替レートの大幅な下落を理由に、インフレリスクは上向きに傾いていると付け加えた。両首脳は、インフレ見通しからは依然として抑制的な政策スタンスが必要であることを認めた。
- 同銀行の四半期報告書の中で、バンシコ州のビクトリア・ロドリゲス総裁は、最近のペソの変動を監視しているとコメントし、外国為替市場に介入する必要はないと付け加えた。
- 四半期報告書では、Banxicoが2024年のメキシコ経済成長率を1.5％から1.8％に更新したことが明らかになった。ただ、中銀は２０２５年の国内総生産（ＧＤＰ）予想を１．２％に据え置いた。
- CMEフェドウォッチ・ツールは、投資家が米国中央銀行の12月会合で25ベーシスポイント（bps）利下げを行う確率は66％とみており、前日の59％から上昇していることを示唆している。
- シカゴ商品取引委員会が12月フェデラル・ファンド金利先物契約を通じて得たデータによると、投資家は2024年末までにFRBの緩和が24bpsになると予想している。
米ドル/メキシコペソのテクニカル見通し：米ドル/メキシコペソが20.50を下回るとメキシコペソが回復
USD/MXN は、20.20 の毎日の安値を付けたにもかかわらず、依然として高値に偏っています。ある程度回復したにもかかわらず、依然として心理的な数値である20.50を下回っており、強気派が危機を脱していないことを意味している。上昇トレンドを延長したい場合は、21.00マークの前に20.50を取り戻し、その後年初来高値20.83を要求する必要があります。これらの水準をクリアすると、強気派は2022年3月8日のピークである21.46を目標とし、続いて2021年11月26日のピークである22.15を目指すことになる。
逆に、弱気派が為替レートを20.00以下に押し下げた場合、次のサポートは19.90の50日単純移動平均（SMA）となるだろう。主要なサポートレベルは後者を下回っており、100日SMAは19.45で心理的数値の19.00を上回っている。
バンシコのよくある質問
Banxico としても知られるメキシコ銀行は、国の中央銀行です。その使命は、メキシコの通貨であるメキシコ ペソ (MXN) の価値を維持し、金融政策を確立することです。この目的を達成するために、インフレ率を目標水準、つまり2%から4%の許容範囲の中間点である3%またはその付近に低く安定的に維持することが主な目標となっている。
Banxico が金融政策を導く主なツールは金利の設定です。インフレ率が目標を上回った場合、銀行は金利を引き上げることでインフレ率を抑えようとし、家計や企業の借入コストが高くなり、経済が冷え込む。金利の上昇は利回りの向上につながり、メキシコ ペソ (MXN) を投資家にとってより魅力的な場所にするため、一般にメキシコ ペソ (MXN) にとってプラスとなります。逆に、金利の低下はメキシコペソを弱める傾向があります。米ドルとの金利差、つまりBanxicoが米国連邦準備制度理事会（FRB）と比較してどのように金利を設定すると予想されるかが重要な要素となる。
Banxico は年に 8 回会合を開き、その金融政策は米国連邦準備制度 (FRB) の決定に大きく影響されます。したがって、中央銀行の意思決定委員会は通常、FRBの1週間後に会合する。そうすることで、Banxico は連邦準備制度が確立した金融政策措置に反応し、場合によってはそれを予測します。たとえば、新型コロナウイルス感染症のパンデミック後、FRBが利上げを行う前に、Banxicoはメキシコペソ（MXN）の大幅な下落の可能性を減らし、国を不安定にする可能性のある資本の流出を防ぐ目的で利上げを行った。 。