- 12月のNFP統計が上昇した後、金曜日にはダウジョーンズは700ポイント下落した。
- FRBの利下げに対する市場の見方は薄れ、金利トレーダーらは現在、年内に1回の利下げが行われると予想している。
- 消費者心理とインフレ期待も上昇し、リスク選好にさらに打撃を与えた。
金曜日、ダウ工業株30種平均（DJIA）は、高値を背景に投資家心理が緩んだことを受けて大幅に下落した。 非農業賃金 （NFP）の雇用統計報告書は、大方の投資家の予想をはるかに上回る採用率を示した。ミシガン大学（UoM）の消費者調査の結果でも、米国の平均的な支出者は今後5年間のインフレが低下するのではなく、インフレがさらに拡大すると予想していることが示された。 リスク選好度 雇用の堅調な伸びと高水準の両方により、株式市場では 消費者のインフレ期待 連邦準備理事会（FRB）のさらなる利下げには悪い前兆だ。
12月の米国NFP純雇用者数は25万6,000人に増加し、予想の16万人を大幅に上回ったが、11月の印刷物は21万2,000人にわずかに下方修正された。 1月のアラブ首長国連邦消費者信頼感指数は73.2と、前月の74.0から低下し、予想の73.8よりも大幅な低下となった。 ＵｏＭの５年間の消費者インフレ期待も３．３％に上昇し、前回の３．０％から顕著に上昇した。
市場は2025年にFRBが利下げするとの予想からおおむね遠ざかり、トレーダーが安全な投資先であるグリーンバックに群がるなか、株式を投げ売りしている。バンク・オブ・アメリカやゴールドマン・サックスなどの大手金融機関は、NFP後の調査ノートを発行しており、その中で誰もが2025年にはFRBの利下げが以前よりもさらに少ないと予想していることを一般的に認めている。 CMEのフェドウォッチ・ツールによると、このセンチメントは金利トレーダーらにも受けとめられており、金利市場は年内に25bpsの利上げが1回だけ織り込まれており、早くても6月までには行われないという。
ダウ・ジョーンズ・ニュース
金曜日のダウ平均株価は通常、10未満下落します 株式 取引週を終了するためにグリーンのスペースを見つけることができました。損失を主導したのはトラベラーズ・カンパニーズ ( TRV ) で、この日は4.3%下落し、1株あたり232ドルまで下落した。続いてゴールドマン・サックス（GS）が3.5％下落し、ほぼ1カ月ぶりに1株当たり560ドルを割り込んだ。
ダウジョーンズ株価予想
金曜日のNFP後の供給過剰により、ダウ・ジョーンズ株価は200日指数移動平均（EMA）の目と鼻の先にある41,160付近まで押し上げられた。ダウ工業株30種平均は11月初旬以来初めて4万2,000ドルを下回って終了する勢いで、主要株価指数は12月に記録した過去最高値の4万5,065から7％以上下落している。
ダウ・ジョーンズの下落が続いていることは、下落の長期化に対する新たな懸念を確実に引き起こすだろう。しかし、価格動向は依然として前回の大きなスイング安値を下回ったままであり、これも41,600レベルによってサポートされていました。 12月のパフォーマンスは低調で、1月もこれまでのところ同様の状況が続いているにもかかわらず、ダウ・ジョーンズは素晴らしい強気相場を抜け出しており、DJIAは2024年までに下位から上位まで20％近く上昇しました。
ダウジョーンズの日足チャート
ダウ・ジョーンズに関するよくある質問
世界で最も古い株式市場指数の 1 つであるダウ ジョーンズ工業平均は、米国で最も取引されている 30 銘柄から編集されています。インデックスは時価総額加重ではなく価格加重されています。これは、構成銘柄の価格を加算し、係数で割ることによって計算され、現在は 0.152 です。この指数は、ウォール・ストリート・ジャーナルの創設者でもあるチャールズ・ダウによって創設されました。 S&P 500のようなより広範な指数とは異なり、30の複合企業のみを追跡しているため、後年、この指数は十分に広く代表的ではないと批判されました。
ダウ工業株30種平均（DJIA）を動かす要因は数多くあります。企業の四半期決算報告書で開示される構成企業の総合業績が鍵となる。米国および世界のマクロ経済データも投資家心理に影響を与えるため、寄与します。連邦準備制度（FRB）が設定する金利水準は、多くの企業が大きく依存する信用コストに影響を与えるため、DJIAにも影響を与えます。したがって、インフレはFRBの決定に影響を与える他の指標と同様に重要な要因となる可能性がある。
ダウ理論は、チャールズ・ダウによって開発された株式市場の主要なトレンドを特定する手法です。重要なステップは、ダウ ジョーンズ工業平均 (DJIA) とダウ ジョーンズ運輸平均 (DJTA) の方向性を比較し、両方が同じ方向に動いているトレンドのみに従うことです。ボリュームは確認基準です。この理論では、山と谷の分析の要素が使用されます。ダウ理論は、トレンドの 3 つの段階を提案しています。蓄積、賢いお金が売買を開始するときです。一般参加、一般の人々が参加する場合。そして分配、賢いお金が出てくるとき。
DJIを取引するにはいくつかの方法があります。 1 つは、投資家が構成銘柄 30 社すべての株式を購入するのではなく、DJIA を単一の証券として取引できる ETF を使用することです。代表的な例はSPDRダウジョーンズ工業平均ETF（DIA）です。 DJIA 先物契約により、トレーダーは指数の将来の価値を推測することができ、オプションは将来、あらかじめ決められた価格で指数を売買する権利を提供しますが、義務ではありません。投資信託を使用すると、投資家は DJIA 株の分散ポートフォリオの株式を購入することができ、それによって指数全体へのエクスポージャーが提供されます。