- ドナルド・トランプ次期大統領がBRICS諸国に100％の関税を課すと脅迫したことを受け、月曜日の金相場は下落している。
- トランプ大統領は、BRICSが米ドルを自国通貨に置き換えようとする場合、関税を発動するだろうと警告した。
- 地政学リスクの高まりがイエローメタルに支援の流れをもたらしているものの、米ドルが上昇し、金の重しとなっている。
金 (XAU/USD) は月曜日、米ドル (USD) の上昇により下落し、2,630 ドル台で取引されました。しかし、地政学的リスクは依然高止まりしており、安全資産としての貴金属需要が継続しているため、下値は限られている。
ドナルド・トランプ次期大統領が、BRICS貿易圏諸国が米ドルを自国通貨に置き換える計画を進めた場合、同諸国に対する関税を100％引き上げると脅迫したことを受け、金相場は取引週の初めに反落した。
同氏のコメントは米ドルを強化したが、貴金属は主に米ドルで価格設定され取引されるため、金はマイナスの影響を与える傾向にある。
金、トランプ大統領とBRICSの口論を撤回
ドナルド・トランプ大統領が新興市場貿易圏BRICSに対して、米ドルを自国通貨に置き換える計画を進めれば100％の関税を課すだろうと警告を発したことを受け、月曜日の執筆時点で金は約0.80％下落した。
トランプ大統領は土曜午後、トゥルース・ソーシャルに「我々が座して見ている間にＢＲＩＣＳ諸国がドルから離れようとしているという考えは偽物だ」と投稿した。 「我々はこれらの国々に、新たなBRICS通貨を創設したり、強い米ドルに代わる別の通貨を返還したりしないという約束を必要としている。そうしなければ、彼らは100％の関税に直面することになり、米国での売上に別れを告げることになるだろう。経済的です」と彼は付け加えた。
BRICS（ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカ、エジプト、イラン、アラブ首長国連邦、エチオピアを含む）は、交換媒体としての米ドルへの依存を着実に減らし、代わりに加盟国の通貨を使用しています。 。
ドルに完全に取って代わる、貿易目的のために金を裏付けとした独自のBRICS通貨を開発する可能性さえ示唆されている。
中国やインドなどの一部のBRICS諸国も金を収集しています。これは、米ドルに代わる金に裏付けされた通貨を発行したいためかもしれません。
トランプ大統領の警告は、加盟国が米国との世界貿易戦争の結果を恐れる場合、計画を混乱させる恐れがあり、これも金価格の重しとなる可能性がある。
安全な資産の流出に裏付けられた金
一方で、金は引き続き高レベルの地政学的リスクから恩恵を受けており、これが安全保障への資金流入を促進し、トランプ大統領の冷たい言葉による憂鬱な影響へのカウンターウェイトとして機能している。
レバノン当局は先週停戦に合意したにもかかわらず、月曜日、シリア国境にある軍基地で要塞工事を行っていたブルドーザーに対するイスラエル軍の無人機攻撃があったと報告した。さらにロイター通信によると、ガザではイスラエル軍の攻撃によりさらに１５人が死亡した。
シリアでは内戦が勃発し、トルコの支援を受けた反政府勢力がシリア第２の都市アレッポを制圧し、地域の不安定化がさらに進んだ。
一方、欧州ではフランス国債の下落が続いており、10年以上前のソブリン債務危機の際に最後に見られた水準に達している。これは、政府が物議を醸す予算案を可決しようとしており、政治的リスクが高まっている中で行われた。
フランスのミシェル・バルニエ首相率いる少数政権は歳出削減によって財政赤字を削減したいと考えているが、歳出削減案に反対しているフランスの極右政党・国民集会主導の不信任投票によって政権を追放されるリスクがある。
テクニカル分析: 横ばい市場で XAU/USD が下落
金のレンジに関連した全体的な展開が続く中、金は主要なトレンドラインに沿って取引されます。
XAU/USD 4時間足チャート
金の短期トレンドは横向きであり、「トレンドは友達」という格言により、オッズは現在のモードの継続に有利です。
この横ばい相場では、チャートはさらに下降する見通しだ。 11 月 25 日の高値からの下落は不完全であるように見え、トレンドラインによるサポートにもかかわらず、さらなる下落の可能性が高いと思われます。 2,605ドル（11月26日の安値）を下回れば、2,530ドル台の下限レンジへのフォロースルーが確実になるだろう。
(青色) 移動平均コンバージェンス ダイバージェンス (MACD) インジケーターも赤色のシグナル ラインを下回っており、売りシグナルを提供しています。指標の全体的な形状はカードのさらなる下落を示し、短期的な弱気見通しを裏付ける可能性があります。
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史の中で重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その光沢と宝飾品としての用途に加えて、安全な資産として広く認識されており、混乱の時代には良い投資であると考えられています。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大の保有者です。混乱時に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は外貨準備を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額である。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱時に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下落させる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を有利にする傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な避難場所としての金の価格が急速に上昇する可能性があります。収益のない資産である金は、金利が低くなると増加する傾向がありますが、通常、金のコストが高くなると黄色の金属が重くなります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金の価格を抑制する傾向があり、ドル安は金の価格を上昇させる可能性があります。