- 水曜日の金価格は利回りと地政学に後押しされて２日連続のプラスとなった。
- CNNは、ドナルド・トランプ次期大統領が世界的な関税賦課を正当化するために経済非常事態を発動すると考えているとする記事を発表した。
- 金価格は、テクニカル的にはワイドペナントの形成の中で安定した取引を続けているが、その水準を試し始めている。
ドナルド・トランプ次期大統領のニュースが浮上し、火曜日の供給管理協会（ISM）がサービス部門で支払われる価格の構成要素が赤くなる。暖かい１２月のＩＳＭサービス支払価格指数は６４．４と、前月の５８．２から上昇した。一方、利回りは上昇し、 株式 複数の関係筋によると、ＣＮＮがドナルド・トランプ次期大統領がユニバーサル運賃制度を迅速に導入するために経済非常事態の発令を検討しているとの記事を掲載した後、沈没した。
で 経済データ 今週水曜日に向けて、連邦公開市場委員会（FOMC）の議事録に注目が集まるだろう。トレーダーらは金利の道筋や、前回１２月の連邦準備理事会（ＦＲＢ）会合での政策当局者のコメントに関する手がかりを求めている。一方、米財務省は１０年債を割り当てる予定で、基準金利は依然として９カ月ぶりの高水準となる４．６９７％に達している。
日次ダイジェスト市場での動き: 議事録から手がかりを得る
- ブルームバーグの報道によると、ドナルド・トランプ次期大統領は、大規模なユニバーサル運賃制度を法的に正当化するために国家経済非常事態を宣言することを検討していると関係者がCNNに語った。
- 連邦準備制度理事会のメンバー、クリストファー・J・ウォーラー氏がパリでのイベントで米国の経済見通しについて語る。 FRBのウォーラー総裁は、インフレ率は中銀の目標である2％に向けて引き続き冷え続けるとの見方を示し、これが今年の追加利下げ支持につながった。
- GMTの18:00に、米国財務省は10年債を割り当てます。オークションの規模、すでに上昇している金利水準、そして通常なら需要が豊富なところに、最近の短期オークションでは需要が低迷しているという事実が、市場で懸念を引き起こしている。
- GMTの19:00に、FRBは12月の政策決定のFOMC議事録を発表する。
- 12月のISMサービス購買担当者景気指数（PMI）の発表を受けて、トレーダーらはFRBによる2025年最初の利下げの可能性をすぐに7月に先送りした。統計発表前から６月の利下げが予想されていた。
- ブルームバーグによると、ドナルド・トランプ次期大統領はマール・ア・ラーゴでの記者会見で、米国の金利は引き下げられる必要があると繰り返し述べた。
テクニカル分析: 金の採掘
金の価格はその真価を試している。 55日単純移動平均線（SMA）を上回ろうと何度か試みて失敗しましたが、金はついにそれを上抜けようとしています。 ISMデータの助けを借りて、今後の米国債券入札は、最終的に金価格が急上昇するのに必要な触媒となる可能性があります。
マイナス面としては、2,630ドルの100日単純移動平均（SMA）が月曜日に誤ってブレイクした後、再び維持されている。さらに下では、過去 3 回と同様に、ペナント パターンの上昇トレンド ラインが 2,610 ドル付近のサポートを提供するはずです。サポートラインが崩れた場合、2,531ドル（2024年8月20日、高値）までの急速な下落が再びサポートレベルとして機能する可能性がある。
一方、2,654ドルの55日間SMAは最初に突破すべきレベルであり、本稿執筆時点ではテスト中である。先週すでに2回強い抵抗力があることが証明されているため、これは簡単な作業ではないでしょう。これを破った場合、ペナント形成における下降トレンドラインの形で、2,686ドルが最終的な上値レベルとなるでしょう。
XAU/USD: 日足チャート
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史において重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その光沢と宝飾品としての用途に加えて、安全な資産として広く認識されており、混乱の時代には良い投資であると考えられています。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大の保有者です。混乱時に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は外貨準備を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額である。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱時に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下落させる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を有利にする傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な避難場所としての金の価格が急速に上昇する可能性があります。収益のない資産である金は、金利が低くなると増加する傾向がありますが、通常、金のコストが高くなると黄色の金属が重くなります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金の価格を抑制する傾向があり、ドル安は金の価格を上昇させる可能性があります。