- 英国の軟調データが金利回りを圧迫する中、ポンドは主要同業銘柄をアウトパフォームしている。
- 市場専門家らは、英中銀が今年１００ｂｐの利下げを行うと予想している。
- トランプ大統領のメモが即時関税発動を求めていないため、リスクプロファイルはリスク資産に有利に転じる
月曜日の北米取引では、英ポンド（GBP）が対米ドル（USD）で1.2320近くまで上昇した。ドナルド・トランプ大統領のホワイトハウス初日には利上げはないとのウォール・ストリート・ジャーナル（WSJ）の報道直後に米ドルが下落し、ポンド/米ドルは上昇した。主要6通貨に対する米ドルの価値を追跡する米ドル指数（DXY）は108.30近くまで下落した。
WSJによると、大統領メモは通商政策を検討し、中国や大陸の隣国と米国の通商関係を評価するよう連邦機関に指示しているが、就任初日に新たな関税を課すには至っていない。市場参加者は、トランプ大統領が各国の輸出関税の引き上げ率を明記した関税文書を用意するのではないかと懸念していた。また、メモは中国、カナダ、メキシコのみを強調している。
しかし、投資家はトランプ氏が遅かれ早かれ関税引き上げを発表すると予想しているため、米ドルの広範な見通しは引き続き堅調だ。減税を含む彼の経済政策は、米国経済の成長促進とインフレ促進となるでしょう。
今週の米国経済カレンダーは、金曜日に発表される1月のS&P世界購買担当者景気指数（PMI）速報値を除けば、あまり情報がない。それまでは、米ドルは連邦準備理事会（FRB）の通年の金融政策見通しに対する市場の期待に影響されることになる。
CME FedWatchツールによると、トレーダーらは今年25bps以上の利下げを織り込んでおり、最初の利下げは6月の会合であると見られている。
毎日のダイジェスト市場の動き：英中銀のハト派的観測が新たに加速し、ポンドが上昇
- 英ポンドは週初めに主要通貨に対して反発。英国通貨の上昇は、12月の英国小売売上高データが弱いことによる英国（UK）金に対する需要のさらなる増加によってもたらされている。
- 英国国債への強い買い意欲が政府の借入コストに重くのしかかり、３０年債利回りは１月１３日に記録した２６年以上ぶりの高水準である５．４７％から５．２０％近くまで低下した。英国の小売売上高統計が予想外に減少したことで、イングランド銀行（BoE）のハト派的な見方がさらに加速した。同月の小売売上高は0.3％減少したが、予想では11月の0.1％増よりも速い0.4％成長が見込まれていた。オックスフォード・エコノミクスのアナリストは、英中銀が年末までに金利を100ベーシスポイント（bps）引き下げ、3.75％にすると予想している。
- 英国の金利回りは予想よりも軟調な政策の発表を受けて先週の最高値に達した 消費者物価指数 １２月の消費者物価指数（ＣＰＩ）統計を受け、英中銀が２月６日の政策会合で貸出金利を引き下げるとの観測が高まった。
- 英国の弱い指標が英中銀のハト派的な見方を後押ししたため、英国の金利回りの下落幅がポンドの回復よりも大きいことは注目に値するが、これは技術的にはポンドにとってマイナスとなる。より高い賭け金からより低い賭け金へ イングランド銀行 金利は英ポンドにとって悪い前兆だ。一方、英国の株式市場は、レイチェル・リーブス財務大臣が経済政策を達成するために増税や公共支出の削減を強いられないことを受けて、過去数営業日で急騰した。
- 今後、ポンドの次の動きは、火曜日に発表される11月までの3ヶ月間の英国の雇用統計によって導かれることになる。
今日の英国ポンド PRICE
以下のチャートは、本日リストされた主要通貨に対する英国ポンド (GBP) の変化率を示しています。英国ポンドは対米ドルで最も強かった。
| 米ドル | ユーロ | 英ポンド | 日本円 | CAD | オーストラリアドル | ニュージーランドドル | スイスフラン | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 米ドル | -1.46% | -1.24% | -0.51% | -1.38% | -1.50% | -1.52% | -0.65% | |
| ユーロ | 1.46% | 0.18% | 0.84% | -0.03% | 0.03% | -0.17% | 0.70% | |
| 英ポンド | 1.24% | -0.18% | 0.61% | -0.20% | -0.13% | -0.35% | 0.53% | |
| 日本円 | 0.51% | -0.84% | -0.61% | -0.85% | -0.93% | -1.10% | -0.30% | |
| CAD | 1.38% | 0.03% | 0.20% | 0.85% | -0.06% | -0.14% | 0.72% | |
| オーストラリアドル | 1.50% | -0.03% | 0.13% | 0.93% | 0.06% | -0.29% | 0.60% | |
| ニュージーランドドル | 1.52% | 0.17% | 0.35% | 1.10% | 0.14% | 0.29% | 0.69% | |
| スイスフラン | 0.65% | -0.70% | -0.53% | 0.30% | -0.72% | -0.60% | -0.69% |
ヒート マップには、主要通貨間の変化率が表示されます。基本通貨は左の列から選択され、見積通貨は上の行から選択されます。たとえば、左の列から英国ポンドを選択し、水平線に沿って米ドルに移動すると、ボックス内に表示される変化率は GBP (基準)/USD (見積) を表します。
テクニカル分析: 英ポンドが1.2300を超えて上昇
英ポンドは対ドルで1.2320付近まで上昇。 米ドル 月曜日に。の ポンド/米ドルペア 金曜の損失を取り戻し、20日間指数移動平均（MEA）を1.2370付近に回復することを目指す。
14日間の相対力指数（RSI）は40.00を超えて戻ってきました。 RSIが40.00を超えて維持できれば、弱気の勢いは終わる。
下値に目を向けると、ペアは2023年10月の安値1.2050付近にサポートがあると予想される。上向きには、1.2400のラウンドレベルの抵抗が重要な抵抗として機能するでしょう。
リスクセンチメントに関するよくある質問
金融用語の世界では、「リスクオン」と「リスクオフ」という 2 つの用語が広く使用されており、基準期間中に投資家が許容するリスクのレベルを指します。 「リスクオン」市場では、投資家は将来について楽観的で、リスク資産を購入する意欲が高まります。 「リスク回避」市場では、投資家は将来への不安から「安全策」をとり始め、比較的少額であっても確実にリターンをもたらすリスクの低い資産を購入します。
通常、「リスクオン」期間中は株式市場が上昇し、金を除くほとんどのコモディティも前向きな成長見通しの恩恵を受けて価値が上昇します。一次産品の大量輸出国である国の通貨は需要の増加により上昇し、仮想通貨は上昇します。 「リスクオフ」市場では、債券、特に主要国債が上昇し、金が輝き、日本円、スイスフラン、ドルなどの安全通貨が恩恵を受ける。
オーストラリアドル (AUD)、カナダドル (CAD)、ニュージーランドドル (NZD)、そしてルーブル (RUB) や南アフリカランド (ZAR) などのマイナー為替はすべて、次のような市場で上昇する傾向があります。危険です。」の上”。これは、これらの通貨の経済が成長のために一次産品の輸出に大きく依存しており、リスク期間中に一次産品の価格が上昇する傾向があるためです。これは投資家が経済活動の活発化により将来的に原材料の需要が高まると予想しているためだ。
「リスクオフ」期間中に上昇する傾向がある主な通貨は、米ドル（USD）、日本円（JPY）、スイスフラン（CHF）です。アメリカドルは、世界の基軸通貨であり、危機の際には投資家がアメリカ政府の国債を買うためであり、世界最大の経済大国がデフォルトする可能性は低いため安全であると考えられています。円は、日本国債への需要の増加によるもので、国内投資家が高い割合を保有しているため、危機下でも国債から離れる可能性は低い。スイスフランは、スイスの厳格な銀行法により投資家に資本保護が強化されているためです。