- 感謝祭の影響で週初めの米ドル相場は休日の短縮で劣勢となった。
- ドナルド・トランプ次期大統領は財務長官にスコット・ベッセント氏を指名した。
- 米ドル指数は107.00を下回り、サポートを求めている。
ドナルド・トランプ次期大統領が週末にスコット・ベッセント氏を閣僚の財務長官に指名することを確認したことを受け、週初めの米ドル（USD）は1％近く下落した。ベッセント氏は財政タカ派とみなされ、２０２８年までに財政赤字を国内総生産（ＧＤＰ）比３％にすることを目指している一方、関税・減税計画を支持していると示唆している。投資家は今回の指名を、トランプ大統領の財政計画への影響に関する一部の懸念が緩和されるとして、ある程度前向きに捉えているようだ。
米国の経済カレンダーは、木曜日が感謝祭のため祝日となる、少々奇妙な週となっている。木曜日と金曜日のすべての米国データは水曜日に移動され、10月の個人消費支出（PCE）は米国第3四半期の2番目の推計値となります。 国内総生産 (GDP) と毎週の失業保険申請件数が最も影響力のあるデータポイントとして挙げられます。今週月曜日は10月のシカゴ連銀全米活動指数と11月のダラス連銀製造業景況指数の発表が予定されており、かなり穏やかなスタートとなった。
毎日の市場動向のダイジェスト: すべての塵は解決しました
- 月曜日のカレンダーは日本時間13時30分に始まり、10月のシカゴ連銀全米活動指数が発表されます。見通しは立っておらず、前月はマイナス０．２８だった。
- 11月のダラス連銀製造業景況指数は少し遅れて日本時間15時30分に発表される。コンセンサス予想も存在せず、10月の測定値はマイナス3だった。
- 世界中で株式は概してグリーン状態にあります。この日の日本の株価指数はすでに上昇して終了しており、平均では１％近い上昇となっている。欧州株式と米国先物は平均０．５０％程度でプラス基調となっている。
- ＣＭＥフェドウォッチ・ツールは、ＦＲＢが１２月１８日の会合でさらに２５ベーシスポイント（ｂｐ）利下げし、５６．１％と織り込んでいる。金利が変わらない確率は 43.9% です。
- 米国の10年基準金利は4.431％で推移しており、2週間前の最高値4.50％からはさらに遠ざかっている。
米ドル指数のテクニカル分析：トランプ大統領の当選はDXYの上昇を止めた可能性がある
米ドル指数 (DXY)は、ドナルド・トランプ次期大統領が財務省ポストにスコット・ベッセント氏を指名したことを背景に、アジアの取引時間中にわずかに下落した。この弱点が完全に解消されたため、突然の反応が起こっている可能性があり、DXYがさらに進歩するのを見ることができるかもしれません。上値については、108.00を超えるいくつかのレベルを探す前に、107.35が引き続き鍵となります。
11月22日に記録した2年ぶりの高値108.07が初めての水準となる。さらに上では、次に注目すべきは109.00の大きな数字のレベルです。 2023年10月からのサポートである109.36は確かに上値に注意すべき水準だ。
サポートは106.52付近にあり、5月以来のダブルトップとなっている。下値に触れると、105.53のピボット（4月11日の高値）は104.00に向けた下落を回避するはずです。 DXYが104.00まで下落した場合、大きな数字と103.98の200日単純移動平均が下落ナイフ形成を捉えるはずです。
米ドル指数: 日足チャート
リスクセンチメントに関するよくある質問
金融用語の世界では、「リスクオン」と「リスクオフ」という 2 つの用語が広く使用されており、基準期間中に投資家が許容するリスクのレベルを指します。 「リスクオン」市場では、投資家は将来について楽観的で、リスク資産を購入する意欲が高まります。 「リスク回避」市場では、投資家は将来への不安から「安全策」をとり始め、比較的少額であっても確実にリターンをもたらすリスクの低い資産を購入します。
通常、「リスクオン」期間中は株式市場が上昇し、金を除くほとんどのコモディティも前向きな成長見通しの恩恵を受けて価値が上昇します。一次産品の大量輸出国である国の通貨は需要の増加により上昇し、仮想通貨は上昇します。 「リスクオフ」市場では、債券、特に主要国債が上昇し、金が輝き、日本円、スイスフラン、ドルなどの安全通貨が恩恵を受ける。
オーストラリアドル (AUD)、カナダドル (CAD)、ニュージーランドドル (NZD)、そしてルーブル (RUB) や南アフリカランド (ZAR) などのマイナー為替はすべて、次のような市場で上昇する傾向があります。危険です。」の上”。これは、これらの通貨の経済が成長のために一次産品の輸出に大きく依存しており、リスク期間中に一次産品の価格が上昇する傾向があるためです。これは投資家が経済活動の活発化により将来的に原材料の需要が高まると予想しているためだ。
「リスクオフ」期間中に上昇する傾向がある主な通貨は、米ドル (USD)、日本円 (JPY)、スイス フラン (CHF) です。アメリカドルは、世界の基軸通貨であり、危機の際には投資家がアメリカ政府の国債を買うためであり、世界最大の経済大国がデフォルトする可能性は低いため安全であると考えられています。円は、日本国債への需要の増加によるもので、国内投資家が高い割合を保有しているため、危機下でも国債から離れる可能性は低い。スイスフランは、スイスの厳格な銀行法により投資家に資本保護が強化されているためです。