- インドルピーは月曜日の欧州市場序盤で記録的な安値付近まで下落した。
- インドの11月のHSBC製造業PMIは56.5、前回の57.5と予想よりも低かった。
- 持続的なポートフォリオ流出と弱い国内マクロ経済データが INR を損なう。
- 投資家は月曜日後半に発表される米国ISM製造業PMIに向けて準備を進めている。
インドルピー（INR）は月曜、過去最安値を更新した。月曜日に発表された最新データによると、11月のHSBCインド製造業購買担当者景気指数（PMI）は56.5と、前回の57.5から低下した。この数字は市場コンセンサスの57.3を下回った。さえないPMI統計を受けて、現地通貨は引き続き軟調となった。
米国大統領選挙でのドナルド・トランプの勝利はグリーンバック高の波を引き起こし、INRを引き下げた。さらに、７─９月期の国内総生産（ＧＤＰ）統計が予想を下回ったことが新たな株式流出を引き起こし、現地通貨の重しとなる可能性がある。
ドナルド・トランプ大統領は、インドを含むBRICS諸国が米ドルに代わる共通通貨の開発を続けるなら、100％の関税を課すと脅した。一方、インドは、米国が最近インドの主要な貿易相手国となったにもかかわらず、ドル切り下げという野心的な動きには慎重になっている。
投資家は米国の ISM を待っている 製造業PMI 月曜日以降に。インド紙では、金曜日のインド準備銀行（RBI）の金利決定に注目が集まるだろう。ゴールドマン・サックスのアナリストは、インド中銀がレポ金利と政策スタンスを据え置くものの、食料インフレには引き続き慎重で、成長の緩やかさは認めていると予想している。
海外流出が止まらず、GDP統計も低迷する中、インドルピーは脆弱に見える
- インドの実質GDP成長率は、2024年7～9月期には第1四半期（第1四半期）の6.7％成長から7四半期ぶりの低水準となる5.4％に減速した。 RBIは第2四半期のGDP成長率を6.8％と予想している。
- コタック・マヒンドラ銀行の首席エコノミスト、ウパスナ・バルドワジ氏は「ＧＤＰ成長率の急激な鈍化にもかかわらず、インフレ率の上昇と不確実な世界環境により、来週にはＲＢＩから離脱するとの見方を維持する」と述べた。
- BBCによると、ドナルド・トランプ次期米大統領は土曜日、BRICS諸国は基軸通貨として米ドル（USD）を使用すべきだと述べ、米ドルに代わる別の通貨を支持する場合は100％の関税を課すと脅迫した。
- 外国人純投資家は11月に約25億ドルの国内株を売却し、10月の流出額は110億ドルに加わった。
- 11月の米国ISM製造業PMIは47.5と、10月の46.5から改善すると予想されている。
USD/INRは強力な長期上昇傾向を維持
この日のインドルピーは下落した。テクニカル的には、USD/INRペアは100日指数移動平均（EMA）を上回っており、日足チャートでも引き続きUSD/INRペアの建設的な見通しが続いている。上昇の勢いは 14 日間の相対力指数によって支えられており、これは 65.85 付近の正中線を上回っており、最も抵抗が少ない経路が上昇していることを示唆しています。
強気のローソク足と84.55の上昇トレンドチャネルを上回る取引が継続すると、USD/INRが心理的なマークの85.00に到達する可能性があります。
マイナス面としては、トレンドチャネルの下限である84.28を下回る弱気のローソク足は、ペアを100日EMAである83.96まで引き戻す可能性がある。十分な弱気の勢いがあれば、USD/INRは8月1日の安値である83.65に達する可能性がある。
