- 米ドルが上昇し、ユーロ (EUR) は対米ドルで 1.0215 ドルと 13 か月ぶりの新安値を記録しました。
- 好調な雇用統計を受けてインフレ懸念が再浮上し、FRBの利下げ計画が後退している。
- 米雇用統計を受けて米ドル指数（DXY）はほぼ110.00に達する。
米国 ドルインデックス 主要6通貨に対するグリーンバックの価値を追跡するDXY（DXY）は、今週金曜日に再び最高値に達するだろう。カタリストは非常に前向きな米国雇用統計で、非農業部門雇用者数は 256,000 人でした。これは最高予想を上回らなかったものの、この数字は非常に良好であると認識され、米ドルの上昇が続いた。
この前向きな報道により、さらに先の利下げの可能性が予想される。一時は、連邦準備制度理事会が2025年に利下げを実施する最初の時期として10月も含まれていた。好調な米国雇用統計を踏まえれば、FRBが政策を維持したいと考えるのは当然だ。 料金 インフレを抑制し、経済の過熱を防ぐために引き上げられます。
毎日の市場ダイジェスト: 可能な限り最高の結果
- 12月の米国雇用統計は非常に良いものでした。
- 主要な非農業部門雇用者数データは、新規就業者数が11月の22万7,000人に対し25万6,000人となった。
- 失業率は４．２％から４．１％に低下した。
- 同月の平均時給は予想通り、12月は前回の0.4％から0.3％に低下した。
- グリニッジ標準時15:00に、ミシガン大学は1月の暫定値を発表します。
- 消費者信頼感指数は、前回の 74.0 より若干低い 73.8 で引き続き上昇すると予想されています。
- 5 年分の消費者インフレ期待には予測がなく、12 月の最終測定値では 3% でした。
- 株式市場は好調な雇用統計に不満を抱いており、欧州株と米国株はともに下落している。
- ＣＭＥフェドウォッチ・ツールは、１月会合で金利が現行水準に据え置かれる確率を９３．１％と予想している。ドナルド・トランプ次期大統領が1月20日に就任した後は、不確実性がインフレ経路に影響を与える可能性があるため、連邦準備制度理事会（FRB）は今後もデータ主導で推移すると予想されている。
- 米国の利回りは再び上昇しており、指標となる１０年債は４．７８６％となり、再び９カ月ぶりの高水準となり、水曜日に記録された４．７２８％を上回った。
米ドル指数のテクニカル分析: パリティへの道中
米ドル指数（DXY）は、1月20日のドナルド・トランプ次期大統領の就任式に先立ち、ジョー・バイデン大統領の下で最後の10日間の取引に入っている。問題は、トランプ大統領の政策がインフレを引き起こし、米ドルを上昇させるという一般的なコンセンサスを考慮すると、どの程度の引き下げとなるかだろう。買い手が参入し、DXYをさらに弱くてもすぐに押し戻すことが予想される 非農業賃金 リリース
上向きの面では、緑色の上昇トレンドラインがサポートとして維持できることが重要ですが、多くの場合、それは今後のシナリオではありません。 DXYがリードして心理的障壁110.00を超えることができれば、110.79が次の大きなレベルとなる。そこを超えれば、2023年11月以来のダブルトップとなる113.91まではかなり遠い。
逆に、最初のネガティブバリアは107.35であり、現在はサポートに転じている。売り圧力を止める可能性のある次のレベルは106.52で、106.72の55日単純移動平均（SMA）がこのサポート領域を強化します。
米ドル指数: 日足チャート
インフレに関するよくある質問
インフレは、商品やサービスの代表的なバスケットの価格の上昇を測定します。コアインフレは通常、前月比（MoM）および前年比（YoY）ベースの変化率として表されます。コアインフレには、地政学的要因や季節的要因によって変動する可能性がある食料や燃料など、より変動しやすい品目は含まれていません。コアインフレ率はエコノミストが注目する数値で、インフレ率を管理可能な水準（通常約2％）に維持する義務がある中央銀行が目標とする水準である。
消費者物価指数 (CPI) は、一定期間にわたる商品およびサービスのバスケットの価格の変化を測定します。通常、前月比 (MoM) および前年比 (YoY) ベースの変化率として表されます。コアCPIは、食料や燃料などの変動の激しい投入物を除いた、中央銀行の目標数値です。コア CPI が 2% を超えて上昇すると通常は金利が上昇し、2% を下回るとその逆になります。金利の上昇は通貨にとってプラスとなるため、通常、インフレの上昇は通貨の上昇をもたらします。インフレが低下するとその逆になります。
直観に反するように思えるかもしれませんが、ある国のインフレ率が高いと通貨の価値が上昇し、インフレ率が低いとその逆も同様です。これは、中央銀行が通常、インフレ高進に対抗するために金利を引き上げることで、お金を預ける収益性の高い場所を探している投資家からの世界的な資本フローが増加するためです。
以前は、金はその価値を維持できるため、高インフレ時に投資家が注目する資産でした。極度の市場混乱時には投資家が安全な資産として金を購入することがよくありますが、これはほとんどの場合には当てはまりません。 。 。インフレ率が高くなると、中央銀行はそれに対抗するために金利を引き上げるからです。金利の上昇は、有利子資産に対して金を保有したり、現金で預金口座に預けたりする機会費用が増加するため、金にとってはマイナスです。一方、インフレの低下は金利を低下させるため、金にとってプラスになる傾向があり、強力な金属がより実行可能な投資の選択肢になります。