- 原油価格は2024年最後の通常取引週に毎週下落する見通しだ。
- 2025年までの利下げに関するFRBのタカ派的なメッセージは、投資家をコモディティから遠ざけた。
- ドル指数は今週３日連続で２年ぶりの高値を付け、利益確定売りが出た。
原油価格 また悲惨な取引日があれば、毎週約 2% の損失を避けることはできないようです。投資家がトランプ政権による景気刺激策をすぐに打ち消しかねない連邦準備制度理事会（FRB）の厳しい傾向を懸念し、一夜にして市場のムードはさらにネガティブなものとなった。一方、ドナルド・トランプ次期大統領は欧州に対し、この地域が対中貿易赤字を補うために米国からのガスと石油の購入を増やさなければ、代わりに関税を課されることになると警告した。
米ドル指数 通貨バスケットに対する米ドル（USD）のパフォーマンスを測定するDXY（DXY）は、金曜日のアジア取引時間中に2年ぶりの高値を記録した。からのタカ派的傾向 FRB それは米国国債の金利を上昇させ、米国と他国の金利との間のくさびをより価値の高い米ドルにさらに押し上げている。金曜日に米国の個人消費支出（PCE）統計が予想を上回れば、2025年の過去2回の金利予測が織り込まれ、結果的に米ドルがさらに上昇する可能性がある。
この記事の執筆時点では、原油（WTI）は68.77ドル、ブレント原油は72.02ドルで取引されています。
石油ニュースと市場の推進力: 週から来週にかけて混乱
- ブルームバーグの報道によると、ドナルド・トランプ次期大統領は、加盟国が米国の石油とガスをもっと購入しなければ欧州連合に関税を課すと脅した。
- ブルームバーグの報道によると、中国最大の精製会社シノペックは、同国の石油需要が昨年ピークに達したと木曜日に発表し、同国の原油輸入最大手の見通しがさらに悪化したとのことだ。
- ７カ国からなるグループはロシア石油に対する制裁を強化する方法を模索している。次のステップについてはまだ合意は得られていないが、検討されている選択肢は、全面禁止から価格上限を現在の1バレル当たり60ドルから約40ドルに引き下げるまで多岐にわたるとロイター通信が報じている。
- グリニッジ標準時18:00に、毎週のベーカー・ヒューズ米国石油掘削装置数の発表が予定されています。前回の数値は 482 であったため、このデータには期待できません。リグ数はかなり低い水準で 2024 年を終える予定で、4 月には約 511 基のリグがピークに達すると予想されます。ドナルド・トランプ前大統領時代には、リグの数は一時、888基まで増加した。
- 来週の米国政府の石油在庫統計は、クリスマス休暇のため通常より１日遅れの１２月２６日木曜日に発表される。
石油のテクニカル分析: 石油が少なすぎるということはありませんか?
原油価格は、70.00ドルレベルを超える上昇余地に到達しようとしましたが、失敗しました。このリスクは今度は圧迫に転じる可能性があり、売り手が原油価格の上昇に対するヘッジを縮小し、原油市場のひどい調整につながる可能性がある。多くの石油契約がいわゆるクアドルプル・ウィッチング（3月、6月、9月、12月の毎月第3金曜日）の下で期限切れとなるため、株価指数先物、ストックオプション、株価指数、ストックオプション、シングルの4種類の金融契約が同時に期限切れになる。 ストック 先物）、さらなるボラティリティにより、石油タンクはサポートを求めて急速に67ドルに達する可能性があります。
さらに上に目を向けると、71.46ドル（2月5日の安値）と70.82ドルの100日単純移動平均（SMA）がしっかりとした抵抗線として機能する。石油トレーダーがこれらの水準を突破できれば、次の重要な水準は75.27ドル（1月12日の高値）となるだろう。ただし、年末が近づいているため、性急な利益確定には注意してください。
マイナス面としては、55 日 SMA である 69.90 ドルを何度も超えていることです。 今週 そして今のところ関連性を失っています。これは、2023年5月と6月、および2024年の最終四半期に価格を維持したレベルである67.12ドルが、依然として最初の堅実な近くのサポートであることを意味します。ブレイクした場合、2024年の年初来安値は64.75ドルとなり、その次は2023年以来の安値となる64.38ドルとなる。
米国WTI原油：日足チャート
ブレント原油に関するよくある質問
ブレント原油は北海で発見される原油の一種で、国際石油価格の基準点として使用されます。比重が高く硫黄含有量が低いため、「軽く」「甘い」と考えられており、ガソリンやその他の高価値製品への精製が容易です。ブレント原油は、世界の国際取引される石油供給量の約 3 分の 2 の基準価格として機能します。その人気はその入手可能性と安定性にかかっています。北海地域には石油の生産と輸送のための確立されたインフラがあり、信頼性の高い一貫した供給が保証されています。
すべての資産と同様、需要と供給がブレント原油の主な価格要因です。そのため、世界経済の成長が需要増加の原動力となる可能性もあり、逆に世界経済の成長が鈍化する場合も同様です。政情不安、戦争、制裁は供給を混乱させ、価格に影響を与える可能性があります。主要産油国のグループであるOPECの決定も、価格の大きな要因となっている。原油は主に米ドルで取引されるため、米ドルの価値はブレント原油の価格に影響を与えます。したがって、米ドルが安くなれば石油はより手頃な価格になり、その逆も同様です。
アメリカ石油協会 (API) とエネルギー情報局 (EIA) が発行する毎週の石油在庫報告書は、ブレント原油の価格に影響を与えます。在庫の変動は需要と供給の変動を反映しています。データが在庫の減少を示している場合、それは需要の増加を示している可能性があり、それによって石油価格が上昇します。在庫の増加は供給の増加を反映し、価格を押し下げる可能性があります。 API レポートは毎週火曜日に発行され、EIA は翌日に発行されます。それらの結果は一般的に類似しており、75% の確率で相互に 1% 以内に収まります。 EIA データは政府機関であるため、より信頼できると考えられています。
OPEC（石油輸出国機構）は12の産油国からなるグループで、年2回の会合で加盟国への生産割当を一括して決定します。彼らの決定はブレント原油価格に影響を与えることがよくあります。 OPECが生産枠削減を決定すると、供給が逼迫し、原油価格が上昇する可能性がある。 OPECが増産すると逆効果となる。 OPEC+は、さらに10の非OPEC加盟国を含む拡大グループを指し、その中で最も注目に値するのはロシアです。