- 金曜日の静かな取引で豪ドルは0.6215まで下落した。
- 年末の小康状態により、市場は低迷したままとなっている。
- インフレ低下とまちまちの経済見通しを背景に、豪準備銀行のハト派的な見方が強まる。
金曜日の取引では、豪ドルペアは年率サポートの0.6200ドル付近の非常に狭いレンジで取引されている。世界市場の活動は依然低迷しており、トレーダーらは主に年末年始に注目しているため、オーストラリアは方向感を模索するのに苦労している。流動性の薄さと政策の不確実性が継続しており、通貨の軟化の一因となっている。
日次ダイジェスト市場動向: オーストラリアは軟調継続、牽引力獲得に苦戦、米ドル高
- 12月のハイライトは、米連邦準備理事会（FRB）が25ベーシスポイント（ｂｐ）利下げしたが、インフレが依然として頑固な中、ジェローム・パウエル大統領がより慎重な利下げを強調したことだった。さらに同銀行は、現在、2025年の削減幅は予想よりも小さいと見込んでいることを示した。
- さらに、次期トランプ政権下で新たな関税が発動される可能性により物価が上昇し、2025年のFRB利下げペースが緩和される可能性がある。
- 市場参加者はトランプ大統領の提案する規制緩和、減税、関税引き上げの可能性を検討している。これらは米国の成長とインフレを押し上げ、トランプ大統領の健康をさらに促進する可能性がある
- RBAの議事要旨では当局者らがインフレ緩和に自信を示しており、早ければ2月にも利下げが行われる可能性への道が開かれており、豪ドルには依然として圧力がかかっている。
- RBAのミシェル・ブロック総裁はデータ主導のアプローチを繰り返し、確率は65％だが2月利下げについて明確な議論は行われていないことを強調した。
豪ドル/米ドルのテクニカル見通し：売られ過ぎシグナルが強まり、豪ドルは損失を拡大
金曜日、豪ドル/米ドルは0.6215まで下落し、年初来安値付近で推移している。相対力指数（RSI）は 27 で、わずかに下方バイアスがあり売られ過ぎの領域がさらに深いことを示しています。一方、移動平均収束発散 (MACD) ヒストグラムには平らな赤いバーが表示され、持続的な売り圧力を示しています。豪ドルの損失は拡大しているにもかかわらず、休日の取引高が薄いため、あからさまな動きは制限される可能性があり、明確なきっかけがなければ豪ドルはさらに下落する可能性がある。
オーストラリアドルに関するよくある質問
オーストラリアドル（AUD）にとって最も重要な要因の1つは、オーストラリア準備銀行（RBA）が設定する金利水準です。オーストラリアは資源が豊富な国であるため、もう 1 つの大きな要因は最大の輸出品である鉄鉱石の価格です。オーストラリアのインフレ、成長率、貿易だけでなく、最大の貿易相手国である中国経済の強さも要因です。バランス。投資家がよりリスクの高い資産を取るか（リスクオン）、それとも安全な資産を求めるか（リスクオフ）という市場センチメントも要因であり、リスクオンは豪ドルにとってプラスとなる。
オーストラリア準備銀行 (RBA) は、オーストラリアの銀行が相互に融資できる金利の水準を設定することにより、オーストラリア ドル (AUD) に影響を与えます。これは経済全体の金利水準に影響を与えます。 RBA の主な目的は、金利を上下に調整することで 2 ～ 3% の安定したインフレ率を維持することです。他の主要中央銀行と比較して相対的に高い金利が豪ドルを支えており、その逆は相対的に低い金利である。 RBA は量的緩和と引き締めを利用して信用状況に影響を与えることもでき、前者は豪ドルがマイナス、後者は豪ドルがプラスになる。
中国はオーストラリアの最大の貿易相手国であるため、中国経済の強さはオーストラリアドル（AUD）の価値に大きな影響を与えます。中国経済が好調な場合、中国はオーストラリアからより多くの原材料、商品、サービスを購入し、豪ドルへの需要を取り除き、その価値を高めます。中国経済が予想ほど早く成長していない場合はその逆だ。したがって、中国の成長データにおけるプラスまたはマイナスのサプライズは、豪ドルとその類似通貨に直接的な影響を与えることがよくあります。
鉄鉱石はオーストラリア最大の輸出品で、2021年のデータによると年間1180億ドル相当で、主な輸出先は中国となっている。したがって、鉄鉱石の価格はオーストラリアドルの上昇要因となる可能性があります。一般に、鉄鉱石の価格が上昇すると、通貨に対する総需要が増加するため、豪ドルも上昇します。鉄鉱石の価格が下落した場合はその逆になります。鉄鉱石の価格が上昇すると、オーストラリアの貿易収支がプラスになる可能性が高くなる傾向があり、これは豪ドルにとってもプラスとなります。
貿易収支は、国が輸出で得た額と輸入で支払った額の差であり、オーストラリアドルの価値に影響を与える可能性のあるもう1つの要因です。オーストラリアが非常に需要の高い輸出品を生産している場合、その輸出品を買おうとする外国の買い手が輸入品の購入に費やした金額に対して純粋に生み出す超過需要によって、その通貨の価値は上昇することになる。したがって、純貿易収支がプラスであれば豪ドルは上昇し、貿易収支がマイナスであれば逆の効果が生じます。