- 米国の好調な統計とメキシコの司法改革に関連した政治的不確実性により、メキシコペソは下落した。
- メキシコの第3四半期GDPは予想を上回ったが、米国のADP雇用統計と底堅いGDP成長が米ドルを押し上げた。
- トレーダーはメキシコの景況感や米国のＰＣＥ価格指数、非農業部門雇用者数などのデータに注目している。
メキシコペソは対メキシコペソで損失を拡大 米ドル メキシコ経済は予想を上回って成長したにもかかわらず、水曜日は４日連続で下落し、０．６２％下落した。米国では、第 3 四半期の素晴らしい ADP 雇用統計と力強い GDP 成長が米ドルを押し上げました。したがって、USD/MXNはその日の安値20.00を突破した後、20.18で取引されています。
国立統計地理情報研究所（INEGI）は、メキシコが次のことを明らかにした。 国内総生産 2024 年第 3 四半期の (GDP) 数値は予想を驚くほど上回りました。一方、メキシコの司法改革に関連した政治的混乱は続き、最高裁判所の裁判官11人中8人が2025年8月付けで辞任を発表した。
国境を越えても、米連邦準備制度理事会（FRB）の軟着陸シナリオが引き続き勢いを増していることをデータが示唆している。 10月の米国ADP雇用変化が最高となり、労働市場が弱体化しているとの懸念を払拭した。一方、2024年第3四半期の米国GDPデータは予想や第2四半期の測定値を下回った。
その週の前に、メキシコの経済スケジュールには景況感とS&P世界製造業PMIの発表が含まれる。国境を越えた米国の文書には、FRBが好むインフレ指標であるコア個人消費支出（PCE）価格指数と非農業部門雇用者数（NFP）が含まれることになる。
日次ダイジェスト市場の動き：メキシコと米国の好調なGDP統計を受けてメキシコペソ下落
- メキシコの2024年第3四半期のGDPは前四半期比1%拡大し、コンセンサスの0.8%、第2四半期の成長率0.2%を上回りました。年率ベースではGDP成長率は1.5％と予想の1.2％を上回ったが、前四半期に達成した2.1％を下回り、経済減速が続いていることを示した。
- したがって、経済低迷とディスインフレが続いているため、メキシコ銀行（Banxico）が11月の会合で借入コストを引き下げる可能性がある。
- 短期金融市場の先物は、バンシコが今後１２カ月間で１７５─２００ベーシスポイント（ｂｐ）の利下げを実施すると予想されていると示唆している。
- 10月のADP全国雇用変化は23万3千人増加し、9月の予想の11万5千人と15万9千人を上回った。
- 米国経済分析局は、2024年第3四半期の米国経済成長率が前年同期比2.8%で、第2四半期の最終値と予想の3%を下回ったことを明らかにした。
- 他のデータによると、9月の保留住宅販売は8月の予想と数値を上回って前月比7.4%増加した。年間ベースでは、売上高は2.6%増加し、8月の-3%縮小から回復しました。
- シカゴ商品取引委員会が12月フェデラル・ファンド金利先物契約を通じて得たデータによると、投資家は年末までにFRBの緩和が49bpsになると予想している。
USD/MXN テクニカル見通し：USD/MXN が 20.15 をクリアするとメキシコペソ下落
買い手が為替レートをその領域を超えて押し上げることに消極的であるため、USD/MXNは上昇傾向を延長し、年初来（年初来）高値の20.22を試した。このレベルをクリアした場合、次は心理的レベルの20.50、2022年9月28日の最高値20.57、2022年8月2日の最高値20.82となる。これを超えると、次のブレイクは2022年3月8日のスイングハイ値21.46となるだろう。
一方、売り手がUSD/MXNを20.00以下に押し上げた場合、最初のサポートは10月24日の日次安値19.74となり、次に50日単純移動平均（SMA）の19.62となる。
相対力指数（RSI）が中立線を上回っており、9月10日と8月22日に付けた過去の高値を上回っていることからもわかるように、オシレーターは買い手が勢いを増していることを示している。
メキシコペソに関するよくある質問
メキシコ ペソ (MXN) は、ラテンアメリカの通貨の中で最も取引されています。その価値は主にメキシコ経済の実績、同国の中央銀行の政策、同国への海外投資額、さらには海外、特に米国に住むメキシコ人の送金水準によって決まる。地政学的な動向もメキシコペソを動かす可能性があります。たとえば、ニアショアリングのプロセス、または製造能力とサプライチェーンを原産国の近くに移転するという一部の企業の決定も、メキシコ通貨の上昇の触媒とみなされています。一つとして見られます。アメリカ大陸の主要な製造の中心地。メキシコはメキシコペソの主要輸出国であるため、MXN のもう 1 つの促進要因は原油価格です。
バンシコとしても知られるメキシコ中央銀行の主な目的は、インフレ率を低く安定した水準（目標の3％、または許容範囲の中間点である2％から4％）に維持することである。この目的のために、銀行は適切な金利水準を設定します。インフレが高すぎると、Banxico は金利を引き上げてインフレを補おうとし、家計や企業の借入コストが高くなり、需要と経済全体が冷え込みます。金利の上昇は利回りの向上につながり、メキシコ ペソ (MXN) を投資家にとってより魅力的な場所にするため、一般にメキシコ ペソ (MXN) にとってプラスとなります。逆に、金利が低下するとメキシコペソは下落する傾向があります。
マクロ経済データの発表は経済の状態を評価するために不可欠であり、メキシコ ペソ (MXN) の評価に影響を与える可能性があります。高い経済成長、低い失業率、高い信頼感に基づく力強いメキシコ経済は、MXN にとって好ましいことです。それはより多くの海外投資を呼び込むだけでなく、特にこの強さがインフレ率の上昇と組み合わされた場合、メキシコ銀行（Banxico）の利上げを促す可能性がある。ただし、経済指標が弱い場合、メキシコペソは下落する可能性があります。
新興市場通貨であるメキシコ ペソ (MXN) は、リスクオンの期間、または投資家が市場全体のリスクが低いと認識し、そのためより高いリスクを伴う投資に消極的である場合に苦戦する傾向があります。逆に、市場の混乱や経済的不確実性の際には、投資家がリスクの高い資産を売却し、より安定した避難所に逃げる傾向があるため、メキシコペソは下落する傾向があります。