- メキシコペソは、世界的なリスク選好の高まりと米ドルの軟化を背景に、対米ドルで勢いを増している。
- ウォール街は、ドナルド・トランプ次期大統領による市場に配慮した財務長官任命に好意的に反応し、より広範な市場動向に影響を与えている。
- INEGIは、メキシコのインフレ解消プロセスの進展と第3四半期GDP成長率の減速を報告し、バンシコで利下げの可能性があるとの憶測が高まっている。
メキシコペソは、リスク選好の改善と米ドル全体の下落により、来週から対米ドルで始まる。ドナルド・トランプ次期米大統領が財務長官にスコット・ベッセント氏を選んだことは世界の投資家から歓迎されている 株式 緑の中での取引。 USD/MXNは0.45％安の20.30で取引されている。
トランプ氏が市場に優しい選択だと考えられているため、このヘッジファンドマネージャーを選んだことでウォール街は上昇した。その結果、ドルは重くなり、次のように 0.40% 以上下落します。 米ドル指数 (DXY)。 DXYは米国債利回りの低下に押され、107.50の節目を下回った。
先週金曜日、地理地理情報研究所（INEGI）は、メキシコのインフレ解消プロセスが進展しており、メキシコ銀行（Banxico）のインフレ目標である3％に近づいていることを明らかにした。同時に、成長しているにもかかわらず、 国内総生産 第 3 四半期の (GDP) は前四半期比 2.1% から 1.6% に減少し、経済の減速を示しています。
キャピタル・エコノミクスの新興国エコノミスト、キンバリー・シュペルフェヒター氏は「インフレ統計が良好だったことで、１２月にバンシコが５０ベーシスポイント引き下げられる可能性が高まった」と明らかにした。さらに、「第３四半期の経済活動の堅調さと米金利上昇圧力を考慮すると」基本シナリオは２５ベーシスポイント（ｂｐ）の利下げであると付け加えた。
Banxicoは月曜日初め、メキシコ経済が第3四半期に7億3,300万ドルの経常黒字を記録したことを明らかにした。
国境を越えても、感謝祭を前に米国の経済紙はまだ少ないが、シカゴ連銀は全米活動指数を発表した。
今週に先立ち、トレーダーらはコンファレンス・ボード（CB）の消費者信頼感指数と連邦公開市場委員会（FOMC）3会合の最終議事録の発表を待っており、その後水曜日の耐久消費財受注、新規失業保険申請件数、FRBの望ましいインフレ率の発表を待っている。個人消費支出物価指数(PCE)。
短期金融市場関係者はFRBのテーパリングについてより慎重になっている 料金。 ＣＭＥフェドウォッチ・ツールによると、投資家は１２月会合で２５ベーシスポイント（ｂｐ）利下げの確率が５６％と見ており、先週金曜日と変わらずだ。
毎日のダイジェスト市場の動き：リスク選好の改善によりメキシコペソが上昇
- メキシコ銀行のビクトリア・ロドリゲス・セハ総裁は先週、インフレ率の低下が続けば金利を引き下げる用意があると述べた。これは、ドナルド・トランプ前米大統領の勝利で米ドルが上昇した後、同氏の政策の一部がインフレになりやすいためペソ安に圧力をかけている。
- メキシコ下院は自治団体の解散を承認しており、専門家によれば、メキシコはUSMCA自由貿易協定から離脱する危険にさらされているという。
- メキシコの月半ばのインフレ率は４．６８％から４．５６％に低下した。コアインフレ率は、不安定なエネルギーや食品価格を差し引いたものであるため、価格動向をより正確に測る指標と考えられているが、前年比3.58％で予想の3.72％を下回った。
- シカゴ商品取引委員会が12月フェデラル・ファンド金利先物契約を通じて得たデータによると、投資家は2024年末までにFRBが22bpsの緩和を行うと予想している。
米ドル/メキシコペソのテクニカル見通し：米ドル/メキシコペソが20.30を下回るとメキシコペソが上昇
USD/MXN の上昇トレンドは維持されており、売り手は前年の最高値である 20.22 を明確に下回ることに注目しており、20.00 マークを試す道が開かれる可能性があります。これら 2 つのサポート レベルを突破すると、次のサポートは 11 月 7 日の安値と 19.75/82 付近の 50 日単純移動平均 (SMA) となり、その後に 19.50 マークが続きます。
逆に、USD/MXNが再び上昇した場合、最初の抵抗は20.50になります。後者を突破すると、11月22日の高値20.55が露呈し、続いて11月12日の高値20.69が露呈することになる。これをクリアすると、次の抵抗線は年初来高値の20.80となるだろう。
リスクセンチメントに関するよくある質問
金融用語の世界では、「リスクオン」と「リスクオフ」という 2 つの用語が広く使用されており、基準期間中に投資家が許容するリスクのレベルを指します。 「リスクオン」市場では、投資家は将来について楽観的で、リスク資産を購入する意欲が高まります。 「リスク回避」市場では、投資家は将来への不安から「安全策」をとり始め、比較的少額であっても確実にリターンをもたらすリスクの低い資産を購入します。
通常、「リスクオン」期間中は株式市場が上昇し、金を除くほとんどのコモディティも前向きな成長見通しの恩恵を受けて価値が上昇します。一次産品の大量輸出国である国の通貨は需要の増加により上昇し、仮想通貨は上昇します。 「リスクオフ」市場では、債券、特に主要国債が上昇し、金が輝き、日本円、スイスフラン、ドルなどの安全通貨が恩恵を受ける。
オーストラリアドル (AUD)、カナダドル (CAD)、ニュージーランドドル (NZD)、そしてルーブル (RUB) や南アフリカランド (ZAR) などのマイナー為替はすべて、次のような市場で上昇する傾向があります。危険です。」の上”。これは、これらの通貨の経済が成長のために一次産品の輸出に大きく依存しており、リスク期間中に一次産品の価格が上昇する傾向があるためです。これは投資家が経済活動の活発化により将来的に原材料の需要が高まると予想しているためだ。
「リスクオフ」期間中に上昇する傾向がある主な通貨は、米ドル (USD)、日本円 (JPY)、スイス フラン (CHF) です。アメリカドルは、世界の基軸通貨であり、危機の際には投資家がアメリカ政府の国債を買うためであり、世界最大の経済大国がデフォルトする可能性は低いため安全であると考えられています。円は、日本国債への需要の増加によるもので、国内投資家が高い割合を保有しているため、危機下でも国債から離れる可能性は低い。スイスフランは、スイスの厳格な銀行法により投資家に資本保護が強化されているためです。