- メキシコペソは今週USD/MXNが1.50％以上上昇し、年間最高値を更新した。
- 国債利回りの上昇に伴って米ドル指数も上昇しており、米ドルの強さを押し上げている。
- メキシコの経済指標は回復力を示しているが、米国の選挙により新興国通貨の不確実性が高まっている。
金曜日、メキシコペソは対米ドルで大幅に下落し、北米取引終盤の過去高値20.22から上昇し、年初来高値20.29を更新し、週間で1.50％以上の下落を記録する見通しとなった。ブラボー川の両岸で多忙なスケジュールが続いたメキシコではプラスの数字が見られた。逆に、米国の雇用統計は悲惨な結果となり、製造業活動は縮小した。 USD/MXNは1.20％高の20.26で取引されている。
メキシコのスケジュールによると、10月の景況感は改善したが、失業率は引き続き3％の基準を下回った。 S&Pグローバルは、製造業活動が引き続き拡大していることを明らかにした。外貨準備高が大幅に増加したとメキシコ銀行（バンシコ）が発表した民間調査では、ほとんどのエコノミストが経済成長率が1月の予想の半分、1.4％のペースで成長すると予想していることが示された。
米国では、労働統計局（BLS）が10月の非農業部門雇用者数を発表したが、予想よりも悪かった。 BLSは、この悪い報告書の原因としていくつかのハリケーンと労働組合のストライキを挙げた。その後、供給管理製造業協会（ISM）PMIは2023年7月以来の低水準に低下した。
USD/MXNはデータを受けて上昇し、 米ドル指数 (DXY) は、他の 6 つの通貨に対して米国通貨を追跡します。指数は０．４１％上昇し１０４．３１となった。米国債利回りの終盤の急上昇が相場を支え、１０年物Ｔ債はこの日１０ベーシスポイント上昇して４．３８％で終了した。
さらに、今後の米国大統領選挙が新興国通貨に圧力をかける可能性がある。ドナルド・トランプ前大統領とカマラ・ハリス副大統領のホワイトハウス争奪戦が接戦となっており、投資家らは神経質になっており、ブルームバーグによると、投資家は結果を前に米ドルのロングポジションを積み上げたという。
毎日の市場動向ダイジェスト：米国選挙を前にメキシコペソに圧力
- USD/MXNは、物議を醸している司法改革の承認後のメキシコの政治的混乱に対して依然として距離を置いている。最高裁判所の裁判官11人のうち8人が2025年8月付けで辞任を発表した。
- 一方、メキシコ銀行を通じた９月のメキシコ送金は前年同月比４．６％減と、１１年ぶりの大幅な落ち込みを示した。送金額は５３億６０００万ドルに達し、前年同月の５６億２０００万ドルを下回った。
- 10月のメキシコ企業信頼感は52.1から52.3に改善した。 S&Pグローバルは、同時期の製造業PMIが改善したにもかかわらず、縮小領域にあることを明らかにした。指数は４７．３０から４８．４に上昇した。
- 米国労働統計局（BLS）は、10月の非農業部門雇用者数が強いハリケーンと労働組合のストライキの影響を受けたと報告した。米国経済の雇用増加数はわずか1万2千人で、推定の11万3千人を大幅に下回った。それにもかかわらず、トレーダーらが追加の経済指標を待っているため、失業率は４．１％で安定した。
- 供給管理協会（ISM）は、製造業活動が7カ月連続で減少し、2023年7月以来の最低水準に達したと報告した。ISM製造業PMIは47.2から46.5に低下し、予想の47.6を下回った。
- シカゴ商品取引委員会が12月フェデラル・ファンド金利先物契約を通じて得たデータによると、投資家は年末までにFRBの緩和が49bpsになると予想している。
テクニカル見通し USD/MXN: USD/MXN が 20.50 を目前にメキシコペソ下落
前回のレポートでコメントしたように、USD/MXNはついに爆発的に上昇し、今年の新高値を記録しました。これにより、20.50という数字に挑戦する道が残され、続いて2022年9月28日の20.57の高値、そして2022年8月2日の20.82の最高値が続きました。これを超えると、次のブレイクは 2022 年 3 月 8 日の 21.46 になります。
逆に、USD/MXN が 20.00 を下回った場合、次のサポートは 10 月 24 日の毎日の安値 19.74 となり、その後 50 日単純移動平均 (SMA) の 19.62 となります。
メキシコペソに関するよくある質問
メキシコ ペソ (MXN) は、ラテンアメリカの通貨の中で最も取引されています。その価値は主にメキシコ経済の実績、同国の中央銀行の政策、同国への海外投資額、さらには海外、特に米国に住むメキシコ人の送金水準によって決まる。地政学的な動向もメキシコペソを動かす可能性があります。たとえば、ニアショアリングのプロセス、または製造能力とサプライチェーンを原産国の近くに移転するという一部の企業の決定も、メキシコ通貨の上昇の触媒とみなされています。一つとして見られます。アメリカ大陸の主要な製造の中心地。メキシコは原油の主要輸出国であるため、MXN のもう 1 つの促進要因は原油価格です。
バンシコとしても知られるメキシコ中央銀行の主な目的は、インフレ率を低く安定した水準（目標の3％、または許容範囲の中間点である2％から4％）に維持することである。この目的のために、銀行は適切な金利水準を設定します。インフレが高すぎると、Banxico は金利を引き上げてインフレを補おうとし、家計や企業の借入コストが高くなり、需要と経済全体が冷え込みます。金利の上昇は利回りの向上につながり、メキシコ ペソ (MXN) を投資家にとってより魅力的な場所にするため、一般にメキシコ ペソ (MXN) にとってプラスとなります。逆に、金利が低下するとメキシコペソは下落する傾向があります。
マクロ経済データの発表は経済の状態を評価するために不可欠であり、メキシコ ペソ (MXN) の評価に影響を与える可能性があります。高い経済成長、低い失業率、高い信頼感に基づく力強いメキシコ経済は、MXN にとって好ましいことです。それはより多くの海外投資を呼び込むだけでなく、特にこの強さがインフレ率の上昇と組み合わされた場合、メキシコ銀行（Banxico）の利上げを促す可能性がある。ただし、経済指標が弱い場合、メキシコペソは下落する可能性があります。
新興市場通貨であるメキシコ ペソ (MXN) は、リスクオンの期間、または投資家が市場全体のリスクが低いと認識し、そのためより高いリスクを伴う投資に消極的である場合に苦戦する傾向があります。逆に、市場の混乱や経済的不確実性の際には、投資家がリスクの高い資産を売却し、より安定した避難所に逃げる傾向があるため、メキシコペソは下落する傾向があります。