- ジョー・バイデン氏がイランの核施設を攻撃する緊急計画について議論する中、金価格は安全資産への資金の流れから支援を受けている。
- 米ドル指数が木曜日に付けた数年ぶりの高値となる109.56付近で推移する中、ドル建て金は苦戦する可能性がある。
- 米国債の利回りが依然として低迷しているため、低利回りの金が支持を受ける可能性がある。
金の価格 (XAU/USD) は金曜日、4 回連続の取引高値に上昇し、2024 年には 27% を超える上昇率を記録し、2010 年以来最高の年間収益を記録しました。この持続的な上昇は、地政学が長引く中で安全資産への需要が強かったことに起因する。中東の緊張とロシアとウクライナの長期紛争。
アクシオスが引用した3人の情報筋によると、ジョー・バイデン米国大統領は、1月20日のドナルド・トランプ大統領の就任前にイランが核爆弾開発に向けて大きな進展を見せた場合、イランの核施設を攻撃する緊急計画について話し合ったと伝えられている。これらの議論は、政権間の移行期におけるイランの核開発への野心に対する懸念の増大を浮き彫りにしている。
トレーダーらは中国経済の回復の可能性とそれが金需要に与える影響について引き続き警戒している。ロイター通信によると、習近平国家主席は火曜日の新年の辞で経済成長を優先することを誓約し、2025年の中国経済を押し上げるためのより積極的な政策を約束した。
デイリーダイジェスト マーケットムーバー：安全な避難所への資金流入により金価格が支持を獲得
- 主要6通貨に対する米ドル（USD）のパフォーマンスを示す米ドル指数（DXY）は、木曜日に数年ぶりの高値となる109.56まで上昇した後、若干下落し、本稿執筆時点では109.20付近で推移している。ドル高により他の通貨を使用する購入者にとって金の価格が高くなるため、ドル高がドル建て金の上昇の可能性を制限した可能性があります。
- 2年物と10年物の米国債の利回りがそれぞれ4.24％と4.56％と低水準にとどまっているため、非利回り資産である金が支持された可能性がある。債券利回りが低下すると、金を保有する機会費用が減少し、投資家にとって金はより魅力的になります。
- 米連邦準備制度理事会（FRB）が2025年の利下げについてより慎重な姿勢を示し、金融引き締め政策への移行を示唆しているため、低利回りの金は困難に直面する可能性がある。このタカ派的なアプローチは、トランプ次期政権の潜在的な経済政策に関する不確実性によって形作られている。
- 中央銀行による記録的な購入により、イエローメタルの需要が高まりました。ワールド・ゴールド・カウンシルの調査によると、主要中央銀行は2025年に金購入を拡大し、貴金属の需要がさらに高まる可能性が高い。
- 12月の中国の製造業活動は最小限の伸びを示したものの、サービス業と建設業は回復した。このデータは、中国がドナルド・トランプ次期米大統領が提案した関税から生じる新たな貿易リスクに備える中、政策刺激策が特定の分野に影響を及ぼし始めていることを示している。
- ロイター通信は、ロシアが元旦の水曜日早朝にウクライナの首都キエフをドローン攻撃し、２人が死亡、少なくとも６人が負傷し、２つの地区で建物が損傷したと伝えた。ウクライナ空軍がドローンの飛来について警告を発すると、朝の空に爆発音が鳴り響いた。
- 一方、医師らによると、イスラエル軍はガザ北部への圧力を維持し、水曜日にはガザ市郊外で攻撃を行った。ガザ市郊外のシェジャイアでの空爆により、少なくとも８人のパレスチナ人が死亡した。イスラエル軍はまだコメントを出しておらず、攻撃で死亡した人々の身元は不明のままだ。
金価格は9日間EMAを上回り、上昇シナリオを強化
金の価格は金曜日、毎日、トロイオンスあたり2,660.00ドル近くで取引されました。 チャート 強気バイアスの出現の兆候。金属の価格は9日間および14日間の指数移動平均（EMA）を上回っており、短期的に強気の勢いが強まっていることを示しています。さらに、14日間の相対力指数（RSI）が50レベルを超え、強気バイアスの展開をさらに裏付けた。
一方、XAU/USD ペアは、2,700.00 ドルの心理的抵抗線付近の領域を探ることができ、その後、12 月 12 日に達した月間高値 2,726.34 ドルが次の障害となる。
XAU/USDペアは、9日間EMA付近で2,635.00ドル、14日間EMA付近で2,633.00ドルの初期サポートを試す可能性がある。 12月19日に記録された月間安値2,583.39ドル付近でさらなるサポートが見られる。
XAU/USD: 日足チャート
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史において重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その光沢と宝飾品としての用途に加えて、安全な資産として広く認識されており、混乱の時代には良い投資であると考えられています。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大保有者です。混乱時に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は外貨準備を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額である。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱時に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下げる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を有利にする傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な避難場所としての金の価格が急速に上昇する可能性があります。利回りのない資産である金は、金利が低下すると上昇する傾向がありますが、一般に、金のコストが高いため、黄色の金属は重くなります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金価格を抑制する傾向があり、ドル安は金価格を上昇させる可能性があります。