- 今週金曜日の原油相場は、ドル高の重みで週間5%の上昇が部分的に消滅するとみている。
- ロシアはポーランドの軍事基地を次の報復の標的リストに加えた。
- ドル指数は２年ぶりの高値を更新し、１１月の米国ＰＭＩ発表に備えている。
ロシアとウクライナの間の緊張が高まっているにもかかわらず、原油価格は米ドル高が全般的な商品にとって打撃となり、小幅に下落した。両国は、2025年1月のドナルド・トランプ次期大統領就任後の可能性のある解決協議に先立ち、戦術的優位性を掴もうと急いでいる。エスカレーションの新たな要素の1つは、ロシアが明らかにポーランド人を投入したことだ（ポーランドはNATO加盟国である）。 Yahoo Newsの報道によると、ウクライナが再び攻撃した場合の報復の対象リストの最上位に軍事基地があるという。
その間、 米ドル指数 11月の欧州購買担当者景気指数（PMI）速報値が予想を大幅に下回ったことを受け、(DXY)は急上昇した。データは、次のようなビジネス活動を示唆しています。 ユーロ圏 製造業とサービス業が縮小し、米ドルの流入で米国の例外主義が強化された。金曜日の後半には、 米国のPMI 数字は発表され、ポジティブサプライズが発生した場合には第2ラウンドの流入を引き起こす可能性があります。
この記事の執筆時点では、原油（WTI）は69.89ドル、ブレント原油は73.58ドルで取引されています。
石油ニュースと市場の原動力: 供給過剰と米ドル高
- ロシアとウクライナ間のエスカレーションの次の段階として、ロシアがウクライナが再びロシアにミサイルを発射した場合の標的リストにポーランドの軍事基地を加えたとヤフーニュースが報じた。
- ブルームバーグは、ロシアのウラジーミル・プーチン大統領が今週金曜日後半に安全保障会議を開催すると報じた。議題はまだ確認されていない。
- ＯＰＥＣプラスの代表団は、原油生産回復計画に関する来月の会合は当初予定されていたウィーンの本部ではなく、オンラインで開催されることを想定していると述べたとロイター通信が報じた。会合は12月1日に開催される予定だ。
- 石油監視家らは、ＯＰＥＣプラスが再び生産を再開する計画をさらに遅らせると予想している。ブルームバーグの報道によると、現在は2025年の第2四半期が目標となっている。
- グリニッジ標準時18:00に、毎週のベーカー・ヒューズ米国石油掘削装置数が発表される予定です。前回の集計では、稼働中のリグ数は 478 基でした。
原油のテクニカル分析：更なる上昇には消極的
原油価格は終値となる見通し 今週 業績は好調で、収益の約 5% を記録しました。しかし、トレーダーらは、この緊張感に基づく取引にさらなる上昇余地があるのではないかと自問している。複数のアナリストは、今回の措置は合意に向けた最後の数歩となる可能性があり、両国は単に交渉中に使える最良のカードを集めようとしているだけだと指摘した。
一方、55日単純移動平均線（SMA）の70.13ドルは金曜日の早い段階でテストされており、原油価格が上昇すれば日次終値はこれを上回ると予想される。 油 価格はより高いヘッドを望んでいます。次は 100 日 SMA の 72.77 ドルです。 200日SMAの76.45ドルはまだ遠いが、緊張がさらに強まれば試される可能性もある。
一方、トレーダーは最初のサポートを見つけるために、2023年5月と6月に価格を維持したレベルである67.12ドルに注目する必要がある。ブレイクした場合、2024年の年初来安値は64.75ドルとなり、その次は2023年以来の安値となる64.38ドルとなる。
米国WTI原油：日足チャート
WTI オイルに関するよくある質問
WTI オイルは、国際市場で販売される原油の一種です。 WTIはウェスト・テキサス・インターミディエイトの略で、ブレント原油やドバイ原油を含む3つの主要なタイプの1つです。 WTI は、比重が比較的低く、硫黄含有量が比較的低いため、それぞれ「ライト」および「スイート」とも呼ばれます。精製が容易な高品質のオイルと考えられています。それは米国に運ばれ、「世界のパイプラインの交差点」と考えられているクッシングのハブを通じて流通されます。これは石油市場の基準点であり、WTI 価格はメディアでよく引用されます。
すべての資産と同様、需要と供給が WTI 石油の主な価格要因です。そのため、世界経済の成長が需要増加の原動力となる可能性もあり、逆に世界経済の成長が鈍化する場合も同様です。政情不安、戦争、制裁は供給を混乱させ、価格に影響を与える可能性があります。主要産油国のグループであるOPECの決定も、価格の大きな要因となっている。石油は主に米ドルで取引されるため、米ドルの価値は WTI 原油の価格に影響を与えます。したがって、米ドルが安くなると石油はより手頃な価格になり、その逆も同様です。
アメリカ石油協会 (API) とエネルギー情報局 (EIA) が発行する毎週の石油在庫レポートは、WTI 石油の価格に影響を与えます。在庫の変動は需要と供給の変動を反映しています。データが在庫の減少を示している場合、それは需要の増加を示している可能性があり、それによって石油価格が上昇します。在庫の増加は供給の増加を反映し、価格を押し下げる可能性があります。 API レポートは毎週火曜日に発行され、EIA は翌日に発行されます。それらの結果は一般に類似しており、75% の確率で相互に 1% 以内に収まります。 EIA データは政府機関であるため、より信頼できると考えられています。
OPEC（石油輸出国機構）は12の産油国からなるグループで、年2回の会合で加盟国への生産割当を一括して決定します。彼らの決定は、しばしば WTI 原油価格に影響を与えます。 OPECが生産枠削減を決定すると、供給が逼迫し、原油価格が上昇する可能性がある。 OPECが増産すると逆効果となる。 OPEC+は、さらに10の非OPEC加盟国を含む拡大グループを指し、その中で最も注目に値するのはロシアです。