- 感謝祭の取引が薄くなる中、金価格は2,637ドルで安定している。
- トランプ大統領の関税脅しは金にとって重しだが、カナダとメキシコに対する発言の緩和はいくらか安心をもたらす。
- 市場はFRBが25bps利下げする確率が70％と見込んでおり、米国債利回りが依然として低迷する中、金を支援している。
木曜日、金価格は下落の中、2,630ドル付近で堅調となった。 流動性 米国市場が感謝祭で休場のため取引。地政学が引き続き非利回り金属の価格を押し上げ、過去３営業日で下落した。の XAU/USD ほぼ変わらずの2,637ドルで取引されています。
イスラエルとレバノンの60日間の停戦もあり、木曜日の市場心理は改善した。しかし、ロシアとウクライナ間の紛争の激化により、地金価格は確実に2,600ドルを超える可能性がある。
ドナルド・トランプ次期米大統領が中国、カナダ、メキシコに関税をかけると脅したため、金の躍進は抑えられ、トレーダーらは安全なドルに逃げ込んだ。ロイター通信が引用した関係筋は、「これにより、両国からの影響の可能性についての懸念が若干高まった」と述べた。したがって、これは引き続き金の重要なサポート要因となります。」
トランプ大統領の発言後、同氏の脅しに伴うリスクにより金は下落した。しかし、最近の動向は、米国次期大統領がカナダとメキシコに対する発言を減らしていることを示唆している。
この報道を受け、市場参加者が次回12月の連邦準備制度理事会での追加の25ベーシスポイント利下げに注目したため、金相場は回復した。
ＣＭＥフェドウォッチ・ツールによると、為替市場ではそのような決定が行われる確率は７０％とみられており、その確率は週初めの約５５％から改善している。
これにより米国国債の利回りが低く抑えられ、米ドル安につながる可能性がある。
今週以前、米国の経済紙は、メディアで連邦準備制度理事会の報道官がサプライズ発言したことを除いて、行方不明となっている。来週月曜日は、S&P グローバルと ISM のリリースでスケジュールが忙しくなりそうです 製造業PMIそして FRB クリストファー・ウォーラー知事が電線を横切る。
毎日のダイジェスト市場の動き: 金価格は 2,630 ドル付近で推移
- 米国の実質利回りが1.9906％で変わらずだったため、金価格は回復した。
- 水曜日に発表された米国の統計によると、第3四半期の経済成長率は2.8％と予想を下回ったものの、速報値からは変更はなかった。
- これは、10月の最新のコアPCE価格が前年比2.7％の予想から2.8％となったことと合わせて、インフレ解消プロセスが行き詰まり、FRBが金利の細分化を開始する可能性があることを示唆している。
- シカゴ商品取引委員会が12月フェデラル・ファンド金利先物契約を通じて得たデータによると、投資家は2024年末までにFRBの緩和が24bpsになると予想している。
テクニカル見通し：金価格は緩やかに上昇、2,630ドルで推移
金の価格は、50 日および 100 日の単純移動平均 (SMA) でそれぞれ 2,668 ドルと 2,572 ドルに統合されています。ただし、金は前者にわずかに圧力をかけられているため、短期的にはいくらかの上昇余地が見られますが、買い手は主要な抵抗レベルをクリアする必要があります。
ゴールドが 50 日間の SMA をクリアした場合、次のストップは 2,700 ドルという数字になります。最近の侵害により、心理的な水準は 2,750 ドルとなり、史上最高値は 2,790 ドルとなるでしょう。
逆に、価格が 2,600 ドルを下回った場合、100 日間 SMA の 2,572 ドルを試す扉が開き、その直後に 11 月 14 日のスイング安値 2,536 ドルが続きます。
相対力指数（RSI）などのオシレーターは弱気に転じており、売り手が主導権を握っていることを示している。
FRBのよくある質問
米国の金融政策は連邦準備制度（FRB）によって形成されます。 FRBには物価安定の達成と完全雇用の促進という2つの責務がある。これらの目標を達成するための主なツールは、金利を調整することです。物価の上昇が速すぎて、インフレ率がFRBの目標である2％を上回っている場合、金利が引き上げられ、経済全体の借入コストが増加します。この結果、米国は国際投資家にとって資金を預ける場所としてより魅力的なものとなり、米ドル（USD）が上昇します。インフレ率が2％を下回るか、失業率が高すぎる場合、FRBは融資を促進するために金利を引き下げることができ、これが米ドルの重しとなる。
連邦準備制度理事会（FRB）は年に8回の政策会合を開催し、そこで連邦公開市場委員会（FOMC）が経済状況を評価し、金融政策を決定します。 FOMCには12人のFRB当局者が出席する。その内訳は理事会のメンバー7名、ニューヨーク連銀総裁、そして連邦準備銀行の地域総裁11名のうち4名であり、1年の任期を務めている。回転ベース。 。
極端な状況では、連邦準備制度は量的緩和（QE）と呼ばれる政策に頼ることができます。 QEは、行き詰まった金融システムにおいてFRBが信用の流れを大幅に増加させるプロセスです。これは、危機時やインフレが極度に低いときに使用される非標準的な政策手段です。これは2008年の大金融危機時にFRBが選んだ武器だった。これには、FRBがより多くのドルを印刷し、それを金融機関からの高格付け債券の購入に使用することが含まれます。 QEは通常、米ドルを弱めます。
量的引き締め（QT）は量的金融緩和の逆のプロセスで、連邦準備制度が金融機関からの債券購入を停止し、満期を迎え続ける債券からの資本を新たな債券の購入に再投資することはありません。通常、米ドルの価値にとってはプラスになります。