- 米国の指標がまちまちでFRBが11月に利下げするとの期待が高まるなか、金は新たなATHの2,774ドルまで上昇した。
- 中東紛争の激化やウクライナ戦争、米大統領選でトランプ氏勝利の可能性が高まるなか、避難所への需要は依然として強い。
- 投資家は今週、GDP、非農業部門雇用者数、PCE価格指数など、FRBの方針に影響を与える可能性のある主要経済指標の発表を待っている。
リスクオンムードと米国債利回りの下落の中、金は北米取引終盤に2,774ドルの史上最高値（ATH）を更新した。火曜日にまちまちの米国統計が発表された後、投資家は次のことを確信しているようだ。 連邦準備制度 11月会合で借入コストを削減する予定だ。
XAU/USDは、この日の安値2,739ドルを回復した後、ATHクロスオーバーのすぐ近くで1%以上上昇し、2,773ドルで取引されている。
米国労働省は、9月の求人・雇用調査（JOLTS）が3年半ぶりの低水準となり、アナリストの予想を下回ったことを明らかにした。一方、10月のコンファレンス・ボード（CB）消費者信頼感指数は、2021年3月以来最も目覚ましい上昇を示した。
金は週初めに始値をわずかに下回って取引されており、米国債利回りの上昇が重しとなり0.15％下落した。投資家が連邦準備理事会（FRB）の今後の方向性への手がかりを求めているため、データは極めて重要となるため、市場関係者は米国（US）の多忙な経済スケジュールに備えている。
一方、トレーダーらは11月5日の米国大統領選挙を注視している。世論調査サイトファイブサーティエイトによると、トランプ氏の当選確率はカマラ・ハリス副大統領の４８％に対し５２％に上昇した。それにもかかわらず、ほとんどの全国世論調査では民主党候補が依然としてわずかにリードを保っている。
中東で紛争が継続し、北朝鮮がロシアに軍隊を派兵したとの報道を受けてウクライナ戦争が激化する中、金は引き続き安全資産への資金の流れに支えられている。
トレーダーらはまた、ADP雇用変動、新規失業保険申請件数、非農業部門雇用者数などの労働統計の一部を特集する多忙な経済スケジュールも予想している。
などの他のデータも開示されます。 国内総生産 2024年第3四半期のGDP（GDP）、ISM製造業PMI、およびFRBが推奨するインフレ指標である個人消費支出（PCE）価格指数。
日々の相場動向ダイジェスト：良いムードの中、金価格は上昇
- 6通貨バスケットに対するドルの価値を追跡する米ドル指数（DXY）は104.27で横ばいとなっている。
- 9月の米国JOLTS数は786万1000件から744万3000件に減少し、予想の799万件を下回った。
- コンファレンス・ボード（CB）の10月の消費者信頼感指数は99.1から108.7に改善し、予想の99.5を上回った。
- 米国経済分析局は水曜日に第3四半期のGDPを発表する。推定では経済が前四半期比3%成長したことが示唆されている。
- アトランタ連銀の GDP Now モデルによると、2024 年第 3 四半期の経済成長率は 3.3% でした。
- シカゴ商品取引委員会が12月フェデラル・ファンド金利先物契約を通じて得たデータによると、投資家は年末までにFRBの緩和が49bpsになると予想している。
XAU/USDのテクニカル見通し：金価格は史上最高値に上昇
金 価格上昇は火曜日に再開し、買い手が2,775ドルの後にXAU/USDを事前に延長した場合、2,800ドルを試すことになるだろう。後者に違反すると 2,800 ドルが暴露され、次に心理的マークが 2,850 ドル、そして 2,900 ドルという数字が続きます。
一方、売り手が参入して価格を2,750ドル以下に押し下げた場合、次のサポートは2,700ドルになるでしょう。 9月26日のスイング高値で2,685ドルがサポートとなり、その後50日単純移動平均（SMA）が2,603ドルでサポートとなった後まで。
勢いは、相対力指数（RSI）が強気を維持し、より高い目標を掲げ、最近のピークを突破するにつれて、非屈服金属が堅調になる可能性があることを示唆しています。それは買い手が勢いを増していることを意味する。
リスクセンチメントに関するよくある質問
金融用語の世界では、「リスクオン」と「リスクオフ」という 2 つの用語が広く使用されており、基準期間中に投資家が許容するリスクのレベルを指します。 「リスクオン」市場では、投資家は将来について楽観的で、リスク資産を購入する意欲が高まります。 「リスク回避」市場では、投資家は将来への不安から「安全策」をとり始め、比較的少額であっても確実にリターンをもたらすリスクの低い資産を購入します。
通常、「リスクオン」期間中は株式市場が上昇し、金を除くほとんどのコモディティも前向きな成長見通しの恩恵を受けて価値が上昇します。一次産品の大量輸出国である国の通貨は需要の増加により上昇し、仮想通貨は上昇します。 「リスクオフ」市場では、債券、特に主要国債が上昇し、金が輝き、日本円、スイスフラン、ドルなどの安全通貨が恩恵を受ける。
オーストラリアドル (AUD)、カナダドル (CAD)、ニュージーランドドル (NZD)、そしてルーブル (RUB) や南アフリカランド (ZAR) などのマイナー為替はすべて、次のような市場で上昇する傾向があります。危険です。」の上”。これは、これらの通貨の経済が成長のために一次産品の輸出に大きく依存しており、リスク期間中に一次産品の価格が上昇する傾向があるためです。これは投資家が経済活動の活発化により将来的に原材料の需要が高まると予想しているためだ。
「リスクオフ」期間中に上昇する傾向がある主な通貨は、米ドル (USD)、日本円 (JPY)、スイス フラン (CHF) です。アメリカドルは、世界の基軸通貨であり、危機の際には投資家がアメリカ政府の国債を買うためであり、世界最大の経済大国がデフォルトする可能性は低いため安全であると考えられています。円は、日本国債への需要の増加によるもので、国内投資家が高い割合を保有しているため、危機下でも国債から離れる可能性は低い。スイスフランは、スイスの厳格な銀行法により投資家に資本保護が強化されているためです。