- メキシコペソは、好調な雇用統計と全般的な米ドル安に後押しされ、0.25％上昇した。
- 米国のJOLTデータが好調であるにもかかわらず、Banxicoのさらなる利下げに対する意欲がMXNの強さを裏付けている。
- FRBは利下げについてさまざまなシグナルを発している。次回の米雇用統計はFRBの12月の政策決定に影響を与える可能性がある。
メキシコペソは火曜日にいくらか回復し、良好な雇用統計と米国通貨の全体的な弱さを後押しして対米ドルで上昇した。米国の求人・離職率（JOLT）報告が好調だったため、連邦準備理事会（FRB）が12月の会合で政策縮小を阻止する可能性があるにもかかわらず、米ドルは下落した。本稿執筆時点では、USD/MXNは0.25％安の20.32で取引されている。
メキシコ国家統計局（INEGI）は、労働市場が依然として堅調であり、メキシコ銀行（Banxico）の削減サイクルを正当化していることを明らかにした。それにもかかわらず、他のデータは9月の総固定投資が減少したことを示した。
メキシコ金融幹部協会（IMEF）は月曜日、製造業とサービス部門の緩やかな改善にもかかわらず、経済が停滞の兆候を示していることを明らかにした。
１１月会合の議事録によると、バンシコは先週、さらなる利下げを検討する意向を示唆した。
国境を越えて、10月の米国JOLTデータは世界の楽観的な見通しを描いている FRBこれは、彼の二重の責務を達成するリスクが物価安定から最大雇用へと移行したことを示唆した。しかし、JOLTデータは好調で、木曜日の新規失業保険申請件数も好調だった。 非農業賃金 (NFP)金曜日に発表された内容は、FRBが利下げを停止する道を開く可能性がある。
FRBのクリストファー・ウォーラー総裁が月曜日にこのニュースを発表した。同氏は、１２月の会合では利下げに賛成票を投じる意向だが、さらなる統計が金利据え置きの根拠となる可能性があると述べた。
ニューヨークのジョン・ウィリアムズ氏やアトランタのラファエル・ボスティック氏など他の地域連銀総裁は、経済は力強く、インフレ解消プロセスは目標に向かって進み続けているとコメントした。さらに、さらなる削減が必要だが、今後２週間以内にどのように投票するかを表明することを躊躇しなかったと付け加えた。
フォワード 今週メキシコのスケジュールには自動車生産統計の発表も含まれる。米国では、この文書にはFRBの講演者、S&PサービスのPMIとISMの調査、初期失業保険申請件数、NFPの数字が含まれる予定だ。
毎日のダイジェスト市場の動き：メキシコペソはバンシコのハト派姿勢を無視
- INEGIは、10月のメキシコの失業率が前年比2.9％から2.5％に低下し、コンセンサスの2.9％を下回ったことを明らかにした。
- INEGIは、9月の総固定投資が前月比-2.2%から-0.8%に改善したと報告した。しかし、年間ベースでは、投資は 0.5% の拡大から -3.3% 減少し、予想の 0% を下回りました。
- シティメキシコの最新調査によると、エコノミストの多くはバンシコが１２月会合で２５ベーシスポイント（ｂｐ）利下げすると予想している。アナリストらは経済成長率が２０２４年に１．５％、２０２５年に１％になると予想している。
- 10月のJOLTS報告書によると、求人数は774万4,000件に達し、予想の748万件や9月に記録された737万2,000件を上回った。
- ＣＭＥフェドウォッチ・ツールは、投資家が１２月のＦＯＭＣで２５ベーシスポイント（ｂｐ）利下げが行われる可能性が７０％とみていることを示唆している。
- シカゴ商品取引委員会が12月フェデラル・ファンド金利先物契約を通じて得たデータによると、投資家は2024年末までにFRBの緩和が17bpsになると予想している。
- Banxicoの11月の調査によると、アナリストは2024年のインフレ率を4.42％、2025年に3.84％と予想している。基調インフレ率は2024年と2025年に3.69％にとどまるだろう。 GDPは2025年に1.55%、2025年に1.23%と予測されています。USD/MXN為替レートは年内は20.22、2025年には20.71と予想されます。
メキシコペソのテクニカル見通し：米ドル/メキシコペソはペソ高で20.50を下回る
USD/MXN は、ペソの強さを示す 20.50 マークを下回ったにもかかわらず、全体的に上昇傾向にあります。相対力指数（RSI）が示すように、勢いは売り手が勢いを増していることを示しており、強気にもかかわらず中立線に向かって下降勾配を持っています。
したがって、USD/MXN は短期的には弱気な傾向にあります。ただし、売り手は 50 日単純移動平均 (SMA) の 19.96 に挑戦できるように、20.00 のマークをクリアする必要があります。後者を破れば、100日SMAが心理的な数字19.00を上回る19.61となることが明らかになる。
逆に、USD/MXNが20.50を取り戻した場合、次の抵抗線は年初来高値の20.82となるだろう。これを超えた場合、次のブレイクは21.00で、2022年3月8日の21.46のピークに続き、2021年11月26日の22.15のピークが続きます。
メキシコペソに関するよくある質問
メキシコ ペソ (MXN) は、ラテンアメリカの通貨の中で最も取引されています。その価値は主にメキシコ経済の実績、同国の中央銀行の政策、同国への海外投資額、さらには海外、特に米国に住むメキシコ人の送金水準によって決まる。地政学的な動向もメキシコペソを動かす可能性があります。たとえば、ニアショアリングのプロセス、または製造能力とサプライチェーンを原産国の近くに移転するという一部の企業の決定も、メキシコ通貨の上昇の触媒とみなされています。一つとして見られます。アメリカ大陸の主要な製造の中心地。メキシコはメキシコペソの主要輸出国であるため、MXN のもう 1 つの促進要因は原油価格です。
バンシコとしても知られるメキシコ中央銀行の主な目的は、インフレ率を低く安定した水準（目標の3％、または許容範囲の中間点である2％から4％）に維持することである。この目的のために、銀行は適切な金利水準を設定します。インフレが高すぎると、Banxico は金利を引き上げてインフレを補おうとし、家計や企業の借入コストが高くなり、需要と経済全体が冷え込みます。金利の上昇は利回りの向上につながり、メキシコ ペソ (MXN) を投資家にとってより魅力的な場所にするため、一般にメキシコ ペソ (MXN) にとってプラスとなります。逆に、金利が低下するとメキシコペソは下落する傾向があります。
マクロ経済データの発表は経済の状態を評価するために不可欠であり、メキシコ ペソ (MXN) の評価に影響を与える可能性があります。高い経済成長、低い失業率、高い信頼感に基づく力強いメキシコ経済は、MXN にとって好ましいことです。それはより多くの海外投資を呼び込むだけでなく、特にこの強さがインフレ率の上昇と組み合わされた場合、メキシコ銀行（Banxico）の利上げを促す可能性がある。ただし、経済指標が弱い場合、メキシコペソは下落する可能性があります。
新興市場通貨であるメキシコ ペソ (MXN) は、リスクオンの期間、または投資家が市場全体のリスクが低いと認識し、そのためより高いリスクを伴う投資に消極的である場合に苦戦する傾向があります。逆に、市場の混乱や経済的不確実性の際には、投資家がリスクの高い資産を売却し、より安定した避難所に逃げる傾向があるため、メキシコペソは下落する傾向があります。