- 米国経済は健全なGDPと個人消費期待により引き続き好調を維持している。
- カナダ銀行は経済成長への懸念から１２月に再び５０ｂｐ利下げすると予想されている。
- 今週は米国の統計がこの相場をリードする可能性がある。
USD/CAD ペア 月曜日には米ドルに対するポジティブな感情が優勢となり、上昇した。ペアは1.3900を超える高値まで上昇し、11月11日以来の高値となった。 米ドル という期待に支えられています。 連邦準備制度 （FRBは）積極的な緩和を選択しないかもしれない。一方、カナダ銀行（BOC）は金利を引き下げると予想されている 料金 経済成長への懸念から12月に再び。
カナダドルは、中銀が次回12月の会合でも積極的な緩和スタンスを維持するとの期待から依然として脆弱な状況が続いている。これは中銀による最近の50ベーシスポイント（bps）利下げに続くもので、4回連続だが規模としては最大規模となる。
毎日のダイジェスト市場の動き：米国経済の回復力が米ドルを押し上げる中、カナダドルは下落
- アメリカ経済は好調だ。 GDPNow トラッカーによると、第 3 四半期の GDP 成長率予測は 3.0% SAAR で第 2 四半期と一致し、個人消費の 3.2% SAAR は第 2 四半期の 2.8% を上回っています。
- アトランタ連銀のGDPNowモデルは、第3四半期の成長率が3.3%SAARとさらに高くなる見通しで、最終更新は火曜日に、第4四半期の予測は木曜日に発表される予定だ。
- ニューヨーク連銀のナウキャストモデルは、第3四半期の成長率を2.9％SAAR、第4四半期の成長率を2.5％SAARと予測しており、第4四半期の予測は金曜日に更新され、2025年第1四半期の予測は11月末に発表される予定だ。
- コンセンサスでは、S&Pグローバル米国製造業PMIが最近2カ月ぶりの高水準となる47.8に上昇したことを支援し、10月のISM製造業PMIは47.6に上昇すると予想している。
- さらに、非農業部門雇用者数や失業率など、金曜日の労働市場データが注目される。
- 一方、市場は引き続き２０２４年末までに米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が２回の利下げを実施することに賭け続けている。
- 中銀は先週水曜日、金利を50ベーシスポイント引き下げ、通常の25ベーシスポイントよりも大きい3.75%とした。
- エコノミストらは、カナダ経済成長の下振れリスクを理由に、中銀が１２月にさらに５０ｂｐ引き下げると予想している。
USD/CAD テクニカル見通し: 強気の勢いは依然として維持、RSI と MACD は買われ過ぎのシグナルを点滅
の相対力指数 (RSI) は現在 74 であり、ペアが買われ過ぎの領域にあることを示しています。 RSIも若干の上昇傾向を示しており、買い圧力が高まっていることを示唆している。
移動平均収束ダイバージェンス（MACD）も強気を示しています 返品 ヒストグラムが増加し、緑色になります。これは、買い圧力が高まっており、通貨ペアの全体的な見通しが引き続き明るいことを示唆しています。ただし、これらのシグナルの買われ過ぎの性質により、調整への扉が開かれます。 USD/CAD は次の強気相場の前に 1.3800 と 1.3900 のレベルの間にサポートがあるはずです。
カナダドルに関するよくある質問
カナダドル（CAD）を動かす主な要因は、カナダ銀行（BoC）が設定する金利水準、カナダ最大の輸出品である石油の価格、経済の健全性、インフレ、貿易収支です。カナダの輸出額と輸入額の差。他の要因には、投資家がよりリスクの高い資産を選択しているか (リスクオン)、または安全な資産を求めているか (リスクオフ)、リスクオンが CAD にとってプラスである市場センチメントが含まれます。最大の貿易相手国である米国経済の好調さもカナダドルに影響を与える大きな要因となっている。
カナダ銀行 (BoC) は、銀行が相互に融資できる金利の水準を設定することにより、カナダドルに大きな影響力を持っています。これはあらゆる人の金利水準に影響を与えます。 BoC の主な目的は、金利を上下に調整することでインフレを 1 ～ 3% に維持することです。比較的高い金利はカナダドルにとってプラスとなる傾向があります。カナダ銀行は、量的緩和と金融引き締めを利用して信用状況に影響を与えることもでき、前者は CAD マイナス、後者は CAD プラスになります。
石油価格はカナダドルの価値に影響を与える主要な要因です。石油はカナダの最大の輸出品であるため、石油価格はカナダドルの価値に即座に影響を与える傾向があります。一般に、石油価格が上昇すると、通貨の総需要が増加するため、CAD も上昇します。原油価格が下落した場合はその逆です。原油価格の上昇は貿易収支がプラスになる可能性が高くなる傾向があり、これもカナダドルを支援します。
インフレは貨幣の価値を下げるため、伝統的に通貨にとってマイナスの要因とみなされてきましたが、国境を越えた資本規制が緩和された現代では実際にはその逆となっています。インフレ率の上昇により、中央銀行は、お金を保管するための収益性の高い場所を探している世界の投資家からのより多くの資本の流れを引き寄せる金利を設定する傾向があります。これにより、現地通貨 (カナダの場合はカナダドル) の需要が高まります。
マクロ経済データの発表は経済の健全性を測定し、カナダドルに影響を与える可能性があります。 GDP、製造業およびサービス業PMI、雇用、消費者心理調査などの指標はすべて、CADの方向性に影響を与える可能性があります。好調な経済はカナダドルにとって良いことです。それはより多くの海外投資を呼び込むだけでなく、カナダ銀行の利上げを促し、通貨高につながる可能性がある。ただし、経済指標が弱い場合、CAD は下落する可能性があります。