- 非常に穏やかな休日取引で米ドルは概ね安定して取引される
- 日本の月次鉱工業生産は２．３％減と予想の３．５％減を下回り、中国の大手製造業も減益を報告した。
- 米ドル指数（DXY）は108.00と、2年ぶりの高値付近で推移している。
金曜日の米ドル（USD）は非常に狭いレンジで取引されており、市場の警戒感は依然として強く、クリスマス休暇のためトレーディングデスクの人員が不足しているため、DXY指数は108.00を超えて推移している。ドルは、日本の鉱工業生産のさらなる縮小を示すデータや、中国の工業企業が減益を報告していることなどから、アジア市場でのさらなる行動には反応できなかった。
の 米国の経済カレンダー 金曜日は速報値の物品貿易収支データと卸売在庫データが非常に軽い。これらのデータ ポイントからは大きな変動は予想されません。したがって、かなり安定した取引セッションが期待されます。
毎日の市場ダイジェスト: 市場の消化不良
- GMT 13:30 に、今週の米国からの 2 つのデータ ポイントが発表されます。
- １１月の貿易収支は、前回の９８７億ドルの赤字から１００９億ドルの赤字に拡大すると予想されている。
- １１月の卸売在庫は０．２％増加すると予想されている。
- 金曜日の株式取引はまちまちで、米国株先物は取引開始の鐘を前にすべて赤字で取引された。
- 1月29日の2025年最初のFRB会合のCME FedWatchツールでは、政策金利が据え置かれる確率は89.3%であるのに対し、25ベーシスポイント利下げの確率は10.7%とわずかである。
- 指標となる米国１０年債利回りは４．６０％で取引されており、今週の高値４．６４％からそれほど遠くない。
米ドル指数テクニカル分析: あまり進んでいない
米ドル指数 (DXY) は、流動性が低く、クリスマスから新年までの現在の市場への参加者は少数であるため、今週金曜日はいかなる企業水準にも到達しないと予想されます。地政学的面で外部の出来事が起こらない限り、大きな動きは予想されない。 DXYは108.00を少し超えて新年の取引に入る模様です。
一方、2023 年 12 月 28 日から始まるトレンドラインは移動制限として機能します。次の強い抵抗線は、2022年7月14日の高値である109.29であり、重要なレベルとして良好な実績を持っています。このレベルを超えると、ラウンド 110.00 レベルが有効になります。
最初の下値バリアは107.35にあり、現在はレジスタンスからサポートに変わっています。売り圧力を止めることができる可能性のある2番目のレベルは106.52です。そこから、105.83の55日単純移動平均（SMA）がそのレベルまで上昇している間に、105.53さえも考慮される可能性があります。
米ドル指数: 日足チャート
米ドルに関するよくある質問
米ドル (USD) はアメリカ合衆国の公式通貨であり、他の多くの国では現地の紙幣と並んで流通している「事実上の」通貨です。 2022年のデータによると、世界で最も取引されている通貨であり、全外国為替取引高の88％以上、つまり1日あたりの平均取引額は6兆6000億ドル以上を占めています。第二次世界大戦後、米ドルは英国ポンドに代わって世界の基軸通貨となりました。 1971 年のブレトンウッズ協定により金本位制が終了するまで、その歴史のほとんどにおいて米ドルは金によって裏付けられてきました。
米ドルの価値に影響を与える唯一の最も重要な要素は、連邦準備制度 (Fed) によって形成される金融政策です。 FRBには、物価安定の達成（インフレ抑制）と完全雇用の促進という2つの責務がある。これら両方の目標を達成するための主なツールは、金利を調整することです。物価の上昇が速すぎてインフレ率がFRBの目標である2%を上回っている場合、FRBは利上げを行い、米ドルの価値を支援します。インフレ率が2％を下回るか、失業率が高すぎる場合、FRBは利下げを行うことができ、これが米ドルの重しとなる。
極端な状況では、連邦準備制度がより多くのドルを印刷し、量的緩和（QE）を実施することもできます。 QEは、行き詰まった金融システムにおいてFRBが信用の流れを大幅に増加させるプロセスです。これは、銀行が（取引先のデフォルトを恐れて）相互に融資しないために信用が枯渇した場合に使用される非標準的な政策手段です。単に金利を下げるだけでは望ましい結果が得られそうにない場合の最後の手段です。これは2008年の大金融危機の際に発生した信用収縮と戦うためにFRBが選んだ武器だった。これには、FRBがより多くのドルを印刷し、それを主に金融機関から米国国債を購入するために使用することが含まれます。 QEは通常、米ドル安につながります。
量的引き締め（QT）は、連邦準備制度が金融機関からの債券購入を停止し、保有する満期債券の資本を新たな購入に再投資しないという逆のプロセスです。通常、米ドルにとってはプラスです。