- 好調な米国雇用統計を背景に金価格が2,685に上昇。
- インフレ率は2025年に上昇するとの市場の見方にもかかわらず、FRBは依然としてデータに依存している。
- 好調な米国雇用統計を受けて、金は2,700ドルに向けて急上昇しようとしている。
今週の金価格（XAU/USD）は4日連続の上昇で取引を終えると予想されている。最高の 非農業賃金 雇用者数は 256,000 人で、最大値の 260,000 人に非常に近かった。この数字はインフレ懸念をさらに高めるのに十分であり、市場は今週初めの7月に対し、連邦準備制度理事会（FRB）の利下げが早ければ2025年10月までになると織り込んでいる。
今後リスクとなるのは、FRBが引き続きデータに依存し、市場を放置することだろう。ドナルド・トランプ次期大統領の就任式まであと10日しか残っていないが、トランプ大統領が就任すると、経済指標によってさらに懸念が高まり始めるリスクがあるかもしれない。そうすれば、夏までに金価格が 3,000 ドルになるということは、それほど突飛ではない仮定になるかもしれません。
毎日の市場動向ダイジェスト: かなり良い数字
- インド政府は数か月間貴金属の輸入数値を誤って計算していたことを認めた。今週初めに発表された暫定推計によると、11月の金輸入額は98億4000万ドルで、同月の事前報告より約50億ドル、つまり3分の1減少した。ブルームバーグの報道によると、同省は木曜日、まだデータを処理中であると述べた。
- ブルームバーグの報道によると、FRB当局者らはこれまで、金利を長期間現行水準に維持し、インフレが大幅に冷え込んだ場合にのみ金利を再び引き下げる可能性が高いと示唆している。
- 12月の米国雇用統計が発表されました。
- 主要な非農業部門雇用者数データによると、11月の新規就業者数は前回の22万7,000人に対し、25万6,000人となった。
- 失業率は4.2％から4.1％に低下した。
- 12月の月間平均時給は0.3％となり、以前の0.4％から上昇しました。
- 20:30近くに、ゴールドNCネットポジションが商品先物取引委員会（CFTC）によって発表されます。今回の予測は入手できませんが、前回のポジションは 247,300 ドルでした。このレポートは、主にシカゴとニューヨークの先物市場に拠点を置く参加者が、すべての年限でとったポジションの規模と方向に関する情報を提供します。外国為替トレーダーは、トレンドが引き続き強いかどうか、また特定の資産に対する市場センチメントを判断するために、「非取引」または投機的なポジションに焦点を当てます。
テクニカル分析: ブレイクアウト、統合、上昇
金曜日、価格変動がペナントチャート形成の上位バンドのドアをノックするため、地金にとってはマネータイムです。今日の午後の米国雇用統計が触媒として機能し、値動きがレジスタンスゾーンを超える可能性があり、2,700ドルまで上昇する可能性がある。拒否されれば下落を意味し、2,614ドルが再び登場する可能性がある。
下値としては、水曜日に日終値がこれを上回る2,653ドルの55日間SMAが最初のサポートとして機能する。次に100日単純移動平均線（SMA）の2,633ドルです。さらに下では、過去 3 回と同様に、ペナント パターンの上昇トレンド ラインが 2,614 ドル付近でサポートとなるはずです。サポートラインが崩れた場合、2,531ドル（2024年8月20日、高値）までの急速な下落が再びサポートレベルとして機能する可能性がある。
上昇面では、ペナント チャート形成における下降トレンド ラインである 2,682 ドルが、最初に確認できる大きな上昇レベルです。そこに達したら、次に注目すべき重要なレベルは2,708ドルです。
XAU/USD: 日足チャート
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史において重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その光沢と宝飾品としての用途に加えて、安全な資産として広く認識されており、混乱の時代には良い投資であると考えられています。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大の保有者です。混乱時に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は外貨準備を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額となる。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱期に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下げる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を有利にする傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な避難場所としての金の価格が急速に上昇する可能性があります。利回りのない資産である金は、金利が低下すると上昇する傾向がありますが、一般に金銭コストの上昇が黄色の金属の重しとなります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金価格を抑制する傾向があり、ドル安は金価格を上昇させる可能性があります。