- シルベスの株価は限られたレンジ内で推移しており、投資家は１１月の米ＰＣＥインフレ統計に注目している。
- FRBは水曜日の政策会合で、来年の利下げ幅を縮小することを示唆した。
- FRBのタカ派的な誘導を受けて米ドルと債券の利回りは上昇した。
金曜日の欧州取引では、銀価格（XAG/USD）は29.00ドル付近の狭いレンジで取引されている。投資家が米国（US）パーソナルコアを待っているため、ホワイトメタルは統合されています。 消費支出 11 月の価格指数 (PCE) データは日本時間 13 時 30 分に発表されます。
エコノミストらは、米国の年次ＰＣＥコアインフレ統計が１０月の２．８％から２．９％に加速すると予想している。同月の基礎的なインフレデータは、0.2%の着実な伸びと推定されている。物価圧力が緩やかに緩和する兆候は、市場の予想に影響を与える可能性は低い。 連邦準備制度 FRBは2025年1月の政策会合で政策縮小期間を停止する予定だが、急激な減速が重しとなる可能性がある。逆に、価格圧力がわずかまたは大幅に加速すると、価格圧力が強化されます。
水曜日の政策会合でFRBは主要貸出金利を25ベーシスポイント（bps）引き下げ4.25〜4.50％としたが、〜2025年までの利下げ幅は縮小することを示唆した。フェデラル・ファンド金利は9月時点の予想3.4％に対し、当局者らは総じて2025年までに3.9％に向かうと見ていることがフェデラル・ドット・プロットで示された。
米国のPCEインフレ統計に先立って、 米ドル指数 主要6通貨に対するドル相場を追跡する(DXY)は、108.50という2年ぶりの高値を更新した後、小幅安となった。米国10年国債利回りは4.56％と、6カ月ぶりの高値4.60％から低下した。有利子資産の利回りが高くなると、銀などの非利回り資産への投資を保有する機会費用が増加します。
銀のテクニカル分析
銀価格は２９．３５ドル付近で取引されている２００日指数移動平均（ＥＭＡ）を下回った。ホワイトメタルは、2月29日の安値22.30ドルから引かれた30.20ドル付近の上昇トレンドラインを割り込んだ後、下落した。
14日間の相対力指数（RSI）は20.00〜40.00の弱気レンジ内に落ちており、これが今後のマイナスの勢いを導いている。
下に目を向けると、9月の安値27.75ドルが銀価格の重要なサポートとなるだろう。一方、30.90ドル付近の50日間EMAが障壁となるだろう。
シルバーの日足チャート
シルバーに関するよくある質問
銀は投資家の間で頻繁に取引される貴金属です。歴史的には、価値の保存および交換媒体として使用されてきました。金ほど人気はありませんが、トレーダーは、その本質的価値を求めて、または高インフレ期の潜在的なヘッジとして、投資ポートフォリオを多様化するために銀に頼ることができます。投資家は、現物の銀をコインやバーで購入したり、国際市場での価格を追跡する上場投資信託などの手段を通じて取引したりできます。
銀の価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な景気後退への懸念により、金よりも低い水準にあるとはいえ、安全な避難場所としての地位にある銀の価格が高騰する可能性があります。銀は利回りのない資産であるため、金利が低くなると上昇する傾向があります。その動きは、資産がドルで価格設定されているときの米ドル (USD) の動き (XAG/USD) にも依存します。ドル高は銀の価格を下げる傾向があり、ドル安は価格を上昇させる可能性があります。投資需要、鉱山の供給（銀は金よりもはるかに豊富）、リサイクル率などの他の要因も価格に影響を与える可能性があります。
銀は、銅や金を上回る、すべての金属の中で最も高い導電率を持っているため、産業、特にエレクトロニクスや太陽エネルギーなどの分野で広く使用されています。需要が増加すると価格が上昇する可能性があり、需要が減少すると価格は下落する傾向があります。米国、中国、インドの経済動向も価格変動に寄与する可能性があります。米国、特に中国では、大規模な産業部門がさまざまなプロセスで銀を使用しています。インドでは、宝飾品用の貴金属に対する消費者の需要も価格設定に大きな役割を果たしています。
銀の価格は金の動きに追随する傾向があります。金の価格が上昇すると、安全資産としての地位が同様である銀も通常それに追随します。金/銀比は、1 オンスの金の価値と等しくなるために必要な銀のオンス数を示し、2 つの金属間の相対的な評価を決定するのに役立ちます。一部の投資家は、比率が高いことを銀が過小評価されているか、金が過大評価されているかを示す指標と考えるかもしれません。逆に、比率が低い場合は、ゴールドがシルバーに比べて過小評価されていることを示唆している可能性があります。