- インドルピーは金曜日のアジア取引で下落した。
- 堅調な米ドル需要と月末の米ドル輸入業者がインドルピーを圧迫している。
- RBIは自国通貨のさらなる下落を防ぐために外国為替市場に介入する可能性が高い。
インドルピー（INR）は金曜日に史上最安値近くまで下落幅を拡大した。輸入業者、海外投資家、石油関連企業からの米ドル（USD）に対する強い需要が続いているため、現地通貨は引き続き売り圧力にさらされている。
ただし、インド準備銀行 (RBI) による定期的な介入は、INR の損失を制限するのに役立ちます。 １１月の米国物品貿易収支の速報値は金曜日後半に発表される予定だ。来週の正月休みを前に取引高は低調となる見通しだ。
世界的および国内的課題が混在する中、インドルピーは過去最低値近くまで下落した
- 財務省の11月の各月経済報告によると、インド経済は2024/25年度の成長率が約6.5％と予想されており、予想6.5％～7.0％の下限に近い水準となっている。
- 為替データによると、外国機関投資家（FII）は火曜日の資本市場で売り越しとなり、24億5,421億ルピー相当の株式を売り出した。
- ある民間銀行のトレーダーは「取引量は年末に向けて比較的低調だったが、輸入業者は取引中に非常に活発だった」と述べた。
- 「スタンダードチャータード銀行の最近の報告書によると、FDIの流れの鈍化、製造業輸出の伸び悩み、米国との政策金利差の縮小がINRに圧力をかける可能性が高く、INRは緩やかに下落し、来年には1ドル＝85.5ドルに達すると予想している」 12ヶ月。
- 木曜日の米国労働省の発表によると、12月21日までの週の米国の週間新規失業保険申請件数は21万9,000件と、前週の22万件から減少した。この数値は市場コンセンサスである 224,000 を下回りました。
USD/INRの建設的なバイアスは依然として維持されている
この日はインドルピーが下落した。テクニカル的には、価格動向は日足の時間枠で強い上昇傾向を示しており、ペアは重要な100日指数移動平均（EMA）を上回って十分にサポートされています。しかし、14日間の相対力指数（RSI）は74.25付近にあり、買われ過ぎの状況を示唆している。これは、短期的な米ドル/インドルピーの上昇に備える前に、追加の統合を排除すべきではないことを意味します。
強気派にとって、85.35の上昇チャネルの上限は、ペアの当面の抵抗レベルとして機能します。このレベルを上回る取引が続けば、より多くの買い手が集まり、心理的な86.00レベルに向かう途中で価格が85.50まで上昇する可能性がある。
一方、USD/INRの潜在的なサポートレベルは、トレンドチャネルとラウンドマークの下限を表す85.05-85.00の領域に現れます。言及されたレベルを決定的に下回ると、モメンタムの売り手が参入し、価格を100日EMAである84.27に向けて上昇させる可能性があります。
インドルピーに関するよくある質問
インドルピー (INR) は、外部要因の影響を最も受けやすい通貨の 1 つです。原油の価格（この国は石油の輸入に大きく依存している）、米ドルの価値（ほとんどの貿易は米ドルで行われます）、そして海外投資のレベル、それらはすべて影響力を持っています。為替レートの安定を維持するためのインド準備銀行（RBI）による外国為替市場への直接介入と、RBIが設定する金利水準も、ルピーに影響を与えるさらなる重要な要因となります。
インド準備銀行 (RBI) は、安定した為替レートを維持し、貿易を促進するために外国為替市場に積極的に介入しています。さらに、RBI は金利を調整することで目標インフレ率 4% を維持しようとしています。通常、金利が上昇するとルピーが上昇します。これは、投資家が相対的に金利の高い国に資金を預け、その差額で利益を上げるために、金利の低い国で借り入れをする「キャリートレード」の役割によるものです。
ルピーの価値に影響を与えるマクロ経済要因には、インフレ、金利、経済成長率（GDP）、貿易収支、海外投資流入などが含まれます。成長率が高まれば海外投資が増加し、ルピーの需要が高まる可能性がある。貿易収支のマイナスが減れば、最終的にはルピー高につながる。金利の上昇、特に実質金利（金利からインフレ率を差し引いたもの）もルピーにとってプラスとなる。リスク環境は海外直接投資および間接投資（FDIおよびFII）の流入増加につながる可能性があり、これもルピーに恩恵をもたらすだろう。
インフレ率の上昇は、特にインドの同国諸国に比べて相対的に高い場合、過剰供給による通貨価値の下落を反映するため、一般的に通貨にとってマイナスとなります。インフレにより輸出コストも上昇し、外国からの輸入品を買うためにさらにルピーを売ることになり、ルピーはマイナスになります。同時に、インフレ率の上昇は通常、インド準備銀行 (RBI) の利上げにつながり、海外投資家からの需要が高まるため、これはルピーにとってプラスとなる可能性があります。インフレ率が低下すると逆の効果が当てはまります。