- ユーロ圏のＰＭＩ統計が域内経済の減速を示唆したことを受け、米ドル指数（ＤＸＹ）は２年ぶりの高値に上昇した。
- ロシア・ウクライナ戦争で地政学的リスクが高まる中、安全資産への資金の流れにも米ドルは支えられている。
- 米ドル指数は108.00を突破し、その後すぐに下落しました。
金曜日、米ドル（USD）は2年ぶりの高値に急騰し、米ドル指数DXYは108.00を超えた（購買担当者景気指数（PMI）データ）。 ユーロ圏 同地域経済が11月に再び縮小に陥ったことを示唆した。このデータは、DXYを構成する主要外貨であるユーロ（EUR）に大きな重しとなった。これは、2019年に先立ってさらなる利下げを意味する可能性があるためである。 欧州中央銀行 (ECB) 成長をサポートするために。
金曜日の早朝、ドイツ語の最終朗読が行われました。 国内総生産 （GDP）は0.1%に下方修正され、ユーロ圏最大の経済国が第3四半期にほとんど成長しなかったことを意味する。
ユーロの弱さに加え、ロシアとウクライナの間の戦争の激化により、米ドルは安全資産への資金の流れからの支持を得続けている。 Yahooニュースによると、ロシアはポーランドの米軍基地を次の報復の優先目標リストの最上位に挙げている。
米国経済カレンダーには、11月のS&PグローバルPMI速報値も掲載されています。欧州のPMI数値は大きく外れたが、米国の堅調な数値がさらなる米ドル高を引き起こす可能性がある。さらに、ミシガン大学消費者センチメント調査の最終結果も発表されます。
毎日の市場動向のダイジェスト: 今週はひどい状況になる可能性があります
- 欧州のPMIデータは、ユーロ圏とその主要国にとって暗い状況を示した。ユーロ圏の総合PMIは50点満点中48.1点に低下し、予想を下回り、域内経済が縮小していることを示した。このデータは、サービス部門が縮小に陥った一方、製造業部門の落ち込みが勢いを増していることを示唆している。
- フランスとドイツ両国の個別PMI統計も予想を下回った。ドイツでは経済活動が９カ月ぶりのペースで縮小したことがデータで示され、フランスでは１月以来の大幅な縮小となった。
- 第３・四半期のドイツの国内総生産（ＧＤＰ）速報値は０．１％となり、速報値の０．２％から下方改定された。
- S&P グローバルは日本時間午後 14 時 45 分に、米国の購買担当者景気指数 (PMI) の速報値を発表します。
- 製造業部門は従来の48.5から48.8に上昇し、引き続き縮小すると予想されている。
- サービスPMIは従来の55.0から55.3に上昇すると予想されている。
- ミシガン大学の調査は、昨年 11 月の測定値を 15:00 に発表します。
- 消費者センチメントは速報値の 73.0 に対し、73.7 と若干改善すると予想されています。
- インフレ期待は３．１％にとどまると予想されている。
- 株式市場は再び方向感を模索しており、今週金曜日は中国株が上昇した。主な下落は上海総合指数で、終値時点で３％以上下落した。欧州株式指数は下落する一方、米国株式先物は小幅な上昇を記録した。
- ＣＭＥフェドウォッチ・ツールは、ＦＲＢが１２月１８日の会合で追加のベーシスポイント（ｂｐ）利下げを５５．９％と織り込んでいる。金利が変わらない確率は 44.1% です。利下げシナリオが依然として最も可能性が高いものの、利下げの可能性が６２％だった１週間前と比べ、トレーダーらは利下げへの賭けの一部を減らしている。
- 指標となる米国10年債利回りは4.40％で推移しており、金曜日に付けた高値の4.50％からはさらに遠ざかっている。
米ドルインデックスのテクニカル分析: データリリースに伴う主なリスク
米ドル指数 (DXY) は、ユーロ圏全体が衰退していることを明らかにする欧州 PMI 数値に促されて上昇しています。米国は保留中 PMI 本日後半に発表されるデータによると、欧州と米国の業績の差は米国に有利に拡大したようだ。週末に向けて利益確定の動きが見られるため、金曜日夜の米国終値までに下落する可能性があるので注意してください。
新たなブレイクアウトにより、週末に入る前に107.00を上回る日次終値が鍵となるだろう。 ２年ぶりの高値となる１０８．０７が目前となり、これが次の統計水準となる。さらに上では、次に注目すべきは109.00の大きな数字のレベルです。
下値の最初のレベルは、5月2日の中心レベルである105.89です。少し低いピボット105.53（4月11日の高値）は、104.00に向けた下落を回避するはずです。 DXYが104.00まで下落した場合、大きな数字と103.95の200日単純移動平均が下落ナイフ形成を捉えるはずです。
米ドル指数: 日足チャート
米ドルに関するよくある質問
米ドル (USD) はアメリカ合衆国の公式通貨であり、他の多くの国では現地の紙幣と並んで流通している「事実上の」通貨です。これは世界で最も取引されている通貨であり、外国為替取引高の 88% 以上を占め、1 日あたりの取引額は平均 6 兆 6,000 億ドルを占めています。 データ 2022年から。第二次世界大戦後、米ドルは英国ポンドに代わって世界の基軸通貨となりました。 1971 年のブレトンウッズ協定により金本位制が終了するまで、その歴史のほとんどにおいて米ドルは金によって裏付けられてきました。
米ドルの価値に影響を与える唯一の最も重要な要素は、連邦準備制度 (Fed) によって形成される金融政策です。 FRBには物価安定の達成（インフレ抑制）と完全雇用の促進という2つの責務がある。これら両方の目標を達成するための主なツールは、金利を調整することです。物価の上昇が速すぎてインフレ率がFRBの目標である2%を上回っている場合、FRBは利上げを行い、米ドルの価値を支援します。インフレ率が2％を下回るか、失業率が高すぎる場合、FRBは利下げを行うことができ、これが米ドルの重しとなる。
極端な状況では、連邦準備制度がより多くのドルを印刷し、量的緩和（QE）を実施することもできます。 QEは、行き詰まった金融システムにおいてFRBが信用の流れを大幅に増加させるプロセスです。これは、銀行が（取引先のデフォルトを恐れて）相互に融資しないために信用が枯渇した場合に使用される非標準的な政策手段です。単に金利を下げるだけでは望ましい結果が得られそうにない場合の最後の手段です。これは2008年の大金融危機の際に発生した信用危機と戦うためにFRBが選んだ武器だった。これには、FRBがより多くのドルを印刷し、それを主に金融機関から米国国債を購入するために使用することが含まれます。 QEは通常、米ドル安につながります。
量的引き締め（QT）は、連邦準備制度が金融機関からの債券購入を停止し、保有する満期債券の資本を新たな購入に再投資しないという逆のプロセスです。通常、米ドルにとってはプラスです。