- 金価格は27%という驚異的な上昇を記録した後も上昇を続けており、2010年以来最も強い年間パフォーマンスを記録しています。
- 米ドル指数が火曜日に付けた数年ぶりの高値である108.58から後退する中、貴金属の金が支持を受けている。
- FRBの金融政策スタンスのタカ派的変化により、利回りの低い金は苦戦する可能性がある。
金価格（XAU/USD）は、2024年に27％以上上昇した後、木曜日の3取引連続で上昇し、2010年以来最高のパフォーマンスを記録した。この上昇の勢いは、米国の金融緩和、持続する地政学的な緊張、そして記録によってもたらされました。中央銀行による購入。
ただし、無利子ゴールドは逆風に直面する可能性があります。 連邦準備制度 （FRBは）2025年の追加利下げに向けてより慎重なアプローチを取ると予想されており、金融政策スタンスのタカ派的変化を示している。この変化は、次期トランプ政権の経済計画に基づく政策変更の可能性に関する不確実性の影響を受けている。
中東の地政学的な緊張とロシアとウクライナの間で進行中の紛争は、短期的には伝統的な安全資産である金を引き続き支援すると予想されている。さらに、ワールドゴールドカウンシルの調査では、主要中央銀行が今後12か月間で金の購入を拡大し、貴金属の需要がさらに高まる可能性が高いことが示唆されています。
地政学的な緊張が続く中、金価格は安全資産への資金流入から支援を受ける
- 主要6通貨に対する米ドルの価値を追跡する米ドル指数（DXY）は数年ぶりの高値から後退し、執筆時点では108.30付近で取引されている。米ドル（USD）の軟化がドル建て金をサポートし、外貨を使用する買い手にとってより手頃な価格になった可能性があります。
- 火曜日には10年米国債利回りが4.58％に上昇したため、利回りのない金は困難に直面する可能性がある。
- 投資家は、成長を優先するという習近平国家主席の公約を受けて、中国経済の潜在的な回復と金需要の高まりを注意深く監視している。ロイター通信によると、習主席は火曜日の新年の辞で、中国は2025年の成長促進に向けてより積極的な政策を実施すると述べた。
- 12月の中国の製造業活動は最小限の伸びを示したものの、サービス業と建設業は回復を見せた。このデータは、中国がドナルド・トランプ次期米大統領が提案した関税から生じる新たな貿易リスクに備える中、政策刺激策が特定の分野に影響を及ぼし始めていることを示している。
- ロイター通信は、ロシアが元旦の水曜日早朝にウクライナの首都キエフをドローン攻撃し、２人が死亡、少なくとも６人が負傷し、２つの地区で建物が損傷したと伝えた。ウクライナ空軍がドローンの飛来について警告を発すると、朝の空に爆発音が鳴り響いた。
- 一方、医師らによると、イスラエル軍はガザ北部への圧力を維持し、水曜日にはガザ市郊外で攻撃を行った。ガザ市郊外のシェジャイアでの空爆により、少なくとも８人のパレスチナ人が死亡した。イスラエル軍はまだコメントを出しておらず、攻撃で死亡した人々の身元は不明のままだ。
テクニカル分析：金価格は2,650ドル付近の9日間EMAを超える
金の価格は木曜日、毎日、トロイオンスあたり2,630.00ドル近くで取引されています。 チャート 金属が横に移動するため、固化段階を示します。しかし、イエローメタルの価格は9日間と14日間の指数移動平均（EMA）を上回って推移しており、短期的な勢いが強気へシフトしていることを示唆しています。さらに、14日間の相対力指数（RSI）は50マーク付近で推移しており、中立的なセンチメントを反映している。
XAU/USD ペアは、2,700.00 ドルの心理的抵抗線付近の領域を探ることができ、その後、12 月 12 日に達した月次高値 2,726.34 ドルが次の障害となる。
そのサポートに関しては、XAU/USDペアは当面の14日間EMAと9日間EMAをそれぞれ2,626.00ドルと2,624.00ドルで試す可能性がある。 12月19日に記録された月間安値2,583.39ドル付近でさらなるサポートが見られる。
XAU/USD: 日足チャート
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史において重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その光沢と宝飾品としての用途に加えて、安全な資産として広く認識されており、混乱の時代には良い投資であると考えられています。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大保有者です。混乱時に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は外貨準備を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額である。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱時に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下げる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を有利にする傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な避難場所としての金の価格が急速に上昇する可能性があります。利回りのない資産である金は、金利が低下すると上昇する傾向がありますが、一般に、金のコストが高いため、黄色の金属は重くなります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金価格を抑制する傾向があり、ドル安は金価格を上昇させる可能性があります。