- 米国の政策発表が不安定になる中、金は過去最高値に近づいている。
- トランプ大統領のWEFコメントは中国への関税を和らげ、利下げを支持しており、ドルに影響を与えている。
- 米ドル指数は0.62％下落して107.44となり、ドル安となり、金ヘッジの魅力が強まった。
金の価格 週間の上昇幅を拡大し、早晩史上最高値の2,790ドルに挑戦する構えだ。米国（米国）大統領のコメントは、中国製品への関税賦課を控える可能性があるため、トレーダーらを驚かせているものの、イエローメタルを押し上げるきっかけとなる可能性がある。 XAU/USDは0.60％高の2,772ドルで取引されている。
トランプ大統領が同盟国や敵対者に対する通商政策の発言を和らげたにもかかわらず、市場のムードは若干ネガティブな方向に傾いた。 S&Pグローバルによると、金曜日の米国経済指標は、12月の製造業活動が改善したことを示唆している一方、同大学の1月のミシガン州（UOM）最終調査報告では消費者心理が悪化した。
しかし、トランプ大統領の厳しい発言は貿易赤字に限定されない。同氏は世界経済フォーラム（ＷＥＦ）で金利引き下げを要求すると付け加えた。
彼のコメントの後、米ドルは下落し、米国から見たように依然として守勢にある ドルインデックス (DXY)、6 通貨のバスケットに対する米国通貨の価値を追跡します。 ０．６２％安の１０７．４４で終了した。
ドナルド・トランプ米大統領が就任して最初の週、バックは1.77％の下落で週を終えるはずだ。
来週、米国の経済統計では耐久財受注、連邦準備理事会（FED）の金利決定、 国内総生産 数値（GDP）とFRBが推奨するインフレ指標であるコア個人消費価格指数（PCE）。
デイリーダイジェスト 市場の動き：米国の堅調なデータを受けて金価格は2,770ドルを超えて上昇
- 金の価格は実質利回りの上昇を無視して上昇しました。 10年米国債インフレ連動証券（TIPS）で測定した利回りは2.23％で、1.5ベーシスポイント（BPS）上昇した。
- 米10年国債利回りは日中に2BP低下し4.625％となった。
- 12月の米国S&P世界製造業PMIは49.4から50.1に改善し、予想の49.6を上回った。一方、サービス業PMIは56.8から52.8に低下し、予想の56.5を下回った。
- ミシガン大学の 1 月最終消費者センチメントは 71.1 増加し、予想の 73.2 および速報値の 74.0 を下回りました。
- 12月の中古住宅販売は前月比2.2％増の415万戸から424万戸となった。
- 市場参加者は、FRBが2025年末までに2回利下げし、最初の利下げが6月に行われる可能性をほぼ均等の確率で織り込んでいる。
XAU/USDのテクニカル見通し：強気派がathを狙う中、金は2,770ドルを超えて上昇
金価格の上昇は延長する見通しだが、トレーダーらは過去最高値の2,790ドルを超えるはずだ。それにもかかわらず、小さな上影を伴う強気のローソク足の形成は、トレーダーが高値を受け入れていないことを示しています。これは、相対力指数 (RSI) が逆転したことでさらに裏付けられています。
XAU/USDは強気の継続のために2,790ドルの史上最高値（ATH）を超えるはずです。これをクリアすると、次の抵抗線は 2,800 ドルとなり、続いて 2,850 ドルと 2,900 ドルで主要な心理的レベルが明らかになります。
逆に、弱気派が地金価格を2,750ドル以下に引き下げた場合、50日と100日の単純移動平均がそれぞれ2,656ドルと2,653ドルのサポートレベルとして浮上する。これを超えた場合、次は 200 日 SMA が 2,520 ドルになります。
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史の中で重要な役割を果たしてきました。現在、ピンやジュエリーへの用途を除けば、貴金属は安全な資産として広く認識されており、これは激動の時代における良い投資とみなされていることを意味します。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大の保有者です。混乱の時代に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は外貨準備を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金埋蔵量は、国の支払能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額である。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金が上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱期に資産を多様化できるようになる。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下落させる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を有利にする傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な場所としての金の価格が急速に高騰する可能性があります。利回りのない資産である金は金利が低下すると上昇する傾向にありますが、一般に金銭コストの上昇が黄色の金属の重しとなります。それでも、多くの動きは、資産がドル（XAU / USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存しています。ドル高は金価格を抑制する傾向があり、ドル安は金価格を押し上げる傾向にあります。