- 潜在的なトランプ大統領政権下での財政赤字支出拡大への懸念を反映し、10年米国債利回りが上昇するなか、金相場は過去最高値の2,758ドルから後退している。
- 米ドル指数（DXY）は104.50と2カ月ぶりの高値を付け、リスク選好が安全通貨に移るなか引き続き金の重しとなっている。
- トレーダーらは現在、FRBが11月に25bps利下げし、年末までに追加利下げが行われる可能性を92％織り込んでいる。
米国債利回りの上昇を受けて、金価格は水曜日の史上最高値2,758ドルから下落したが、ドルは2カ月ぶりの高値を更新した。 米ドル指数 (DXY)。この記事の執筆時点では、XAU/USD は 2,716 ドルで取引されており、1% 以上下落しています。
リスク選好度は悪化し、安全通貨への逃避を後押ししているが、金などの資産への逃避は後押ししている。米10年国債利回りは過去最高値に比べ65ベーシスポイント（bps）を超えた。 連邦準備制度 トランプ大統領の就任によりインフレが起きる可能性があるとの懸念が広がるなか、（FRB）は9月18日に50ベーシスポイント（bps）利下げした。
グレート・ヒル・キャピタル（ニューヨーク）のトーマス・ヘイズ社長は「利回りの上昇は成長推進政権が誕生する可能性があることを示唆しており、財政赤字への懸念もある」と述べた。
米国１０年物Ｔノートの利回りは４．２４８％となり、４ベーシスポイント上昇した。他の6通貨に対する米国通貨のパフォーマンスを測定するDXYは0.42%上昇し、104.50となった。
市場参加者はFRBが利下げを行う確率を92%織り込んでいる 料金 次回１１月会合と１２月会合で２５ｂｐ引き下げる。
ほとんどの賭博ウェブサイトが示すように、投資家はドナルド・トランプ前大統領がカマラ・ハリス副大統領を破ることができると確信しているようだ。 11月5日の米国大統領選挙が近づくにつれ、投資家はその可能性を考慮して避難を始めている。投資家は、トランプ大統領の赤字支出、関税の発動、不法移民の強制送還という大規模な計画が新たなインフレ攻撃を引き起こす可能性があるとやや懸念している。
一方、中東の苦境は幾分緩和され、原油などの商品にとっては安堵の兆しとなっている。 油こちらも0.77%下落して1バレルあたり70.69ドルとなった。
日次ダイジェスト市場の動き：米国の利回り上昇を受けて金価格は守勢に
- 木曜日、10月19日までの週の米国の新規失業保険申請件数は24万1千件から24万2千件へと若干増加すると予想されている。
- 10月のLS&P世界製造業PMIは47.3から47.5に改善すると予想される一方、サービス業PMIは55.2から55に低下すると予想されている。
- シカゴ商品取引委員会が12月のフェデラルファンド金利先物契約に基づいて発表したデータによると、投資家は年末までのFRB緩和幅を47ベーシスポイント（bps）と予想しており、これは1週間前と比べてわずかに減少している。
XAU/USDテクニカル見通し：金価格は2,720ドル以下に後退
金 価格が突然後退し、強気の巻き込み、つまり「外側の日」のローソク足チャート パターンを形成します。それが確認されれば、10月10日に始まった5.96％上昇に続いて、イエローメタルは下落に向かう可能性がある。
モメンタムの観点から見ると、売り手はいくらかペースを上げています。相対力指数（RSI）は買われ過ぎの状態から突然抜け出し、さらなる下落への扉を開いた。
毎日の終値が 2,719 ドルを下回った場合は、リトレースメントを探してください。最初のサポートは 2,699 ドルの 38% フィボナッチ リトレースメントで、次に 50% と 61.8% のフィボナッチ リトレースメント、それぞれ 2,681 ドルと 2,662 ドルとなります。
一方、XAU/USD が今日の高値である 2,750 ドルを超えた場合、次のストップは史上最高値の 2,758 ドルとなり、その後に 2,800 ドルが続きます。
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史の中で重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その光沢と宝飾品としての用途に加えて、安全な資産として広く認識されており、混乱の時代には良い投資であると考えられています。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大の保有者です。混乱時に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は外貨準備を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額である。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱時に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下げる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を有利にする傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な避難場所としての金の価格が急速に上昇する可能性があります。収益のない資産である金は、金利が低くなると増加する傾向がありますが、通常、金のコストが高くなると黄色の金属が重くなります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金価格を抑制する傾向があり、ドル安は金価格を上昇させる可能性があります。