- 多忙な経済カレンダーの後、米ドルが小幅に上昇したため、豪ドル/米ドルは下落しました。
- 中国のPMIの低迷が豪ドルの重しとなっている。
- RBAはタカ派の姿勢を維持し、豪ドル/米ドルを支援すると予想されているが、中国経済に対する懸念は依然として残っている。
金曜日の取引では、米ドルの緩やかな回復と中国の景気刺激策に対する懐疑的な見方に圧迫され、豪ドル/米ドルは0.40％下落して0.6560となった。購買担当者景気指数（PMI）の数字が示すように中国の製造業統計が弱いことが、中国の経済力に大きく影響される豪ドルの重しとなった。オーストラリア準備銀行（RBA）のタカ派姿勢が予想されているにもかかわらず、中国の経済見通しに対する懸念が引き続きオーストラリアの業績を圧迫している。
現地のデータ面では、オーストラリアが第 3 四半期の生産者物価指数を報告し、緩和の兆しはあるものの依然として高水準にありました。
日次ダイジェスト市場の動き：米国経済指標がまちまち、中国経済懸念の中で豪ドル下落
- RBAの利下げに対する市場の期待は低く、12月利下げの確率はわずか15％となっている。
- データ面では、オーストラリアのPPI伸び率は第3四半期に前四半期比3.9%に減速したが、依然としてRBAの目標を大きく上回っている。
- 米国に関しては、10月の米国非農業部門雇用者数が予想外の結果（予想11万3,000人に対し1万2,000人）でドル安となった一方、賃金インフレ率は4％に上昇した。
- 9月の米国のサービス部門は拡大し、サービスPMIは予想を上回る54.9に上昇した。米国にとって悪いニュースは、製造業PMIが予想外に低下し、投資家の間で警戒感が高まったことだ。
- 市場はFRBが来週25bpsの利下げを行うのがほぼ確実で、12月に追加利下げが行われる確率は85％と織り込んでいる。
- トランプ前大統領の下でのインフレ政策への期待が米ドルをさらに下支えした。
テクニカル見通し AUD/USD: 弱気の勢いがあり、横ばいの期間が目前
相対力指数（RSI）は売られ過ぎゾーンに近く、売り圧力は強いものの限界に達しようとしていることを示唆していますが、移動平均収束（MACD）の乖離ヒストグラムは赤色で減少しています。ペアの全体的なテクニカル見通しは依然として弱気であり、下降トレンドが継続する可能性を示しています。ただし、売り手は最終的にガス欠になり、次の下落レッグの前に一息つく可能性があります。
オーストラリアドルに関するよくある質問
豪ドル (AUD) にとって最も重要な要因の 1 つは、オーストラリア準備銀行 (RBA) が設定する金利水準です。オーストラリアは資源が豊富な国であるため、もう 1 つの大きな要因は最大の輸出品である鉄鉱石の価格です。オーストラリアのインフレ、成長率、貿易だけでなく、最大の貿易相手国である中国経済の強さも要因です。バランス。投資家がよりリスクの高い資産を取るか（リスクオン）、それとも安全な資産を求めるか（リスクオフ）という市場センチメントも要因であり、リスクオンは豪ドルにとってプラスとなる。
オーストラリア準備銀行 (RBA) は、オーストラリアの銀行が相互に融資できる金利の水準を設定することにより、オーストラリア ドル (AUD) に影響を与えます。これは経済全体の金利水準に影響を与えます。 RBA の主な目的は、金利を上下に調整することで 2 ～ 3% の安定したインフレ率を維持することです。他の主要中央銀行と比較して相対的に高い金利が豪ドルを支えており、その逆は相対的に低い金利である。 RBA は量的緩和と引き締めを利用して信用状況に影響を与えることもでき、前者は豪ドルがマイナス、後者は豪ドルがプラスになる。
中国はオーストラリアの最大の貿易相手国であるため、中国経済の強さはオーストラリアドル（AUD）の価値に大きな影響を与えます。中国経済が好調な場合、中国はオーストラリアからより多くの原材料、商品、サービスを購入し、豪ドルへの需要を取り除き、その価値を高めます。中国経済が予想ほど早く成長していない場合はその逆だ。したがって、中国の成長データにおけるポジティブサプライズやネガティブサプライズは、豪ドルやその通貨に直接影響を与えることがよくあります。
鉄鉱石はオーストラリア最大の輸出品で、2021年のデータによると年間1180億ドルに達し、主な輸出先は中国となっている。したがって、鉄鉱石の価格はオーストラリアドルの上昇要因となる可能性があります。一般に、鉄鉱石の価格が上昇すると、通貨に対する総需要が増加するため、豪ドルも上昇します。鉄鉱石の価格が下落した場合はその逆になります。鉄鉱石の価格が上昇すると、オーストラリアの貿易収支がプラスになる可能性が高くなる傾向があり、これは豪ドルにとってもプラスとなります。
貿易収支は、国が輸出で得た額と輸入で支払った額の差であり、オーストラリアドルの価値に影響を与える可能性のあるもう1つの要因です。オーストラリアが非常に需要の高い輸出品を生産している場合、その輸出品を買おうとする外国の買い手が輸入品の購入に費やした金額に対して純粋に生み出す超過需要によって、その通貨の価値は上昇することになる。したがって、純貿易収支がプラスであれば豪ドルは上昇し、貿易収支がマイナスであれば逆の効果が生じます。