- ユーロ/米ドルは1.0400を超えて上昇 米国のPCEインフレ率は11月の予想よりも緩やかに上昇した。
- FRBのタカ派利下げを受けて、米ドルの見通しは引き続き堅調だ。
- ＥＣＢのパツァリデス総裁は利下げの見通し拡大を否定し、段階的な緩和を支持している。
ユーロ/米ドル アジアの取引時間中に1.0340付近で3週間ぶり安値を更新した後、金曜日の北米取引では1.0400を超えて急反発した。主要通貨ペアは成長に伴い反発 米国 （米国）11月の個人消費支出（PCE）価格指数データは引き続き予想を下回った。インフレ報告書によると、FRBが優先するインフレ指標である年間コアPCEインフレ率は2.8%と着実に上昇し、予想の2.9%よりも鈍化した。前月比、コアインフレ率は0.1%と緩やかに上昇し、予想値は0.2%、前回発表値は0.3%でした。
インフレ率の伸びが予想を下回ったことが米ドル（USD）の重しとなった。 米ドル指数 主要6通貨に対する米ドルの価値を追跡する(DXY)は、その日の初めに108.50を超える2年ぶりの高値を記録した後、108.00を下回った。
インフレ統計の緩やかな伸びが、連邦準備理事会（FRB）が1月に金利を現行水準に据え置くとの市場の予想に影響を与える可能性は低い。 FRBは水曜日、主要貸出金利を25ベーシスポイント（bps）引き下げ4.25〜4.50％の範囲とした後、堅調な成長を背景に2025年の利下げ幅を縮小することを示唆した。記者会見でFRB総裁は、 ジェローム・パウエル 同氏は、経済力のおかげで中銀は慎重に利下げに取り組むことができると述べた。
一方、第３・四半期の国内総生産（ＧＤＰ）が予想を上回ったことで、ＦＲＢが来年に向けて慎重な利下げアプローチを行うとの期待が強まった。米国経済分析局（BEA）は第3四半期のGDP成長率を3.1％に上方修正した。同庁は以前、経済成長率が２．８％だったと報告していた。
今日の米ドル価格
以下のチャートは、本日リストされた主要通貨に対する米ドル (USD) の変化率を示しています。米ドルは対オーストラリアドルで最も強かった。
| 米ドル | ユーロ | 英ポンド | 日本円 | CAD | オーストラリアドル | ニュージーランドドル | スイスフラン | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 米ドル | -0.40% | -0.43% | -0.52% | -0.01% | 0.08% | -0.09% | -0.48% | |
| ユーロ | 0.40% | -0.02% | -0.08% | 0.40% | 0.47% | 0.31% | -0.08% | |
| 英ポンド | 0.43% | 0.02% | -0.08% | 0.41% | 0.48% | 0.34% | -0.04% | |
| 日本円 | 0.52% | 0.08% | 0.08% | 0.50% | 0.58% | 0.41% | 0.04% | |
| CAD | 0.01% | -0.40% | -0.41% | -0.50% | 0.08% | -0.08% | -0.46% | |
| オーストラリアドル | -0.08% | -0.47% | -0.48% | -0.58% | -0.08% | -0.17% | -0.54% | |
| ニュージーランドドル | 0.09% | -0.31% | -0.34% | -0.41% | 0.08% | 0.17% | -0.37% | |
| スイスフラン | 0.48% | 0.08% | 0.04% | -0.04% | 0.46% | 0.54% | 0.37% |
ヒート マップには、主要通貨間の変化率が表示されます。基本通貨は左の列から選択され、見積通貨は上の行から選択されます。たとえば、左の列から米ドルを選択し、水平線に沿って日本円に移動すると、ボックス内に表示される変化率は USD (基準)/JPY (見積) を表します。
毎日のダイジェスト市場の動き：ユーロの反発を受けてユーロ/米ドルは上昇
- 年間140億ユーロの税収減となるドイツ議員らの税制改革承認にユーロ（EUR）が断固として反対する中、ユーロ/米ドルは年間安値付近で一時的なベースを獲得。このシナリオでは、より多くの資金が家計に処分用に残され、需要が高まり、経済成長が刺激されることになる。支出が増えると、次のようなリスクも軽減されます。 ユーロ圏 ドイツが旧大陸最大の国であることを考慮すると、インフレ率は欧州中央銀行（ECB）の目標である2％を上回っている。
- 加えて、 ECB 政策立案者でキプロス中央銀行総裁のクリストドウロス・パサリデス氏は、成長促進のための追加利下げの期待を後退させ、この動きもユーロの短期的な魅力を高めた。ロイター通信によると、パトサリデス総裁は、インフレを巡る不確実性が双方向で高まっていることを前提に、「個人的には大幅な金利引き下げではなく、段階的なプロセスでの小規模な調整を好む」と述べた。
- パトサリデス総裁は、インフレ期待が物価圧力が「非常に長期間にわたって目標を大幅に下回る状態が続く」ことを示す場合にのみ、追加利下げに踏み切ると述べた。
- 現在、トレーダーらはＥＣＢが来年さらに４回の利下げを織り込んでおり、利下げは２０２５年６月までに実現する。ＥＣＢは今年、預金ファシリティー金利を４回１００ベーシスポイント（ｂｐ）引き下げ、３％とした。
テクニカル分析: EUR/USD は短期または長期的にすべての EMA を下回ったまま
金曜日の欧州取引では、ユーロ/米ドルは1.0340が主要なサポートとなっている。しかし、短期および長期のすべての指数移動平均線（EMA）が低下しているため、主要通貨ペアの見通しは依然として非常に弱気です。
14日間の相対力指数（RSI）は20.00〜40.00の弱気範囲に滑り込み、新たな弱気の勢いが生まれていることを示しています。
下値に目を向けると、ペアは2年ぶりの安値1.0330を下抜けた後、ラウンドレベルのサポートである1.0200付近まで下落する可能性がある。逆に、1.0500付近の20日間EMAがユーロ強気派にとっての主な障害となるだろう。