1 月 3 日金曜日に知っておくべきことは次のとおりです。
ホリデーシーズン後に取引状況が正常化したことで、米ドル（USD）は新年の始まりに向けて勢いを増した。の 米国の経済カレンダー 12月のISM製造業購買担当者景気指数（PMI）データはこの日遅くに発表される予定だ。投資家は中銀当局者のコメントにも注目している。
今週の米ドル価格
以下の表は、今週リストされた主要通貨に対する米ドル (USD) の変化率を示しています。米ドルは対英国ポンドで最も強かった。
| 米ドル | ユーロ | 英ポンド | 日本円 | CAD | オーストラリアドル | ニュージーランドドル | スイスフラン | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 米ドル | 1.36% | 1.44% | -0.31% | -0.14% | 0.07% | 0.45% | 0.94% | |
| ユーロ | -1.36% | 0.07% | -1.70% | -1.53% | -1.35% | -0.94% | -0.47% | |
| 英ポンド | -1.44% | -0.07% | -1.75% | -1.60% | -1.42% | -1.02% | -0.54% | |
| 日本円 | 0.31% | 1.70% | 1.75% | 0.18% | 0.45% | 0.93% | 1.35% | |
| CAD | 0.14% | 1.53% | 1.60% | -0.18% | 0.20% | 0.66% | 1.07% | |
| オーストラリアドル | -0.07% | 1.35% | 1.42% | -0.45% | -0.20% | 0.41% | 0.90% | |
| ニュージーランドドル | -0.45% | 0.94% | 1.02% | -0.93% | -0.66% | -0.41% | 0.48% | |
| スイスフラン | -0.94% | 0.47% | 0.54% | -1.35% | -1.07% | -0.90% | -0.48% |
ヒート マップには、主要通貨間の変化率が表示されます。基本通貨は左の列から選択され、見積通貨は上の行から選択されます。たとえば、左の列から米ドルを選択し、水平線に沿って日本円に移動すると、ボックス内に表示される変化率は USD (基準)/JPY (見積) を表します。
木曜日の米ドル指数は0.7％以上上昇し、109.50を超え、2022年11月以来の高値を記録した。金曜早朝、指数は109.00に向かって後退した。リスク回避的な市場の雰囲気を受けて、米ドルは今年の最初の取引日にライバルを上回った。さらに、労働省が発表したデータによると、週間の新規求人申請件数は前週の22万件から21万1,000件に減少し、米ドルをさらに支援した。
中国人民銀行（中央銀行）はアジアの取引時間中に、２０２５年に「適切な時期に」金利を現在の１．５％水準から引き下げる可能性が高いと述べた。人民銀行は「金利制御の役割により一層の注意を払い、市場志向の金利の形成と伝達を改善する」と付け加えた。一方、中国の国家計画を立案する国家発展改革委員会（NDRC）は金曜日の声明で、「2025年までに継続的な経済回復を達成することに完全な自信を持っている」と述べた。木曜日の急落を受け、この日は香港のハンセン指数が約０．５％上昇した一方、上海総合指数は１．５％下落した。木曜日に小幅な上昇を記録した後、 オーストラリアドル/米ドル 上昇を続けており、最後に0.6200を超えて取引されているのが見られた。
一方、ドナルド・トランプ次期米大統領は関税引き上げの意向を改めて表明した。トランプ大統領はX番組で「関税、そして関税だけで我が国にこの巨万の富が生まれた」と語った。「その後、我々は所得税に切り替えた。この時期ほど我々が豊かになったことはない。関税は我々の借金を返済し、アメリカを再び豊かにします。」金曜日のヨーロッパの朝、米国 ストック 指数先物は小幅高で取引されており、10年米国債利回りは4.5％を余裕で超えている。
ユーロ/米ドル 木曜日にはほぼ１％下落し、１．０２５０を下回る２年超ぶりの安値水準に下落した。このペアは上昇修正しているものの、金曜日の欧州朝の時点では1.2300を下回ったままとなっている。
ポンド/米ドル 持続的な米ドル高に圧迫され、木曜日には1.2350付近の4月以来の安値水準まで下落した。このペアは金曜日の早い段階で地盤を維持し、1.2400付近で取引されている。
米ドル/円 木曜日には小幅な上昇を記録したが、金曜日の早い段階で勢いを失った。本稿執筆時点では、ペアは157.00を超えるタイトなチャネルで取引されていた。
金 リスク不利な雰囲気の恩恵を受け、木曜日には１％以上上昇した。 XAU/USDは最近の上昇をさらに伸ばすのに苦労しているが、2,650ドルを余裕で超えている。
米ドルに関するよくある質問
米ドル (USD) はアメリカ合衆国の公式通貨であり、他の多くの国では現地の紙幣と並んで流通している「事実上の」通貨です。 2022年のデータによると、世界で最も取引されている通貨であり、全外国為替取引高の88％以上、つまり1日あたりの平均取引額は6兆6000億ドル以上を占めています。第二次世界大戦後、米ドルは英国ポンドに代わって世界の基軸通貨となりました。 1971 年のブレトンウッズ協定により金本位制が終了するまで、その歴史のほとんどにおいて米ドルは金によって裏付けられてきました。
米ドルの価値に影響を与える唯一の最も重要な要素は、連邦準備制度 (Fed) によって形成される金融政策です。 FRBには、物価安定の達成（インフレ抑制）と完全雇用の促進という2つの責務がある。これら両方の目標を達成するための主なツールは、金利を調整することです。物価の上昇が速すぎてインフレ率がFRBの目標である2%を上回っている場合、FRBは利上げを行い、これが米ドルの価値を支援します。インフレ率が2％を下回るか、失業率が高すぎる場合、FRBは利下げを行うことができ、これが米ドルの重しとなる。
極端な状況では、連邦準備制度がより多くのドルを印刷し、量的緩和（QE）を実施することもできます。 QEは、行き詰まった金融システムにおいてFRBが信用の流れを大幅に増加させるプロセスです。これは、銀行が（取引先のデフォルトを恐れて）相互に融資しないために信用が枯渇した場合に使用される非標準的な政策手段です。単に金利を下げるだけでは望ましい結果が得られそうにない場合の最後の手段です。これは2008年の大金融危機の際に発生した信用危機と戦うためにFRBが選んだ武器だった。これには、FRBがより多くのドルを印刷し、それを主に金融機関から米国国債を購入するために使用することが含まれます。 QEは通常、米ドル安につながります。
量的引き締め（QT）は、連邦準備制度が金融機関からの債券購入を停止し、保有する満期債券の資本を新たな購入に再投資しないという逆のプロセスです。通常、米ドルにとってはプラスです。