- 金相場は米ドル安と好調な米雇用統計を受けて肩をすくめたことが追い風となり、０．２８％上昇した。
- 週間非農業部門雇用統計はFRBの金利決定に影響を与える可能性がある。
- FRB当局者らは経済について楽観的な見方を示し、今後の政策の慎重な再調整を示唆している。
金価格は火曜日の北米取引中に上昇傾向にありました。 XAU/USDは米国債利回りの上昇にも関わらず0.28%上昇したが、イエローメタルは全体的な米ドル安に支えられた。の XAU/USD 2,644ドルで取引されています。
トレーダーらが米国労働省の好調な米国雇用統計を無視する中、地金は上昇幅を拡大した。国内の求人数は大幅に増加しており、労働市場が依然として堅調であることを示している。
フォワード 今週11月の米国雇用統計はさらに発表される予定だ。木曜日と金曜日の新規失業保険申請件数については前向きな見方 非農業賃金 連邦準備理事会（FRB）が次回12月の会合で利下げを阻止する可能性がある。
サンフランシスコ連銀のメアリー・デイリー氏は、インフレ率が２％に向かっており、労働市場も引き続き堅調であることから、米経済は良好な状況にあると述べた。彼女は、「政策の再調整を続けなければならない」と述べた。 […] 12月になるのか、それともそれ以降になるのか。」
FRBのアドリアナ・クーグラー総裁は、労働市場は堅調であり、経済は「最大雇用と物価の安定という二重の責務目標に向けて近年大きく前進し、良好な立場にある」との見方を述べた。ただ、２０２４年の最終会合に向けた姿勢については前向きな指針は示さなかった。
今週の米国経済ドックでは、FRBの講演者が特集されます。 ジェローム・パウエル大統領10月のジョルツ求人数、S&PとISMサービスPMI調査、非農業部門雇用者数。
日次ダイジェスト市場の動き：金価格が米国のハイイールド債を剥奪
- 米国の実質利回りが3.5ベーシスポイント上昇して1.966％となったにもかかわらず、金価格は上昇した。
- 米１０年国債利回りは３ベーシスポイント上昇し４．２２６％となった。
- この日のドル指数は１０６．３３とほぼ横ばいであった。
- 10月のJOLTS報告書では雇用者数が774万人で、予想の748万人を上回り、9月の737万人から改善した。
- １１月のＩＳＭ製造業ＰＭＩは６月以来の高水準に上昇し、米国の堅調な製造業活動と回復力のある経済を示すこれまでのＳ＆Ｐグローバルデータを裏付けた。
- CMEフェドウォッチツールは、FRBの12月会合で25ベーシスポイントの利下げが行われる確率が70％であることを示している一方、シカゴ商品取引委員会のデータは、2024年末までに17ベーシスポイントの利下げが行われることを示唆しています。
- FRBのクリストファー・ウォーラー総裁は12月利下げへの支持を示唆したが、今後の指標によって金利据え置きが正当化される可能性があると指摘した。
テクニカル見通し：金価格は2,600ドルと50日間のSMA以内で安定する
金の上昇傾向は変わっていないが、過去5営業日の価格は2,600ドルから2,650ドルの範囲で落ち着いている。弱気の金属は50日単純移動平均（SMA）の2,688ドルを超えると受け入れられず、一旦クリアされれば買い手が2,700ドルに挑戦する道が開かれる可能性がある。後者を破れば、年初来（YTD）の高値である2,790ドルが暴露されることになる。
逆に、金価格が 2,600 ドルを下回った場合、100 日 SMA の 2,576 ドルまで延長される可能性があります。さらに下落した場合、次のサポートレベルは 2,550 ドルとなり、その後 11 月 14 日のスイング安値である 2,536 ドルが続きます。
FRBのよくある質問
米国の金融政策は連邦準備制度（FRB）によって形成されます。 FRBには物価安定の達成と完全雇用の促進という2つの責務がある。これらの目標を達成するための主なツールは、金利を調整することです。物価の上昇が速すぎて、インフレ率がFRBの目標である2％を上回っている場合、金利が引き上げられ、経済全体の借入コストが増加します。この結果、米国は国際投資家にとって資金を預ける場所としてより魅力的なものとなり、米ドル（USD）が上昇します。インフレ率が2％を下回るか、失業率が高すぎる場合、FRBは融資を促進するために金利を引き下げることができ、これが米ドルの重しとなる。
連邦準備制度理事会（FRB）は年に8回の政策会合を開催し、そこで連邦公開市場委員会（FOMC）が経済状況を評価し、金融政策を決定します。 FOMCには、理事会メンバー7名、ニューヨーク連銀総裁、連銀地域総裁11名のうち4名を含む12名のFRB当局者が出席する。基礎。 。
極端な状況では、連邦準備制度は量的緩和（QE）と呼ばれる政策に頼ることができます。 QEは、行き詰まった金融システムにおいてFRBが信用の流れを大幅に増加させるプロセスです。これは、危機時やインフレが極度に低いときに使用される非標準的な政策手段です。これは2008年の大金融危機時にFRBが選んだ武器だった。これには、FRBがより多くのドルを印刷し、それを金融機関からの高格付け債券の購入に使用することが含まれます。 QEは通常、米ドルを弱めます。
量的引き締め（QT）は量的金融緩和の逆のプロセスで、連邦準備制度が金融機関からの債券購入を停止し、満期を迎え続ける債券からの資本を新たな債券の購入に再投資することはありません。通常、米ドルの価値にとってはプラスになります。