- DXYが2023年11月以来初めて110.00を突破すると、金は下落した。
- 米国の雇用統計を受けてCPIが注目し、トレーダーらはFRBの金利オッズを引き下げた。
- XAU/USDの売り手は2,650ドルと2,630ドル付近の100日SMAに注目している。
安全を求めるトレーダーが米ドルを購入したため、北米取引中に金価格が下落した。 米国 （米国）国債利回りは2023年11月以来の高水準に上昇した。本稿執筆時点で、XAU/USDは2,700ドルをクリアできなかった後、1.20％下落し、2,657ドルで取引されている。
月曜日の経済統計はまばらで、投資家は最新の米国情勢を理解し続けている 非農業賃金 12月の数字。経済は予想より好調で、数字は11月の予想である16万と21万2千を25万6千も上回ったが、トレーダーらは米国のインフレ統計の発表を心待ちにしている。
水曜日には１２月の消費者物価指数（ＣＰＩ）が発表され、前年比上昇率は１１月の２．７％から２．８％程度になると予想される。変動項目を除いたコアCPIは前年同期比3.3％で、前回四半期測定値から変わらずと予想される。
インフレ統計はFRBのテーパリングに対するトレーダーの予想を変える可能性がある。一方、短期金融市場先物データによると、大半の投資家は２５ベーシスポイント（ｂｐ）の引き下げのみを予想しており、フェデラル・ファンドの銀行間金利は現在のレンジ４．２５─４．５０％から引き下げられた４．００％に据え置かれている。
連邦準備制度 – 金利の確率。ソース： プライムマーケットターミナル
一方、米国債利回りは最低上昇幅を維持しており、グリーンバックは110.00のマークを突破した後、後者を下回る水準に戻ったが、マイナスグリーンのままとなっている。
地金価格も大きな打撃を受けている ニュース この問題について説明を受けた当局者の話として、ロイター通信を通じて、ガザ戦争を終結させる可能性のある合意の可能性について言及した。
7日後にはドナルド・トランプ次期米大統領が第47代大統領に就任する。金融市場は同氏の初の大統領令を待っており、一部では同氏が初の追加関税を発動するとの観測が高まっている。同氏は最近、メキシコとカナダとの貿易について何かしたいと述べた。
米国では、主要なデータ発表には、1月11日で終了した週の生産者と消費者のインフレ統計のほか、小売売上高と失業保険申請件数が含まれる。
日々の市場動向ダイジェスト：米ドル高に伴い金価格も下落
- 米国の実質利回りの高さを受けて金価格は上昇に直面しており、３．５ベーシスポイント（ｂｐ）上昇し２ｂｐ上昇し２．３０％となった。同時に、米国１０年Ｔ債利回りは７．５ｂｐ上昇し４．７６７％となった。
- 米ドル指数（DXY）によると、米ドルは数カ月ぶりの高値に上昇した。 DXYは上昇前に110.17に達し、現在は0.20％上昇の109.85となっている。
- 米１０年国債利回りは２ベーシスポイント上昇し４．７８６％となった。
- FRBの期待引き下げ幅は引き続き低下した。 １２月フェデラルファンド先物契約は３０ベーシスポイント（ｂｐ）の引き下げを織り込んでいる。
XAU/USDのテクニカル見通し：金価格はリトレースメントにもかかわらず2,650ドルを超える
日足チャートに「弱気巻き込み」パターンが現れたため、金の上昇トレンドは月曜日に失速し、売り手がある程度の勢いを増していることを示した。これは相対力指数 (RSI) によってある程度裏付けられており、RSI は強気を維持しているにもかかわらず、中立レベルに向かって下降しています。したがって、短期的にはさらなる削減が見込まれます。
XAU/USDが2,650ドルを下回った場合、次のサポートは2,643ドルの50日単純移動平均（SMA）、続いて2,633ドルの100日SMAとなります。
一方、XAU/USDが2,700ドルを取り戻した場合、次の抵抗線は12月12日の高値である2,726ドルと最高値（ATH）の2,790ドルとなるだろう。
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史において重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その光沢と宝飾品としての用途に加えて、安全な資産として広く認識されており、混乱の時代には良い投資であると考えられています。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大保有者です。混乱時に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は準備金を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額である。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱期に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下げる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を有利にする傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な避難場所としての金の価格が急速に上昇する可能性があります。利回りのない資産である金は、金利が低下すると上昇する傾向がありますが、一般に、お金のコストが高いため、黄色の金属は重くなります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金の価格を抑制する傾向があり、ドル安は金の価格を上昇させる可能性があります。