- 世界的な懸念の中、金価格は4日続伸し、50日間のSMAである2,660ドルを上回った。
- 市場はロシアによる大陸間弾道ミサイル（ICBM）発射の可能性に関する報道に反応している。
- 米国の経済指標は堅調な雇用市場を示唆している。
- 投資家は利下げ確率が56％に低下することで、12月のFRB会合への予想を調整している。
金 ロシアとウクライナ間の紛争の激化により安全な金属の需要が増加する中、価格は4日連続で上昇し、50日単純移動平均（SMA）への道を切り開いた。 XAU/USDは週間高値付近で2,672ドルで取引されており、0.80％以上上昇している。
ロシアがウクライナ上空に大陸間弾道ミサイル（ＩＣＢＭ）を発射したとの懸念で、東欧の緊張が高まっている。しかし、ロイター通信が西側当局者の話として伝えたところによると、木曜には大陸間弾道ミサイルは使用されなかった。
その結果、堅調な米国債利回りと入札を背景に、金相場は５０日ＳＭＡ（２６６０ドル）を超えて上昇した。 米ドル。
データの面では、先週の米国の新規失業保険申請件数は労働市場が引き続き堅調であることを示唆しており、 連邦準備制度 （FRBは）ソフトランディングできるだろう。 11月のフィラデルフィア連銀製造業景気指数はマイナス5.5と、10月の10.3を下回るなど、他の指標も心強いものではなかった。
これとは別に、FRB報道官らは電線を越えた。ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ氏は、ディスインフレのプロセスは続いているとコメントし、フェデラル・ファンド金利は2025年末まで低下すると付け加えた。
シカゴ連銀のオースタン・グールスビー議長も同氏のコメントの一部に同調した。同氏は最近の発言を繰り返し、金利低下は支持するものの、政策緩和ペースを減速させる可能性は開いた。
トレーダーらは１２月会合で２５ｂｐの利下げが行われる可能性を割り引いている。 CME FedWatch Tool では格下げの確率は 56% と見られている 料金2日前の確率58%から低下。
フォワード 今週この経済文書には、FRBの講演者とミシガン大学（UoM）の米国の消費者センチメントデータが含まれる予定だ。
毎日のダイジェスト市場の動き：ロシアとウクライナの紛争激化の中、金が週間最高値を更新
- 米国の実質利回りが２ベーシスポイント上昇して２．０８４％となったにもかかわらず、金価格は回復した。
- 米国債利回りは上昇しており、指標となる１０年金利は２ベーシスポイント上昇して４．４３４％となっている。
- 6通貨に対する米ドルのパフォーマンスを追跡する米ドル指数（DXY）は0.34％以上上昇し、週間高値付近の107.00となった。
- 11月16日までの週の米国の新規失業保険申請件数は21万3千件に減少し、21万7千件から減少し、予想の22万件を下回った。
- 米国の中古住宅販売は、3.4%の成長率を反映して、385万4,000戸から396万戸に増加しました。
- シカゴ商品取引委員会が12月フェデラル・ファンド金利先物契約を通じて得たデータによると、投資家は2024年末までにFRBの緩和が22bpsになると予想している。
テクニカル見通し：金価格は50日間のSMAをクリア
金価格の上昇傾向は続くと予想され、非利回りの金属は2,660ドルから2,700ドルの範囲で取引される予定です。後者を破れば、11月7日の高値2,710ドルが暴露され、その後の心理的数字は2,750ドルとなる。これら 2 つのレベルをクリアすると、次は史上最高値の 2,790 ドルになります。
逆に、金属が2,658ドルの50日SMAを下回らないようにすれば、売り手が有利になるだろう。これを超えると、次は 2,600 ドル、次に 100 日単純移動平均 (SMA) が 2,550 ドルとなります。弱気派は11月14日の2,536ドルの安値を目標とし、その後XAU/USDが2,500ドルまで急落する可能性がある。
相対力指数（RSI）は強気バイアスに移行しており、買い手が主導権を握っていることを示しています。
ゴールデン FAQ
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史において重要な役割を果たしてきました。現在、貴金属は、その光沢と宝飾品としての用途に加えて、安全な資産として広く認識されており、混乱の時代には良い投資であると考えられています。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く認識されています。
中央銀行は金の最大の保有者です。混乱時に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は外貨準備を多様化し、経済と通貨の強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の金1,136トンを準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額である。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
金は、主要な準備資産であり安全資産である米ドルおよび米国債と逆相関関係にあります。ドルが下落すると金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行は混乱期に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関します。株式市場の上昇は金の価格を下げる傾向にありますが、リスクの高い市場での販売は貴金属を好む傾向があります。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、安全な避難場所としての金の価格が急速に上昇する可能性があります。利回りのない資産である金は、金利が低下すると上昇する傾向がありますが、一般に、お金のコストが高いため、黄色の金属は重くなります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金価格を抑制する傾向があり、ドル安は金価格を上昇させる可能性があります。