- 金曜日の原油価格は３日連続でこの日は１％以上下落した。
- ＯＰＥＣプラスの決定は、生産正常化を再び３カ月遅らせたが、市場を納得させることはできなかった。
- 米国の非農業部門雇用者数の発表を前に、ドル指数は１週間ぶり安値付近で横ばいで推移している。
OPECプラスが生産正常化スケジュールを3カ月遅らせるだけであると正式に確認した後、売り圧力が続く中、金曜日の原油価格は68.00ドルからさらに下落した。これが市場の一致した意見であり、投資家は、石油市場に溢れている現在の供給過剰を解決するには少なすぎると考えた。
米ドル指数 通貨バスケットに対する米ドル（USD）のパフォーマンスを測定するDXY（DXY）は、今週の米国雇用統計を前に堅調に取引されています。雇用増加への期待は直後に後退 今週 雇用に関連するいくつかの経済指標は市場に強いシグナルを発していなかった。今日の経済カレンダーには連邦準備制度理事会（FRB）も出席し、一日を通して4人のFRB講演者が予定されています。
本稿執筆時点では、原油（WTI）は67.47ドル、ブレント原油は71.32ドルで取引されている。
石油ニュースと市場推進力: リグ数は 2025 年に開始される
- ブルームバーグの報道によると、供給再開を4月まで遅らせるというOPECプラスの最近の決定により、来年の世界の石油生産量は減少し、バランスは若干逼迫するが、依然として広く予想されていると銀行や業界コンサルタントは述べている。
- ブルームバーグの報道によると、製油所運営会社オーレンSAによると、ロシアからドルジバ・パイプラインを通ってチェコ共和国への石油の輸送が再開されたという。
- OPEC+はドナルド・トランプ次期大統領への評価の中で、同氏がベネズエラとイランの石油輸出に関して追加制裁を課すことが期待されており、それによって過剰供給の一部が解決されるはずだと示唆した。
- 毎週のベーカー・ヒューズ米国石油掘削装置数はグリニッジ標準時 18:00 に発表されます。先週の集計では 477 件から 478 件に若干増加すると予想されています。
石油テクニカル分析：中東の緊張が最前線にある
OPEC+が非OPEC+諸国からの供給過剰の問題にしっかりと対処できないため、原油価格はさらに下落する態勢が整っているようだ。ドナルド・トランプ次期大統領は、これまで以上に多くの石油を掘削すると約束し、ベネズエラとイランに対してさらに多くの石油禁輸措置を講じると約束しているため、明らかにOPEC+の評価において重要な要素となっている。 OPEC+は、一方が他方を打ち負かすこと、そして現在の世界経済の低迷が持続的な過剰供給を吸収する可能性は低いことを忘れているようだ。
55日単純移動平均（SMA）の70.11ドルは水曜日に堅調な拒否反応を引き起こし、それは現在も続いている。中東の緊張が高まった場合、71.46ドルと100日SMAが71.54ドルが厚い抵抗線となるだろう。石油トレーダーがその水準を開拓できる場合、次に重要な水準となるのは75.27ドルだ。
一方でトレーダーらは、2023年5月と6月の価格を維持していた水準である67.12ドルが最後の生き残りだとみている。ブレイクした場合、2024年の年初来安値は64.75ドルとなり、その次は2023年以来の安値となる64.38ドルとなる。
米国WTI原油：日足チャート
WTI オイルに関するよくある質問
WTI オイルは、国際市場で販売される原油の一種です。 WTIはウェスト・テキサス・インターミディエイトの略で、ブレント原油やドバイ原油を含む3つの主要なタイプの1つです。 WTI は、比重が比較的低く、硫黄含有量が比較的低いため、それぞれ「ライト」および「スイート」とも呼ばれます。精製が容易な高品質のオイルと考えられています。それは米国に運ばれ、「世界のパイプラインの交差点」と考えられているクッシングのハブを通じて流通されます。これは石油市場の基準点であり、WTI 価格はメディアでよく引用されます。
すべての資産と同様、需要と供給が WTI 石油の主な価格要因です。そのため、世界経済の成長が需要増加の原動力となる可能性もあり、逆に世界経済の成長が鈍化する場合も同様です。政情不安、戦争、制裁は供給を混乱させ、価格に影響を与える可能性があります。主要産油国のグループであるOPECの決定も、価格の大きな要因となっている。石油は主に米ドルで取引されるため、米ドルの価値は WTI 原油の価格に影響を与えます。したがって、米ドルが安くなると石油はより手頃な価格になり、その逆も同様です。
アメリカ石油協会 (API) とエネルギー情報局 (EIA) が発行する毎週の石油在庫レポートは、WTI 石油の価格に影響を与えます。在庫の変動は需要と供給の変動を反映しています。データが在庫の減少を示している場合、それは需要の増加を示している可能性があり、それによって石油価格が上昇します。在庫の増加は供給の増加を反映し、価格を押し下げる可能性があります。 API レポートは毎週火曜日に発行され、EIA は翌日に発行されます。それらの結果は一般に類似しており、75% の確率で相互に 1% 以内に収まります。 EIA データは政府機関であるため、より信頼できると考えられています。
OPEC（石油輸出国機構）は12の産油国からなるグループで、年2回の会合で加盟国への生産割当を一括して決定します。彼らの決定は、しばしば WTI 原油価格に影響を与えます。 OPECが生産枠削減を決定すると、供給が逼迫し、原油価格が上昇する可能性がある。 OPECが増産すると逆効果となる。 OPEC+は、さらに10の非OPEC加盟国を含む拡大グループを指し、その中で最も注目に値するのはロシアです。